风险管理精要PDF电子书下载

第1章 风险管理概述 1

什么是风险？ 4

风险与回报的冲突 9

为风险命名的危险 12

数值也有危险 15

风险管理师的工作 16

风险管理学习曲线 17

过去、未来——以及本书的使命 20

附录 风险敞口的类型 22

市场风险 23

信用风险 25

流动性风险 26

操作风险 27

法律和监管风险 27

经营风险 28

策略风险 29

声誉风险 30

第2章 公司风险管理概述 32

为何在理论上不应管理风险呢？ 33

实践中管理风险的若干个理由 34

对冲经营风险与对冲财务报表风险 37

第3章 银行及其监管者——风险管理的实验室？ 47

银行监管和风险管理 48

标准化银行资本管理的动力 48

1988年巴塞尔协议 50

银行市场风险敞口以及1996年市场风险修正案 54

30人小组（G-30）的政策建议 56

1996年市场风险修正案（“国际清算银行1998”） 56

为什么1988年巴塞尔协议需要修订？ 58

巴塞尔Ⅱ——银行业的变革？ 60

第二个支柱：监管者的审查程序 67

第三个支柱：市场自律 68

结论 69

第4章 公司治理与风险管理 71

背景——公司治理和风险管理 74

真实的风险治理 74

委员会和风险限额——纵览 76

重要的新机制——风险顾问的角色变迁 78

风险管理委员会的特殊角色 79

实践中的角色和职责 80

限额和限额标准政策 84

风险监控标准 85

审计部门的作用 87

结论：迈向成功的步骤 90

第5章 风险与收益理论简介 92

哈里·马科维茨与投资组合选择 93

资本资产定价模型（CAPM） 94

如何对期权定价 99

莫迪利安尼和米勒（M&M） 103

结论 104

第6章 利率风险及运用衍生品的风险对冲 105

利率风险是怎样产生的？ 105

债券价格和到期收益率 108

风险因子敏感性方法 112

金融工具组合 116

对冲利率风险的工具 116

金融工程 123

第7章 从在险价值到压力测试 126

名义金额法 127

衡量衍生品价格敏感性 128

在险价值的定义 130

实践中如何使用VaR限制风险？ 133

如何确定分布以计算VaR？ 136

压力测试与情境分析 146

重要风险总结——VaR与压力测试 151

第8章 资产负债管理 152

利率风险与流动性风险 154

ALCO 156

缺口分析 158

在险收益 163

久期缺口分析 167

长期VaR 169

流动性风险测度 170

资金转移定价 172

第9章 信用评分和零售信用风险管理 174

零售信用风险的本质 175

信用评分——成本、一致性和更好的信用决策 178

信用评分模型都有哪些类型？ 180

从信用评分可接受的最低分数到违约率和损失率 182

度量和监测评分卡的表现 183

从违约风险到客户价值 185

新监管方法 187

证券化和消费者风险转移 188

风险基础定价 190

战术零售和战略零售要考虑的问题 191

结论 192

第10章 商业信用风险和个人信用评级 193

评级机构 195

债务信用评级和转移 202

内部风险评级介绍 203

财务评估（步骤1） 206

债务人违约评级（ODR）的调整因素 208

结论 212

第11章 度量信用风险的新方法 214

建立信用模型为何非常重要？又为何如此困难？ 214

什么会影响组合中的信用风险水平？ 217

组合的信用风险评估——概述 219

CreditMetrics和信用转移法 220

或有债权及信用风险度量中的结构性方法 226

KMV法 228

信用组合估值 233

度量信用风险的保险精算法和简化法 234

混合结构模型 238

结论 239

第12章 转移信用风险的新方法及其意义 241

为什么新的银行技术和工具极具革命性？ 241

信用市场推动银行改革 244

银行信用职能是如何改变的？ 245

贷款组合管理 249

信用衍生品——综述 250

信用衍生品在最终使用者中的应用 252

信用衍生品的种类 253

结论 268

第13章 操作风险 270

银行操作风险管理的8大要素 272

如何对操作损失进行定义和分类 275

哪种操作风险会影响操作风险资本？ 277

操作风险的VaR 278

主要风险驱动因素的作用 282

缓释操作风险 283

对操作风险进行投保 285

结论 286

第14章 模型风险 288

模型风险问题有多广泛？ 288

我们怎样才能减少模型风险？ 294

结论 299

第15章 风险资本分配与风险调整绩效度量 301

风险资本服务于什么目的？ 301

风险资本的新应用 302

结论 319

后记 风险管理趋势 320