证券交易法概论PDF电子书下载

第一章证券交易法概述 1

第一节证券交易市场在日本经济中的作用与证券交 1

易法 1

目录 1

一、证券交易法的目的——保护投资者 2

二、证券交易与自己责任 5

第二节证券交易法的历程 7

一、《证券交易法》的诞生 7

三、恢复自主性的修正——昭和28、29、30年（1953、1954、1955年）的修改 9

十八、因企业违法事件而对罚则的完善——平成 9

27年（1952年）的修改 9

二、从证券交易委员会到证券交易审议会——昭和 9

四、因证券恐慌而建立的证券许可制——昭和40年 12

（1965年）的修改 12

年（1971年）的修改 14

六、国债之窗口出售——昭和56年（1981年）的修 18

改 18

新认识、内幕交易规定的完善——昭和63年 19

九、证券期货市场的完善、企业信息披露制度的重 19

（1988年）的修改 19

年）的修改 19

七、有价证券处理的合理化——昭和59年（1984年）制定 19

十一、损失补偿及全权委托交易之禁止——平成 21

平成2年（1990年）的修改 21

3年（1991年）的修改 21

十、5％规则的引入、公开收购制度的全面修改—— 21

年）的修改 22

解决私募的处理、业际问题——平成4年 23

（1992年）的修改 23

十三、完善有价证券的定义、重新认识公募的概念、 23

十四、因放宽自己股份回购限制而采取的措施—— 23

平成6年（1994年）的修改 23

修改 24

（1995年）的修改 24

年）的修改 24

十七、随着股票期权制度的引入及股份注销特例法 24

的制定进行的修改——平成9年（1997年）的 24

十五、随着保险法的施行进行的修改——平成7年 24

年（1997年）的修改 24

十九、随着解除设立持股公司等的禁令进行的修改 25

——平成9年（1997年）的修改 25

二十、随着金融监督厅设置法的制定进行的修改—— 25

平成9年（1997年）的修改 25

二十一、金融证券市场构架的完善——平成10年 26

（1998年）的修改 26

第三节证券交易法与商法的关系 26

一、证券交易法与商法的关系 26

二、证券交易法规定了更详细的信息披露 27

三、证券发行时商法与证券交易法规定的信息披露 28

四、商法与证券交易法规定的监察 28

五、商法与企业会计之调整 29

六、证券不公正交易与商法、证券交易法 29

七、商法有关证券公司的业务和商行为的规定 30

一、一般买卖与有价证券买卖 30

第四节证券交易法上的有价证券 30

二、证券交易法上的有价证券 31

三、债券期货交易中是否有债券存在 37

四、有价证券指数期货交易、有价证券期权交易、外国证券市场期货交易 38

第二章企业信息披露制度 40

第一节为什么有必要进行信息披露 40

第二节信息披露的方法 41

一、商法上的信息披露 41

二、证券交易法上的信息披露 43

五、企业的粉饰决算与披露制度的强化——昭和 46

三、按照证券交易所规定实施的信息披露 63

四、今后的信息披露 67

第三节粉饰决算与信息披露 69

一、粉饰决算为什么经常发生 69

二、粉饰决算的实情 70

三、粉饰决算的法律问题 73

四、会计监察 78

第四节公开收购制度（TOB） 82

一、为什么要公开收购 82

二、平成2年（1990年）修改公开收购制度的意义 84

三、后来进行的公开收购制度修改 86

四、什么是公开收购 87

五、公开收购之披露 89

六、公开收购与交易限制 91

七、今后的公开收购制度 93

一、对收购者的担心 95

第五节大量持有报告书的目的——5％规则 95

二、股票收购资金的来源 96

三、收购股票的转让 96

四、大量持有报告书 97

五、大量持有报告义务履行之担保 99

六、对转让的影响 100

第三章证券公司的作用 101

第一节证券公司的概念 101

一、证券业的变迁 101

二、证券业务本来的内容 104

三、证券业以外的业务 112

四、其他资产运作服务 115

五、证券业的登记 116

六、取消登记、许可与停止业务 117

第二节证券公司的行为限制 118

一、证券交易法禁止的行为 119

二、不当业务状况的限制 122

三、证券外业务的限制——利益相反行为之防止 125

（44条、《关于证券公司行为限制的命令》11条） 125

四、劝诱行为与民事责任 125

第三节其他营业活动的规定 132

第四节确保证券公司财务的健全性 142

一、自己资本控制比率 142

二、证券交易责任准备金 144

三、顾客资产之分别保管 145

四、证券公司的退出规定 150

五、保护投资者基金 150

第五节金融、证券制度的改革 156

一、被禁止的不正当交易行为（《证券交易法》 157

一、过去的情形 157

二、金融证券制度改革法的制定 160

三、证券公司进入信托业务领域 162

四、银行通过证券子公司进入证券领域 162

第四章发生了巨大变化的有价证券市场 166

第一节买卖交易的方法 166

一、竞争买卖 166

二、证券交易所的买卖方法 167

第二节为什么要进行信用交易 170

一、引入信用交易的原因 170

二、什么是信用交易 171

三、信用交易的构造 172

四、信用交易与借贷交易的关系 175

五、信用交易的法律问题 178

六、有关信用交易纠纷的实例 180

七、信用交易的主要问题——限制 183

八、证券交易所的行为限制 184

九、证券业协会的行为限制 185

第三节发行日交易的必要性 186

一、衍生市场的诞生 187

第四节期货交易的性质与特点 187

三、什么是标准物 188

二、债券期货交易的实施 188

四、转卖、重新买回与现货交割 189

五、委托证据金与交易证据金 190

