用商品期货与期权管理商品风险PDF电子书下载

目录 1

第1章 商品风险、商品期货和管理功能 1

序言 1

本书的目的 2

方法论 3

商品市场 4

商品期货 5

期货期权 8

识别商品风险及其影响 10

管理风险 14

结论 21

第1章复习表 22

第2章 商品市场与工具 23

序言 23

市场分类 24

市场中的价格发现 28

市场参与者 29

市场头寸 30

现货远期合约 34

商品期货合约 35

抵消期货头寸 39

商品期货期权 40

交易所交易合约 41

期权类型 43

期权术语 44

期权分类 44

期权与价值 46

期权的执行方式 49

执行商品期权 49

期权价值 52

期权定价 54

第2章复习表 55

序言 57

第3章 商品期货交易所 57

交易所类型 59

成功的商品期货交易所 61

结算中心 62

期货交易所的一些优点 65

保证金要求 66

保证金机制 68

期货的信用风险 72

期货市场中的指令与指令策略 73

第3章复习表 92

对市场的理解 94

第4章 市场机制 94

置存资产成本 95

价格的相互作用 96

价格关系 106

解释市场信息 117

第4章复习表 137

第5章 运用商品期货和期权进行套期保值——用户的套期保值 139

序言 139

商品风险 139

运用期货的买方套期保值 144

反向市场的多头期货套期保值 148

基差变动产生不完美套期保值 149

正常市场的多头期货套期保值 152

运用期权的买方套期保值 159

在反向市场中运用多头期权的买方套期保值 163

在正常市场中运用多头期权的买方套期保值 166

在反向市场中运用合成多头期货的买方套期保值 171

在正常市场中运用合成多头期货的多头套期保值 176

运用合成多头看涨期权的买方套期保值 179

在反向市场中运用合成多头看涨期权的买方套期保值 181

在正常市场中运用合成多头看涨期权的买方套期保值 184

第5章复习表 188

运用期货合约的卖方套期保值 191

第6章 运用商品期货和期权进行套期保值——生产者套期保值 191

在反向市场中进行空头期货套期保值 195

在正常市场中进行空头期货套期保值 202

运用多头看跌期权进行卖方套期保值 206

在反向市场中运用卖方多头看跌期权的套期保值 209

在正常市场中运用多头看跌期权进行卖方套期保值 212

在反向市场中运用合成空头期权进行卖方套期保值 218

在正常市场中运用合成空头期货进行空头套期保值 223

运用合成多头看跌期权进行卖方套期保值 227

在反向市场中运用合成多头看跌期权进行卖方套期保值 229

在正常市场中运用合成多头看跌期权进行卖方套期保值 232

第6章复习表 236

多头和空头套期保值差异比较表 236

第7章 创造性的商品风险管理 239

经营中的商品风险 240

分析风险 241

选择正确的套期保值工具 247

选择正确的套期保值月份 253

遵循最好的策略 254

管理中的挑战 261

第7章复习表 264

名词术语表 267