中国股市相依结构的统计研究PDF电子书下载

第一章　引言 1

1.1　股市相依结构的研究意义 1

1.2　论文的主要研究问题及相应研究现状 3

1.3　本书研究的主要内容 6

1.4　本书研究的主要创新 7

第二章　中国股市相依结构的理论度量 9

2.1 Copula理论及相依性度量 9

2.1.1 Copula的定义及基本特征 9

2.1.2 Copula的重要性质 11

2.1.3 Copula的估计 19

2.2　常见的Copulas族及其性质 21

2.2.1　椭圆Copulas 21

2.2.2 Archimedean Copulas 22

2.3 Copula的测定——中国股市相依结构的实证分析 25

2.3.1　给定Copula的参数估计 25

2.3.2　Copula函数的恰当选择 27

2.3.3　模拟算法 28

2.3.4　计算及模拟结果 30

2.4　本章小结 34

第三章　中国股市收益率的相依结构的研究（Ⅰ） 35

3.1　描述股市收益率的几种分布函数 36

3.1.1　正态分布模型 36

3.1.2　稳定paretian分布模型 36

3.1.3　混合分布模型 37

3.1.4　广义分布模型 38

3.2　收益率分布函数的确定与估计 40

3.2.1　收益率分布函数的估计方法 40

3.2.2　分布函数参数的估计 41

3.2.3　分布函数的确定 43

3.3　对中国股市收益率数据的Copulas函数的拟合 44

3.3.1　识别Copulas函数的方法 44

3.3.2　识别Copulas函数的图形分析方法 47

3.3.3　确定最优Copulas函数的方法 50

3.3.4　确定最优Copula函数时可能遇到的问题 53

3.4　中国股市主要股票指数的实证分析 54

3.4.1 α的估计 54

3.4.2　上证指数与深证指数的实证分析 54

3.4.3　深圳成分A股与深圳成股B股指数的实证分析 59

3.4.4　商业指数与地产指数的实证分析 63

3.4.5　工业指数与地产指数的实证分析 67

3.4.6　工业指数与商业指数的实证分析 71

3.4.7　工业指数与上证30指数的实证分析 76

3.5 Copula图形分析应用及蒙特卡洛模拟 81

3.5.1 Archimedean Copula里的第1、5、13族的密度曲线和等高线图 81

3.5.2　实证分析综合小结 83

3.5.3　蒙特卡洛模拟 84

3.5.4 Copula在投资组合风险中的应用 85

3.6　本章小结 87

第四章　中国股市收益率的相依结构研究（Ⅱ） 89

4.1　描述中国股市收益率的相依结构的混合Copula模型 90

4.2　混合Copula模型的估计方法 91

4.2.1　EM算法简介 91

4.2.2 EM算法应用 92

4.3　实证分析：中国股市主要股票指数收益率的相依结构 95

4.4　本章小结 102

第五章　中国股市股价相依风险的测度研究 104

5.1　金融风险的管理标准——VaR及CVaR 105

5.1.1　一致性风险度量 105

5.1.2　传统的风险度量指标 105

5.1.3 VaR与CVaR概述 107

5.2　相依风险函数VaR测度的最优界 110

5.2.1　相依风险函数VaR测度的简介 110

5.2.2　两个基本定义 111

5.2.3　相依风险函数的分布界 112

5.2.4　相依风险函数的分布界的计算方法与步骤 115

5.3　相依风险函数尾部相依的风险度量 118

5.3.1　尾部相关性的定义 118

5.3.2　尾部相依系数的计算 119

5.3.2.1 Archimedean Copulas分布族的尾部相依系数的计算 119

5.3.2.2　椭圆Copulas分布族的尾部相依系数的计算 120

5.3.3　尾部相依系数（TDC）的估计 121

5.4　中国股市相依风险的实证分析 122

5.4.1　中国股市资产投资组合的选择 122

5.4.2　中国股市中Copula模型在投资组合风险管理方面的应用 123

5.4.3　中国股市收益率的尾部相依系数的计算 123

5.4.4　中国股市股票最佳投资组合实施的程序 126

5.5　本章小结 127

参考文献 128