个人投资方法 a personal finance approachPDF电子书下载

第1章　导言 1

目录 1

投资者和借款者 2

个人理财规划 3

投资风险的性质 7

第2章　货币市场投资 8

单利和复利 9

浮动利率和固定利率 9

利率定价的惯例 10

名义利率和实际利率 10

利息收入和总收益 13

利率和贴现率 13

短期投资（货币市场投资） 14

外币存款 15

第3章　机构（集体）投资 17

寿险 18

共同基金 21

养老基金（退休基金） 27

机构投资者的重要性和意义 29

个人理财心理学 30

指数（跟踪）基金 37

第4章　机构投资基金的类型 37

分红基金 39

年金 42

第5章　税收优惠投资计划 47

税收优惠投资计划 47

投资收益的税收效应 50

第6章　监管的基本原理和行为规范 59

纠正市场的不完善 60

规模经济及委托监管 60

监管的危害 61

对最低标准的信心 61

英国投资业的监管 63

监管体系比较 63

第7章　投资债券 72

债券评级机构 74

债券利息收入的其他形式 75

金边债券 75

优先股 81

第8章　证券交易所 83

证券交易所的目的 83

一级市场和二级市场 84

证券交易所的种类 85

证券市场交易系统 86

在一级市场上出售股票 92

股票种类 93

第9章　金融异常现象 95

短视行为 95

股市泡沫及股市崩盘 97

行为金融对理解股票泡沫和崩盘的含义 98

价格泡沫和银行危机 104

引言 112

第10章　股票期权 112

买入期权 113

卖出期权 117

写期权 120

市场实践及条款 123

杠杆效应 124

第11章　有关期权的投资 125

认股权证 125

可转换债券 126

期权基金（保本基金） 129

高收益基金 131

分割资本投资信托 132

第12章　股票指数 134

为指数成分股变化而做的调整 138

评价其他的股指 140

第13章　股指期货 143

金融期货 143

交易者的类型 144

保证金制度 145

期货基金 146

平仓 146

第14章　股指期货价格 149

套期保值者和投机者的作用 155

风险的作用 156

第15章　投资组合分散化 158

马科维茨公式 159

国外投资和投资组合风险 165

在投资选择中纳入无风险资产的意义 168

资产配置线 169

第16章　资本市场理论：资本资产定价模型 179

β的含义 179

证券市场线 181

单因素模型 181

基于证券市场线（资本资产定价模型）的贸易规则 183

第17章　资本市场理论：选择和批判 186

套利定价模型 186

套利的作用 187

债券收益 188

对资本市场理论的批评 189

第18章　评价基金经理的业绩 197

货币加权和时间加权收益衡量法 198

评价风险 199

每单位风险的回报 200

级差收益 200

投资组合业绩评价的问题 202

归因 204

评价选择市场时机的技术 205

第19章　投资分析：贴现模型 207

现金流贴现 207

未来股利贴现 209

戈登成长模型 209

投资机会对股票价格的影响 211

多阶段模型 211

第20章　投资分析：比率 221

市盈率 221

每股收益 224

其他比率 225

财务充足率 225

比率分析的问题 227

第21章　投资分析：技术方法 228

市盈率 228

图形 229

人们玩的游戏 236

其他技术指标 236

第22章　市场效率：概念及弱式实证 238

信息效率的意义 239

有效市场假设的假设前提 240

关于弱式效率市场假设的实证分析 242

超调和均值回复 243

波动率的序列相关性 244

动量策略和反向策略 245

第23章　市场效率：半强式和强式 246

支持半强式效率性的实证 246

规模和比率效应 248

半强式效率的反证——市场异常现象 248

日历效应 250

其他异常现象 251

强式效率市场假设（EMH）的实证 252

运用非公开分析方法 252

能预期明显的非理性行为吗 254

行为金融学 254

资本资产定价模型和检验有效市场假设的问题 261

结论 262

主动与被动管理 264

第24章　投资组合构建方式 264

投资组合构建步骤 266

价值型股票和成长型股票 267

指数（跟踪）基金 267

跟踪误差 268

对冲基金 269

社会责任投资 270

第25章　股指期货的套期保值 284

套期比率 286

第26章　期权套期 290

对所持股票价值的套期 290

买进和卖出期权头寸 292

预期购买的套期 293

第27章　债券价格 296

贴现模型 296

按年金为债息流定价 298

统一公债和永久带息股票 300

债券价格凸性 300

第28章　债券投资的风险 302

衡量债券价格变化的方法 303

货币久期 304

麦考利久期的行为 306

投资组合免疫 309

第29章　债券的价格凸性 312

凸性的问题 312

凸性的价值 315

第30章　收益曲线、债券投资组合和按揭 317

债券投资组合构建 317

收益曲线 318

远期利率和预期未来利率 322

债券指数（跟踪）基金 323

按揭 326

讨论问题的参考答案 333

词汇 342