中国企业境外上市指南 第2版PDF电子书下载

第一章　企业融资篇 1

一、企业融资 1

（一）企业融资分类 1

（二）企业融资、资本结构与公司治理的关系 2

二、中国企业海外上市回顾 4

（一）企业融资方式和上市地选择 4

（二）中国企业海外上市沿革 5

三、企业境外上市的特点和优势 9

四、中国企业境外资本市场融资的意义 11

五、中国企业上市融资的主要方式 12

第二章　市场规则篇 15

一、香港联交所主板与创业板市场 15

（一）香港证券市场发展历史 15

（二）香港联交所主板（HKEX）和创业板（GEM） 16

（三）香港联交所主板和创业板上市基本要求及比较 18

（四）香港联交所上市申请程序 21

（五）中资企业在香港上市的表现 22

（六）中国境内企业香港上市模式 24

二、新加坡交易所主板与自动报价板市场 28

（一）新加坡股票交易市场介绍 28

（二）新交所（SGX）上市标准 30

（三）新交所（SGX）成功上市的要素 31

（四）新交所（SGX）上市程序 31

（五）新加坡上市的意义和优势 32

（六）新加坡市场的“中国效应” 33

（七）中国公司新加坡上市模式 35

三、美国三大股票交易市场 37

（一）纽约股票交易所（NYSE）介绍 37

（二）美国证券交易所（AMEX）介绍 39

（三）纳斯达克证券交易所（NASDAQ）介绍 40

（四）美国纳斯达克OCTBB市场介绍 43

（五）中国公司赴美上市优势 44

（六）中国公司赴美上市方式 45

四、加拿大股票交易市场 49

（一）多伦多证券交易所（TSX）介绍 49

（二）多伦多证交所（TSX）主板和创业板上市条件 51

（三）多伦多证交所（TSX）上市方式和程序 55

（四）加拿大上市的中国公司 56

五、英国证券交易市场 57

（一）英国伦敦证券交易所（LSE）介绍 57

（二）英国伦交所创业板市场（AIM）和高科技市场（TECHMARK）介绍 58

（三）中国公司如何在伦敦AIM上市 60

六、澳大利亚证券交易市场 62

（一）澳大利亚证券交易所（ASX）介绍 62

（二）澳大利亚证交所（ASX）上市的优点和优势 63

（三）澳大利亚上市条件、上市方式和程序 64

七、韩国证券交易市场 66

（一）韩国证券期货交易所（KRX）介绍 66

（二）韩国证交所（KRX）的特点 66

（三）韩国证交所（KRX）上市条件、程序及时间 66

八、日本证券交易市场 68

（一）日本证券市场介绍 68

（二）东京证券交易所（TSE）外国部和Mothers市场上市条件、程序及时间 69

第三章　上市规划篇 71

一、中国企业上市融资决策考虑 71

（一）中国企业上市融资的策略思考 71

（二）企业境外上市融资的策略考虑 71

（三）企业上市地点和时机的选择 72

二、中国企业境内外上市比较分析 74

（一）红筹模式和A股上市要点对比 74

（二）H股、S股、A股上市要点对比 75

（三）香港和新加坡上市要点比较 75

（四）企业境内外上市风险对比分析 76

三、中国企业境外上市方式的比较分析 77

（一）直接上市 77

（二）造壳上市 77

（三）买壳上市 79

（四）其它方式 79

四、企业境外上市架构设计 81

（一）企业境外上市公司架构设计类型 81

（二）公司架构设计实际案例分析 85

（三）企业境外上市架构设计的几点启示 88

五、企业境外上市重组问题 90

（一）企业重组应注意的方面和应符合的原则 90

（二）企业重组时需要考虑的因素 90

（三）企业重组的内容 91

六、企业境外上市效益和成本估算 92

（一）募集资金量测算方法 92

（二）上市后的维持成本 92

七、上市前期的准备工作 94

（一）公司上市前期的重组工作范围 94

（二）财务重组和内控规范 94

（三）引入策略投资机构 94

（四）业务重组和管理构架重组 95

（五）中介团队的组建 95

第四章　财务顾问篇 96

一、财务顾问在企业到境外上市中的作用 96

二、企业境外上市融资需要解决的常见问题 100

三、企业如何有效地为香港上市准备财务资料 102

四、企业在新加坡交易所上市常见的问题 104

五、企业在进入加拿大股票市场可能遇到的问题 107

六、高能资本在中国企业境外上市过程中的角色和作用 108

第五章　法律法规篇 110

一、中国有关企业境外上市的主要法律 110

二、中国有关企业境外上市的政策性法规 111

（一）国有股权管理有关规定 111

（二）外商投资管理有关规定 111

（三）投资项目核准有关规定 111

（四）财务会计有关规定 112

（五）外汇管理有关规定 112

（六）其他有关规定 112

三、境外交易所相关上市规定目录 113

（一）香港上市相关法规目录 113

（二）新加坡上市相关法规目录 113

（三）美国上市相关法规目录 113

四、中国证监会与境外监管机构签署的备忘录一览表 114

五、主要法规细文 116

国务院关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知 116

关于落实国务院《关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知》若干问题的通知 118

关于企业申请境外上市有关问题的通知 122

关于涉及境内权益的境外公司在境外发行股票和上市有关问题的通知 126

外国投资者并购境内企业暂行规定 127

境外投资项目核准暂行管理办法 133

外商投资项目核准暂行管理办法 137

关于完善外资并购外汇管理有关问题的通知 140

关于境内居民个人境外投资登记及外资并购外汇登记有关问题的通知 142

附录一：香港主板和创业板上市主要规则和特点比较 145

附录二：中国、香港和新加坡上市主要上市规则比较 152

附录三：全球主要证券市场定位和上市条件比较 154

附录四：中国会计准则和国际会计准则主要差异比较 157

附录五：科技类公司在境外上市常遇的会计难题 160

附录六：离岸公司（Cayman/BVI/Burmuda）介绍 162

附录七：IPO常见术语 167

附录八：企业境外上市初步调查问卷 171

高能资本——中国企业国际融资的优秀财务顾问 173

参考资料及数据来源 177

后记 178