金融衍生工具 定价原理与实际运用PDF电子书下载

第一章　金融衍生品概述 1

第一节　金融衍生品的定义、特征与种类 1

第二节　金融衍生品的诞生与发展 6

第二章　远期价格及远期合约的定价原理 20

第一节　现货（即期）交易与远期交易 20

第二节　远期价格的确定 24

第三节　远期合约的价值 30

第四节 无风险资产和无风险利率 33

第三章　金融期货的交易规则及定价原理 36

第一节　期货市场的形成与发展 36

第二节　金融期货的交易规则 40

第三节　金融期货定价的持仓成本模型 53

第四节　期货合约的价值 61

第五节　期货价格与预期中的未来现货价格 68

第四章　外币期货、利率期货及股指期货 75

第一节　外币期货交易 75

第二节　短期利率期货交易 88

第三节　长期利率期货交易 98

第四节　股指期货交易 111

第五章　期权市场运作机制 125

第一节　期权市场的形成与发展 125

第二节　期权交易的分类及交易的盈亏特征 129

第三节　期权合约的标准化特征 137

第四节　期权合约的场外交易与期货合约的期权交易 145

第六章　期权交易策略 155

第一节　期权行情的解读 155

第二节　期权交易的创新意义及其投资策略 170

第三节　抵补头寸 171

第四节　价差头寸 179

第五节　组合头寸 200

第七章　期权定价的布莱克—斯科尔斯模型 213

第一节　布莱克斯科尔斯模型及其假设条件 213

第二节　股价运动的对数正态分布特征 215

第二节　维纳过程与蒙特卡罗模拟 224

第三节　伊藤定理与“布莱克—斯科尔斯—默顿”微分方程 232

第四节　概率分析在期权定价过程中的运用 236

第八章　布莱克—斯科尔斯模型的修正与扩展 242

第一节 对布莱克—斯科尔斯模型进行的主要修正 242

第二节　布莱克—斯科尔斯模型的扩展 245

第三节　看跌期权与看涨期权之间的平价关系 251

第四节 欧式看跌期权的定价模型 254

第九章　期权定价模型的静态分析 260

第一节　波动性在期权定价中的重要性及其估算方法 260

第二节　期权价格的“保值率”（Delta）分析 267

第三节　期权定价模型的其他静态分析 272

第十章 多期期权与奇异期权 280

第一节　多期期权交易策略 280

第二节　双限期权交易策略 289

第三节　奇异期权与其他非标准衍生产品 295

第四节　期权与远期、期货、互换等其他衍生工具的组合 311

第十一章　远期利率协议及互换的定价与运用 314

第一节　远期利率协议 314

第二节　掉期交易与互换交易 320

第三节　非标准的利率互换交易 334

第四节　互换的定价与估值 340

第十二章　衍生品市场的最新发展 350

第一节　金融创新的又一里程碑——波动率交易 350

第二节 天气风险管理与气候衍生品市场 359

第三节　信用风险管理与信用衍生品市场 371

第四节　房地产的衍生品交易 380

参考文献 386

附录：正态分布累积概率密度表 388