资本市场创新与风险管理 2009年中国金融与投资发展报告PDF电子书下载

绪论 1

一、问题的提出 1

二、资本市场的内生性风险与外生性风险 3

三、作为风险管理手段的创新与资本市场风险的放大、传导 6

四、国际资本市场的风险 9

五、美国金融危机的成因与启示 10

六、中国资本市场的创新与风险评价 16

七、中国资本市场发展创新的战略 19

八、国际资本市场风险的防范 27

九、我国经济的长期发展与资本市场可持续发展基础条件的构建 28

主题篇 33

第一章 中国证券市场效率的动态分析 33

一、前言 33

二、文献综述 34

三、有效市场理论及其模型方法 35

四、分形市场理论及其模型方法 37

五、数据选择 39

六、短记忆实证分析结果 39

七、长记忆实证分析结果 44

八、结论 47

第二章 中国股票市场价格与收益率波动分析 50

一、股票市场价格走势 50

二、股票市场价格波动 51

三、股票市场价格波动特点 53

四、股票市场收益率波动计量分析 62

第三章 证券投资基金与股票市场波动 66

一、问题的提出 66

二、文献综述 67

三、研究设计 68

四、实证分析 69

五、结论与建议 83

第四章 中国上市公司财务信息与股价的相关性分析 87

一、前言 87

二、文献探讨与研究假说 89

三、研究方法 92

四、实证结果与分析 95

五、结论 104

第五章 中国上市公司股权结构、股权分置改革与公司绩效 110

一、引言 110

二、变量设计及研究假设 111

三、数据来源和样本特征 118

四、实证检验结果及分析 126

五、结论 136

第六章 中国股票市场交易量与收益率的动态关系 139

一、引言 139

二、文献综述 140

三、数据与实证结果 144

四、结论 151

第七章 可转债条款触发与股价异常回报 154

一、文献综述 154

二、可转债条款触发与股价市场反应关系的理论分析 155

三、研究设计 157

四、检验结果 159

五、结论和后续研究 162

第八章 股指期货与股票现货市场关系的实证研究 165

一、引言 165

二、文献综述 166

三、美国股指期货与现货市场关系的实证研究 168

四、中国概念股指期货与现货市场关系的实证研究 174

五、结论及启示 179

第九章 股指期货市场与股票现货市场的跨市监管 183

一、问题的提出 183

二、股指期货市场与现货市场的风险联动 184

三、发达国家（地区）跨市监管制度创新的根源 188

四、发达国家（地区）的跨市监管制度框架 189

五、我国股指期现市场跨市监管制度的构建及完善 192

第十章 资本市场创新与次贷危机的扩散放大机制 196

一、资本市场创新与次贷危机扩散放大效应的动态描述 196

二、资本市场创新与次贷危机在金融体系扩散的机制分析 200

三、次贷危机影响实体经济的机制分析 214

四、次贷危机蔓延到其他国家的机制分析 219

五、中国阻断危机传染的政策建议 222

第十一章 全球金融危机下资本市场创新趋势 225

一、近三十年数次全球性金融危机事件扫描 225

二、国际金融市场重大变革中的机遇和挑战 231

三、应对危机与谋求发展的时间一致性 234

四、资本市场安全性与效率性的互动性 241

五、有效监管下的资本市场创新趋势 247

专题篇 257

专题1 基于公司治理的财务报告舞弊研究 257

一、文献回顾与述评 257

二、我国上市公司财务报告舞弊现状分析 260

三、我国上市公司财务报告舞弊动因实证分析 262

四、治理财务报告舞弊的“四不为”对策 271

专题2 股权分置改革对上市公司自愿性信息披露的影响 276

一、引言 276

二、文献与研究方法 277

三、样本、数据和变量说明 280

四、股权分置改革与上市公司自愿性信息披露 282

五、财务信息还是非财务信息 284

六、结语 288

专题3 对外贸易顺差与货币供给关系的实证研究 301

一、引言 301

二、相关文献回顾 301

三、贸易顺差影响货币供给变动的机理分析 302

四、贸易顺差与货币供给关系的实证分析 304

五、政策建议 310

专题4 军工上市公司资本结构与公司绩效关系的实证研究 313

一、引言 313

二、文献回顾 314

三、研究假设 315

四、研究设计 316

五、研究结果 317

六、研究结论及建议 319

专题5 中国证券市场监管的国际合作 322

一、开放的中国证券市场需要国际监管合作 322

二、我国证券市场监管国际合作动态 325

三、证券市场监管国际合作的短板 331

四、加强证券市场监管国际合作的建议 333

专题6 中国结构型理财产品定价 338

一、引言 338

二、定价方法 340

三、数据及结果分析 344

四、结论 346

附录 351

附录 2008年中国金融与投资发展大事记 351

一、货币银行大事记 351

二、证券市场大事记 360

三、保险市场大事记 373

四、国际金融大事记 380

五、投资大事记 385