金融经济学PDF电子书下载

目录 1

第一章　不确定性和个体行为 1

1.1 自然状态及状态依存收益 1

1.2　期望效用理论 3

1.3　风险厌恶及其测度 13

1.4　LRT类效用函数 19

关联文献 21

第二章　资产及组合投资基础 22

2.1　概念和记号 22

2.2　风险资产投资决策 24

2.3　风险测度和随机占优 30

2.4　组合投资风险分散原理 36

2.5　风险分摊：Arrow-Lind定理 39

关联文献 41

第三章　套利与资产定价基本定理 43

3.1　基本概念 43

3.2　无套利条件与均衡条件 46

3.3　资产定价基本定理 50

关联文献 57

第四章　均值-方差分析与资本资产定价模型 58

4.1　组合边界 58

4.2　存在无风险资产时的组合边界 67

4.3　资本资产定价模型 71

4.4　不存在无风险资产情况下的CAPM 75

4.5　CAPM的其他推广 79

4.6　一般风险意义上的组合边界 81

附录4-1：投资学上的CAPM 84

关联文献 90

第五章　套利定价理论 91

5.1　模型条件和两个特例 91

5.2　特质风险与渐进套利 97

5.3　APT定理 100

5.4　APT与CAPM的联系 105

5.5　APT误差上界 106

关联文献 109

6.1　Arrow-Debreu证券和完备市场 110

第六章　完备市场与经济均衡 110

6.2　完备市场中的帕累托效率 114

6.3　时间可加效用函数和一致的信念 122

6.4　普通证券定价 128

6.5　以期权扩展完备市场 131

关联文献 133

第七章　资本结构与M-M定理 134

7.1　Modigliani-Miller定理 134

7.2　非对称税率 139

7.3　破产风险和破产成本的影响 143

关联文献 148

8.1　期权价格的合理限界 149

第八章　期权的基本价格关系 149

8.2　期权价格关系 155

8.3　期权定价：二项分布模型 163

关联文献 167

第九章　证券价格与随机过程 168

9.1　动态证券价格与其随机过程性质 168

9.2　正常事件与偶发事件 174

9.3　紧分布随机函数 180

9.4　连续时间的跨期组合选择：ICAPM 183

关联文献 188

第十章　衍生资产定价 189

10.1　伊藤积分和伊藤引理 189

10.2　风险对冲组合与衍生资产定价 194

10.3　Black-Scholes期权定价公式 196

10.4　标的支付红利时的欧式期权定价 201

10.5　等价鞅测度 205

关联文献 209

第十一章　公司资本定价 210

11.1　公司资本价值的一般模型 210

11.2　股东权益和债务的定价 212

11.3　公司债的风险结构 216

11.4　其他公司债的定价 220

11.5　破产风险下的M-M定理 224

关联文献 227

12.1　代理成本 228

第十二章　非对称信息与资本结构 228

12.2　市场对公司价值的低估 238

12.3　作为信号的资本结构 242

关联文献 245

第十三章　债务契约和信贷配给 246

13.1　对称信息下的最优债务契约 246

13.2　存在审计成本时的最优契约 249

13.3　逆向选择与信贷配给均衡 254

13.4　道德危险和信贷配给 259

关联文献 262

第十四章　金融中介 264

14.1　流动性调节 265

14.2　示意性自投资与企业家同盟 268

14.3　监控代理 275

14.4　银行挤兑 281

关联文献 286

附录　相关数学知识及记号 288

A　线性代数 288

B　微积分 292

C　最值问题 296

D　概率和随机变量 303

E　随机过程 312

参考文献 315