六、承认特别参加者 191

七、信用交易、卖空与期货交易的关系 192

八、股价指数期货交易的概念 192

九、股价指数期货交易的构造 193

十、股价指数期货交易的利用方法 196

十一、期货交易的主要问题 198

第五节期权交易的性质与特点 199

一、买入期权与卖出期权 199

二、股价指数期权交易 202

三、国债证券期货期权交易 202

四、股票期权交易（个别股份期权交易） 204

五、有价证券店头衍生交易 204

第六节不需要有价证券的买卖交易的结算——保管 206

转账、转账结算制度的必要性 206

六、衍生交易的主要问题——巴林公司事件 206

一、计算机时代与股票的必要性 206

二、从转账结算制度到保管转账制度 207

三、保管转账制度的梗概 211

四、价款的收付 214

五、结算制度的改革——公司债的转账结算制度 214

一、以证券交易所为中心的计算机化 217

第七节今后的有价证券市场将怎样变化 217

二、行情报道系统与证券交易法（参照“股票买卖 218

系统示意图”） 218

四、买卖系统与证券交易法 220

三、买卖交易的计算机化 220

五、其他方面的计算机化与证券交易法 222

六、有价证券市场的改革 224

七、变样的店头市场——其变迁 226

八、最近店头市场的变化 228

九、今后店头市场的课题——与有价证券市场类似 231

设施的关系 231

十、24小时交易的可能性 234

第五章怎样防止不公正交易 239

第一节什么是不公正交易 239

条） 239

第二节怎样发现操纵市场 240

一、从判例看操纵市场的实情 242

二、操纵市场与自己股份的回购 246

三、法律之适用难吗——《证券交易法》159条的 246

解释 246

五、与虚假交易、串通交易的关系 251

四、操纵市场与证券交易所的责任 251

六、操纵市场与不公正交易的关系 253

七、防止操纵市场的对策 254

八、今后如何防止操纵市场 255

一、操纵市场与安定操作的区别 257

第三节安定操作是不公正交易吗 257

二、可以进行安定操作的条件 259

三、原承销证券公司自己核算交易等之禁止 261

四、安定操作的披露 261

五、安定操作的实情（判例） 263

六、安定操作的正确作法 265

第四节禁止传播谣言等 266

第五节卖空的限制与逆指定价格委托 267

第六节禁止内幕交易 271

一、禁止内幕交易规定的概要 273

二、与内幕交易有关的判例、事例 277

三、高级职员、主要股东短期买卖股票行为之限制 283

四、刑事处罚与民事责任 289

六、今后怎样防止内幕交易 292

五、高级职员、主要股东的禁止行为 292

第七节怎样防止再发生损失补偿事件 294

一、什么是损失补偿 294

二、尽管有禁止损失保证的规定 295

三、营业特定金钱信托 296

四、禁止损失补偿 297

五、损失保证契约或损失补偿契约在私法上的效力 299

六、顾客之禁止行为 300

七、证券业协会等的自我监管规则 300

八、证券交易所的自我监管规则 304

九、损失补偿与商法 305

十、损失补偿与禁止垄断法 306

第八节禁止其他不正当行为 306

第九节证券交易等监督委员会的设置 309

一、设置过程 309

二、监督委员会的构成 312

三、监督委员会的职责范围 313

五、对自律组织的收取报告权、检查权授予监督委 316

员会 316

六、与自律组织的关系 316

四、对证券公司等的检查权授予监督委员会 316

七、监督委员会的活动 317

一、为什么会发生证券事故 320

二、预想中的判例——主要是外勤人员事故 320

第十节怎样防止证券事故 320

三、证券交易法上防止事故的规定 324

四、事故处理的方法——纠纷处理机关 325

第十一节今后如何防止不公正交易 327

第六章重要的自律组织的作用 328

第一节什么是自我监管 328

一、自我监管的长处与短处 328

二、过去进行的自我监管 329

三、今后如何进行自我监管 330

第二节证券交易所自我监管的目的 331

一、怎样进行自我监管 331

二、证券违法事件的对策 333

三、受托契约准则——委托手续费自由化问题 336

四、对上市的自我监管 338

五、证券环境的变化与自我监管 343

六、证券交易所的股份有限公司化 348

第三节证券业协会的自我监管 349

一、证券业协会及其活动 349

二、作为自律组织的功能的强化——平成4年 350

（1992年）的修改 350

第七章艰难的证券行政 354

一、什么是行政指导 354

二、行政指导的长处和短处 355

三、金融、证券的违法事件与行政指导 355

四、证券行政的国际化 356

五、今后的行政指导 358

第一节有关证券投资信托及证券投资法人法律与 361

证券交易法 361

一、什么是证券投资信托 361

第八章与证券交易法关系密切的主要法律 361

二、证券投资信托与受益人 362

三、什么是证券投资法人制度 363

四、证券投资法人制度与投资者 364

五、金融制度改革与投资信托法 365

第二节投资顾问法与证券交易法 366

一、什么是投资顾问法 366

二、谁可从事投资顾问业以及如何开展业务 367

三、投资顾问业者的义务与禁止事项 368

四、证券公司与投资顾问之间的关系 371

五、今后的投资顾问 372

第三节禁止垄断法与证券交易法 373

一、禁止垄断法与证券交易法的关系 374

二、金融制度改革与禁止垄断法 375

事项索引 379

判例索引 395

八、国债证券等期货交易之引入——昭和60年 1985

十二、证券交易等监督委员会的设置、为确保证券 1992

交易之公正的其他举措——平成4年 1992

十六、容许建立特定交易结算——平成8年 1996