金融工程原理PDF电子书下载

第一篇 绪论 3

第一章 绪论 3

第一节 现代金融工程引论 3

第二节 导致金融工程发展的因素 8

第三节 金融工程师的基本知识 25

第二篇 现代金融理论的概念性工具 33

第二章 价值的衡量 33

第一节 现金流 33

第二节 时间价值 34

第三节 应用 39

第四节 复利 42

第五节 绝对价值与相对价值 43

第一节 计算投资收益：利润与收益率 45

第三章 收益的衡量 45

第二节 税前及税后收益率 50

第三节 收益率与复利 56

第四节 投资期限 58

第四章 证券组合风险、投资期限风险及金融杠杆 60

第一节 价格风险的来源：波动性 61

第二节 风险的度量 63

第三节 对风险的厌恶与证券组合分析 70

第四节 投资期限与证券组合 73

第五节 不存在无风险资产下的最优证券组合 79

第六节 有无风险资产的最优证券组合 80

第七节 金融杠杆 84

第五章 风险管理 86

第一节 对所承受的价格风险的测量 86

第二节 风险管理 89

第六章 利率与汇率 109

第一节 利率 109

第二节 汇率 127

第七章 投机、套利与市场效率 134

第一节 市场机制 135

第二节 投机 137

第三节 套利 142

第四节 有效市场假设 145

第三篇 现代金融工具的实体性工具 149

第八章 产品开发 149

第一节 产品的定义 149

第二节 新产品开发模型 150

第三节 金融工具概述 155

第九章 期货和远期 158

第一节 期货 159

第二节 远期 169

第三节 远期利率协议（FRA） 171

第四节 FRA和互换 178

第十章 互换 180

第一节 互换产生的历史、报价习惯和基本结构 181

第二节 利率互换 185

第三节 货币互换 188

第四节 商品互换 191

第五节 衍生互换形式 192

第六节 互换交易商的作用 194

第十一章 单期期权：看涨期权和看跌期权 197

第一节 看涨期权和看跌期权 198

第二节 盈亏图 204

第三节 用期权进行套期 212

第十二章 多期期权 217

第一节 利率上限 217

第二节 利率下限 224

第三节 利率双限 227

第四节 其他利率期权 230

第五节 复合期权 232

第十三章 固定收益证券 235

第一节 初级市场及二级市场 235

第二节 美国国债的现货市场 237

第三节 公司债券及优先股现货市场 242

第四节 抵押贷款债券的现货市场 253

第五节 国际债券市场 259

笫一节 零息票证券 264

第十四章 债券市场的创新 264

第二节 零息票债券和转换套利 269

第三节 零息票收益率曲线 270

第四节 多级抵押贷款证券和资产证券 273

第五节 回购反向回购市场 279

第六节 垃圾债券 281

第七节 存架登记 282

第八节 浮动股息率优先股和反向浮动利率债券 284

第十五章 权益及与权益有关的工具 287

第一节 权益的形式 287

第二节 与权益有关的证券 291

第三节 权益在公司资本结构中的地位 295

第十六章 混合证券 297

第一节 混和证券的类型 298

第二节 投资者的动机 306

第三节 发行者的动机 308

第四篇 现代金融策略 313

第十七章 资产负债管理 313

第一节 资产负债管理的演变 314

第二节 基本概念 317

第三节 资产流动性管理的新发展 320

笫四节 边际利率与缺口管理 322

第五节 在资产负债管理中投资银行的作用 323

第十八章 保值及有关的风险管理技术 329

第一节 套头比及其应用 330

第二节 保值理论的最新发展 335

第三节 其他的风险管理手段和工具 350

第十九章 公司重组与杠杆收购（LBO） 354

第一节 公司重组 355

第二节 私有化：杠杆收购（Leveraged Buyout） 361

第二十章 套利和复合金融工具 376

第一节 套利：发展历史 377

第二节 复合金融工具 380

第二十一章 基于权益的各种策略 401

第一节 股息获取策略 401

第二节 全市场组合投资 406

第三节 资产配置 407

第四节 组合保险 408

第五节 程序交易 412

第六节 股票的分析 417

第七节 金融工程学的未来方向 418

后记 421