固定收益证券PDF电子书下载

第1章　债券的基本知识 1

第一节　固定收益证券和债券的定义 1

第二节　债券的风险 9

第三节　债券的种类 12

第2章　债券市场和债券交易 23

第一节 固定收益证券市场的定义和分类 23

第二节　债券的发行市场 30

第三节　债券的流通市场和价格形成方式 34

第四节　债券的结算和交易方式 37

第五节　债券评级 41

第3章　债券的价格 45

第一节　货币的时间价值 45

第二节　债券的价值 52

第三节　复杂情况下债券价值的计算 57

第4章　债券的收益率 64

第一节　债券收益率的衡量 65

第二节　债券总收益的潜在来源 76

第三节　衡量债券组合的历史业绩 81

第5章　债券价格波动性的衡量 86

第一节　债券价格与收益率的关系 86

第二节　债券价格波动性的特点 90

第三节　价格波动性的衡量Ⅰ：基点价格值和价格变化的收益值 96

第四节　价格波动性的衡量Ⅱ：凸性和久期 99

第6章　利率决定与利率结构 118

第一节　利率概述 118

第二节　名义利率的决定 120

第三节　利率风险结构 127

第四节　利率期限结构 129

第五节　推导收益率曲线 135

第六节　利用收益率曲线正确计算债券价格 141

第7章　债券投资组合管理策略 143

第一节　债券投资组合策略的选择 144

第二节　消极的债券组合管理 145

第三节　积极的债券组合管理 156

第四节　期限分析 165

第五节　收益率曲线变动策略 167

第六节　或有免疫策略 170

第8章　利率衍生金融工具简介 174

第一节　远期利率合约和利率期货 174

第二节　利率期权 186

第三节　利率互换合约 200

第四节　利率上限、利率下限和利率双限 205

第9章　利率衍生工具的定价 209

第一节　保证金账户交易和套利 209

第二节　利率远期合约的现金流模式和远期价格确定 211

第三节　利率期货的定价 213

第四节　利率期权的定价 221

第五节　利率互换的定价 241

第六节　利率上限和利率下限的价值 245

第10章　附加期权的债券分析 254

第一节　可赎回债券的特性分析 255

第二节　可赎回债券价格的确定 258

第三节　可转换债券 262

第四节　附加选择权债券的收益率和风险衡量 272

参考文献 277