开放式基金投资、运作与销售PDF电子书下载

作者序 1

第一篇 走近开放式基金 2

第1章 投资基金及基金家族 2

1．1 投资基金及其基本涵义 2

1．2 投资基金的主要类型 4

1．3 封闭式基金和开放式基金 4

1．4 公司型基金与契约型基金 8

1．5 股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金 10

1．6 对冲基金 11

1．7 指数基金 13

1．8 证券投资基金与产业或创业基金 13

1．9 成长型基金和收入型基金 14

1．10 公募基金和私募基金 16

2．1 开放式基金的比较优势 18

第2章 开放式基金与金融市场 18

2．2 开放式基金如何保护投资者权益 20

2．3 开放式基金对封闭式基金的影响 23

2．4 开放式基金推出后，封闭式基金仍有吸收力 24

2．5 开放式基金与股票、债券的联系和区别 26

2．6 开放式基金对大盘涨跌的贡献 27

2．7 开放式基金与银行储蓄存款 28

2．8 开放式基金对货币供应量的影响 30

2．9 开放式基金与避险工具 30

2．10 开放式基金对我国金融市场的影响 31

第二篇 投资开放式基金 38

第3章 开放式基金的认购、申购与赎回 38

3．1 开放式基金的交易渠道 38

3．2 开放式基金交易的三个主要环节：认购、申购和赎回 40

3．3 未知价交易 42

3．4 开放式基金认购、申购和赎回的限制 43

3．5 开放式基金认购份额的计算 47

3．6 开放式基金申购份额的计算 49

3．7 开放式基金赎回金额的计算 50

3．8 巨额赎回的认定与处理 51

3．9 开放式基金的资金清算 54

3．10 直销中心对机构投资者的销售 55

第4章 开放式基金的费用 63

4．1 开放式基金的理论收费项目与用途 63

4．2 时间累退与金额累退的收费方式 64

4．3 “华安创新”、“南方稳健成长”和“华夏成长”三只基金的收费 66

4．4 开放式基金的交易费用为什么高 68

4．5 开放式基金收费的发展趋势 69

第5章 开放式基金的信息披露 78

5．1 开放式基金应该向投资人披露的信息 78

5．2 如何阅读发行公告 82

5．3 如何阅读招募说明书 85

5．4 基金资产估值 87

第6章 开放式基金的风险、收益与分配 91

6．1 开放式基金的风险有哪些 91

6．2 开放式基金的收益构成 97

6．3 开放式基金的收益分配政策 99

6．4 开放式基金分红的两种方式 100

6．5 “华夏成长”、“华安创新”和“南方稳健成长”基金分红方案的比较 100

6．6 开放式基金的税收 103

第7章 投资开放式基金的策略与技巧 108

7．1 采取合理的步骤投资开放式基金 108

7．2 以平常心态投资开放式基金 109

7．3 开放式基金的投资策略 110

7．4 选择合适的基金进行投资 112

7．5 建立自己的投资组合 113

7．6 根据投资偏好选择不同规模的基金 114

7．7 挑选基金投资之前，先选择基金管理公司 114

7．8 分析基金的财务报表 116

7．9 评价开放式基金的方法 116

7．10 以收益率评价基金的表现 118

7．11 调整基金的投资组合 119

7．12 赎回开放式基金的情况 119

7．13 投资开放式基金的两个误区 120

7．14 投资时应规避错误的发生 121

7．15 购买基金后，应该做些什么 121

7．16 关注基金持仓的新面孔，而不是基金重仓股 122

7．17 选择“华安创新”、“南方稳健成长”和“华夏成长”三只基金的不同理由 123

第三篇 开放式基金的运作 128

第8章 开放式基金的当事人 128

8．1 开放式基金的主要当事人 128

8．2 各当事人之间的关系 130

8．3 基金持有人与持有人大会 132

8．4 基金管理人 137

8．5 基金托管人 144

8．6 开放式基金的登记注册 151

第9章 开放式基金的设立与运作 156

9．1 开放式基金的设立 156

9．2 基金管理公司的组织与运作 158

9．3 基金管理公司的制度建设 160

9．4 开放式基金的投资运作原则 163

9．5 开放式基金的投资程序 164

9．6 投资范围和投资数量的限制——“2：8比例”与两个“10%” 165

9．7 以风险和收益判别的四种目标 168

9．8 开放式基金的终止 169

9．9 开放式基金清算 171

第10章 开放式基金与商业银行 174

10．1 投资基金与商业银行关系的历史分析 174

10．2 商业银行在开放式基金发展中的作用 176

10．3 基金托管业务操作原理 180

10．4 封闭式基金向开放式基金发展后基金托管市场的若干变化 181

10．5 开放式基金发展对国有商业银行的影响 185

10．6 商业银行如何进行开放式基金的营销 194

10．7 开放式基金营销中的客户分析与挖掘 199

11．1 封闭式基金是开放式基金发展的基础 206

第四篇 开放式基金的发展 206

第11章 开放式基金的历史、现状与发展 206

11．2 第一只开放式基金——“马萨诸塞投资信托基金” 208

11．3 美国——开放式基金的头号大国 209

11．4 投资基金在全球的发展 212

11．5 国外开放式基金的发展趋势 214

11．6 开放式基金在我国的发展 218

结束语：WTO对我国开放式基金的影响 225

附件一：证券投资基金管理暂行办法 232

附件二：开放式证券投资基金试点办法 245

附件三：我国开放式基金大事记 254

附件四：我国基金管理公司一览 265

附件五：国内托管银行对照表 266

附件六：“华安创新”、“南方稳健成长”和“华夏成长”基金对比表 267