中国期货市场微观结构理论与实证PDF电子书下载

第1章 绪论 1

1.1研究背景及意义 1

1.2相关文献综述 2

1.3本书研究内容及结构安排 8

1.4本书创新之处 12

第2章 中国期货市场简介 13

2.1中国期货市场的产生与发展 13

2.2中国期货市场的管理结构与交易机制 19

2.3中国期货市场的功能与作用 24

第3章 市场微观结构理论 25

3.1市场微观结构理论的概念与研究意义 25

3.2市场微观结构理论的主要构成 26

3.3市场微观结构理论的研究方法与模型 30

3.4本书对市场微观结构的研究 34

第4章 中国期货市场日内效应分析 35

4.1引言 35

4.2数据描述 37

4.3日内特征分析 39

4.4绝对收益率与交易量、持仓量关联性动态分析 43

4.5本章小结 57

第5章 中国期货市场价格久期研究 59

5.1引言 59

5.2价格久期 61

5.3 ACD模型估计及检验结果 65

5.4引入微观结构变量的扩展ACD模型 74

5.5 ACD模型的应用 79

5.6本章小结 79

第6章 交易量久期与持仓量久期 81

6.1交易量久期 81

6.2交易量久期模型估计及检验结果 85

6.3扩展的交易量久期模型 88

6.4持仓量久期 90

6.5本章小结 93

第7章 基于ACD模型的中国期货市场日内流动性分析 94

7.1流动性概念及研究意义 94

7.2传统流动性度量方法及指标 98

7.3基于ACD模型的流动性度量指标 102

7.4我国期货市场流动性日内趋势 103

7.5流动性影响因素分析 110

7.6本章小结 112

第8章 基于ACD模型的中国期货市场波动性分析 114

8.1引言 114

8.2微观结构理论对久期与波动率的关系描述 115

8.3 ACD-GARCH （-M）模型 117

8.4实证分析 118

8.5本章小结 123

第9章 中国期货与现货市场间信息溢出效应研究 124

9.1引言 124

9.2数据描述 125

9.3风险值的估计 128

9.4 Granger因果检验方法 132

9.5模型与检验 136

9.6本章小结 144

第10章 总结与展望 145

10.1主要研究结论 145

10.2展望 147

参考文献 148