人民币区域化对中国经济的影响与对策PDF电子书下载

第一章 前言 1

一、人民币区域化的现状 1

二、人民币区域化的成本及收益 2

三、人民币区域化的具体路径 2

四、将货币国际化纳入国家竞争战略：人民币的思考 3

五、推进人民币国际化的具体步骤 5

第二章 货币国际化的一般特征 7

一、货币国际化：空间和职能的视角 8

（一）货币国际化的含义 8

（二）货币国际化的层次划分 9

二、货币国际化：国际分工体系的视角 13

（一）关于货币国际化的文献综述 13

（二）货币国际化与国际分工体系 15

（三）国际货币交换媒介职能分析 16

三、美元和日元国际化的典型事实：国际分工体系的视角 20

（一）美元国际化的典型事实及其启示 20

（二）日元国际化的典型事实及其启示 22

（三）美元和日元国际化的比较 27

（四）美元和日元：国际分工体系视角的考察 31

小结 37

第三章 人民币区域化进程的现状和特征 38

一、人民币跨境流通的主要途径、规模测算及境外汇率形成 38

（一）人民币出境的主要途径 38

（二）人民币回流的主要途径 48

二、人民币跨境流通使用规模的估算 50

（一）人民币跨境流通使用规模的总体估算 50

（二）人民币在香港流通规模：人民币存量估计 57

三、境外人民币汇率形成及特点 71

四、人民币跨境流通的主要原因与总体特征 82

（一）人民币跨境流通的主要原因 82

（二）人民币跨境流通的总体特征 86

五、人民币区域化所处阶段的总结 89

（一）人民币区域化：货币职能扩展的角度 89

（二）人民币区域化进程：国际分工体系角度 91

（三）人民币区域化进程：周边国家与经济的角度 93

小结 94

第四章 人民币区域化进程对中国经济的影响 95

一、人民币区域化进程对国际贸易和投资的影响 95

（一）人民币区域化进程对中国与周边国家和地区贸易与投资的影响 95

（二）促进中国与周边国家和地区的经贸合作 107

二、人民币区域化进程对银行业的影响 109

（一）扩大银行业务范围，开辟更多的进入国际市场的机会 110

（二）在人民币区域化的初级阶段，中资银行结算业务风险较大 111

（三）中资银行将面临更高的人民币跨境服务与管理的要求 112

（四）一定程度上可以克服“货币错配”的难题 114

三、人民币区域化进程对货币政策执行的影响 118

（一）货币国际化、资本自由流动和三元悖论 119

（二）固定汇率制度——基础货币——货币供给量：情形A的说明 120

（三）浮动汇率制度——货币乘数——货币供给量：情形B的说明 123

（四）主要货币政策工具的特点 126

（五）货币政策工具的应对选择 127

（六）对中国货币政策的启示 127

四、人民币区域化进程对金融管理体制的影响 128

（一）跨境人民币流通结算方式上存在的风险 128

（二）境外人民币沉淀的潜在风险 129

（三）人民币跨境流动的管理制度缺失、本外币协调机制不健全 130

（四）人民币跨境流通具有区域的非均衡性，政策的规模经济效应小 130

（五）香港人民币离岸业务的运行对内地金融管理带来冲击 131

（六）非法资金流通需求带动的人民币跨境流通风险 131

（七）人民币与港元的互动逐渐增加，内地货币政策的溢出效应增强 133

五、人民币区域化对中国在区域和国际货币与金融体系中地位的影响 135

（一）本币非国际化国家外向型企业经常受到汇率波动的制约 135

（二）本币非国际化国家成为国际货币与金融规则的接受者 135

（三）人民币区域化进程有助于提高中国及周边国家资源配置效率 137

（四）人民币区域化将成为不均衡的国际货币和金融体系的制约力量 141

小结 143

第五章 平稳推进人民币区域化的对策 144

一、积极参加亚洲汇率协调机制 144

（一）对汇率稳定的再认识 145

（二）可供选择的汇率协调机制 146

（三）中国与亚洲部分国家对外贸易的不对称竞争压力 151

二、完善人民币汇率制度 162

（一）汇率制度类型与货币国际化 163

（二）人民币汇率制度与人民币国际化的关系 164

（三）新人民币汇率形成机制的优点和不足 165

（四）人民币汇率制度选择的方案设计 173

三、促进人民币渐进可兑换 176

（一）货币可兑换的定义 176

（二）货币可兑换与外汇市场 180

（三）货币可兑换与货币国际化的关系 182

（四）资本管制和资本项目自由兑换的界定 183

（五）人民币可兑换性与人民币国际化 188

四、加强国内金融市场建设 191

（一）人民币区域化对国内金融体系的要求 192

（二）中国目前金融体系存在的主要问题 195

（三）为实现人民币区域化需要完成的国内金融改革 202

五、积极参加亚洲货币和金融合作 204

（一）在《清迈协议》的框架下继续积极推进亚洲货币和金融合作 205

（二）中国经济增长环境的变化需要与亚洲国家紧密合作 207

（三）积极探讨高层合作形式 208

（四）在周边国家和地区创造更多的贸易机会和投资机会 211

（五）发挥香港在人民币区域化方面的特殊作用 213

六、促进人民币区域化的具体步骤 216

（一）人民币区域化的初级阶段 216

（二）人民币区域化的第二阶段 218

（三）人民币区域化的第三阶段 219

（四）人民币区域化的高级阶段 220

小结 221

参考文献 224

后记 244