外汇储备与风险管理PDF电子书下载

第一章　导论 1

第一节 外汇储备理论概述 1

第二节 风险管理理论概述 4

第三节　研究主题 10

1．外汇储备风险概述 11

2．我国外汇储备快速增长中存在的风险 12

第四节 分析方法与本文结构 17

第二章　外汇储备适度规模的研究 19

第一节 外汇储备适度规模的定性分析法 22

1．比例分析法 22

2．目标区分析法 24

3．“衣柜效应”分析法 26

4．定性分析法的国际比较 27

第二节 外汇储备适度规模的回归分析法 30

1．Frankel模型 30

2．Iyoha模型 31

第三节 外汇储备适度规模的成本收益分析法 32

1．Heller模型 33

2．Agarwal模型 33

第四节 影响外汇储备规模的因素分析 35

1．外汇储备的需求动机 35

2．影响外汇储备规模的需求因素 37

3．影响外汇储备规模的供给因素 40

第三章　外汇储备结构管理的研究 44

第一节 外汇储备货币结构管理理论 49

1．影响外汇储备币种结构的因素 49

2．外汇储备币种选择的Heller-Knight模型 55

3．外汇储备币种选择的Dooley模型 58

第二节 外汇储备资产结构管理理论 59

1．基于均值—方差准则的资产选择理论 60

2．基于极大极小决策准则的资产选择理论 61

第四章　金融机构的风险管理框架 63

第一节 信用风险 65

1．信用风险的特点 66

2．现代的信用风险管理 68

3．传统信用风险管理模型 72

4．现代信用风险管理模型 76

5．现代信用风险管理模型的比较 92

第二节 操作风险 96

1．操作风险的分类 98

2．操作风险的特点 99

3．操作风险的管理原则 100

4．操作风险的管理组织结构和管理过程 102

5．操作风险的度量方法 104

6．操作风险的度量模型 106

第三节 市场风险 112

1．市场风险与投资组合理论 114

2．市场风险的度量 120

3．波动率模型 122

4．概率分布 127

5．极值理论和Copula函数 128

6．方差的讨论 130

7．风险度量方式的选择 133

8．回报率的边际分布 135

第四节 汇率风险 137

1．汇率风险的分类 137

2．汇率风险管理的理论研究 139

3．汇率风险的度量方法 144

第五节 VaR模型及其在风险管理中的应用 146

1．VaR模型的理论综述 147

2．VaR的优缺点与应用 152

3．VaR的计算方法 153

第五章　外汇储备管理的国际比较 161

第一节 欧元区的外汇储备管理 161

第二节 新加坡的外汇储备管理 168

第三节 日本的外汇储备管理 172

第四节 韩国的外汇储备管理 175

第五节 挪威的外汇储备管理 176

第六节 国外外汇储备管理经验的借鉴 179

第六章　我国外汇储备管理的现状与风险管理框架 184

第一节 我国外汇储备的发展概况 184

1．我国外汇储备持续增长的原因 192

2．我国外汇储备管理面临的问题 195

第二节 我国外汇储备适度规模的探讨 201

1．我国外汇储备适度规模的静态模型 201

2．我国外汇储备适度规模的动态模型 208

第三节 我国外汇储备的币种结构选择 216

1．我国外汇储备的币种选择 216

2．我国外汇储备币别权重的确定 217

第四节 我国外汇储备的资产优化配置 224

1．外汇储备资产配置的基本原则 225

2．我国外汇储备资产配置的原则 226

3．我国外汇储备金融资产优化配置的路径 227

4．我国外汇储备非金融资产优化配置的路径 231

5．我国外汇储备资产优化配置的绩效评估 232

第五节 中国投资公司（Chinese Investment Corporation） 235

1．中投公司与外国主权财富基金的比较 237

2．中投公司的SWOT分析 240

3．中投公司的投资现状 243

4．中投公司的投资策略建议 246

5．中投公司的投资绩效评价 249

第七章 结论与政策建议 253

第一节 我国外汇储备的规模管理 253

第二节 我国外汇储备的结构管理 256

第三节 我国外汇储备的风险管理 261

第四节 结语 265

附录 267

外文参考文献 274

中文参考文献 310

后记 327