证券从业人员资格考试考点采分 证券投资分析PDF电子书下载

第一章 证券投资分析概述 1

第一节 证券投资分析意义与市场效率 2

考点1：证券投资分析的意义概述 2

考点2：证券投资分析的意义——有利于提高投资决策的科学性 2

考点3：证券投资分析的意义——有利于降低投资者的投资风险 3

考点4：证券投资分析的意义——科学的证券投资分析是投资者投资成功的关键 4

考点5：有效市场假说概述 5

考点6：有效市场分类及其对证券分析的意义 6

考点7：证券投资分析的信息来源概述 8

考点8：证券投资分析的信息来源——政府部门 9

考点9：证券投资分析的信息来源——证券交易所 11

考点10：证券投资分析的信息来源——证券登记结算公司 12

考点11：证券投资分析的信息来源——上市公司 13

考点12：证券投资分析的信息来源——中介机构 13

考点13：证券投资分析的信息来源——媒体 13

考点14：证券投资分析的信息来源——其他来源 14

考点15：证券投资理念 14

考点16：证券投资策略 16

第二节 证券投资分析的主要流派与方法 17

考点1：证券投资分析发展史简述 17

考点2：证券投资分析的主要流派概述 18

考点3：基本分析流派 18

考点4：技术分析流派 19

考点5：学术分析流派 19

考点6：行为分析流派 20

考点7：证券投资分析的主要方法 21

考点8：基本分析法 22

考点9：技术分析法 24

考点10：证券组合分析法 25

考点11：证券投资分析应注意的问题 26

第二章 有价证券的投资价值分析 27

第一节 债券的投资价值分析 28

考点1：影响债券投资价值的内部因素 28

考点2：影响债券投资价值的外部因素 30

考点3：货币的终值和现值 31

考点4：一次还本付息债券的定价公式 32

考点5：当前收益率 33

考点6：持有期收益率 34

考点7：一次还本付息债券的转让价格 35

考点8：利率期限结构的理论 35

第二节 股票的投资价值分析 37

考点1：影响股票投资价值的内部因素 37

考点2：影响股票投资价值的外部因素 39

考点3：零增长模型 40

考点4：股票市场价格计算方法——市盈率估价方法 40

考点5：简单估计法——利用历史数据进行估计 40

考点6：回归分析法 41

考点7：市净率在股票价值估计上的应用 42

第三节 金融衍生工具的投资价值分析 43

考点1：金融期货的价值分析概述 43

考点2：金融期货的理论价格 43

考点3：影响金融期货价格的主要因素 44

考点4：金融期权的价值分析概述 44

考点5：金融期权的价值分析——内在价值 45

考点6：影响期权价格的主要因素 46

考点7：可转换证券的价值 48

考点8：可转换证券的转换平价 50

考点9：权证概述 51

考点10：权证的价值分析 52

考点11：权证的杠杆作用 53

第三章 宏观经济分析 55

第一节 宏观经济分析概述 56

考点1：宏观经济分析的意义 56

考点2：宏观经济分析的基本方法及资料搜集 57

考点3：国内生产总值 58

考点4：工业增加值 60

考点5：失业率 61

考点6：通货膨胀 61

考点7：国际收支 63

考点8：投资指标 63

考点9：消费指标 64

考点10：金融指标——总量指标 65

考点11：金融指标——利率 66

考点12：金融指标——汇率 68

考点13：金融指标——外汇储备 68

考点14：财政指标 69

第二节 宏观经济分析与证券市场 70

考点1：宏观经济运行对证券市场的影响 70

考点2：国内生产总值变动 71

考点3：经济周期变动 73

考点4：通货变动 74

考点5：财政政策的手段及其对证券市场的影响 75

考点6：财政政策的种类及其对证券市场的影响 76

考点7：货币政策及其作用 77

考点8：货币政策工具 78

考点9：货币政策的运作 79

考点10：货币政策对证券市场的影响 80

考点11：收入政策概述 81

考点12：我国收入政策的变化及其对证券市场的影响 82

考点13：国际金融市场环境分析概述 83

考点14：国际金融市场动荡通过人民币汇率预期影响证券市场 84

考点15：国际金融市场动荡通过微观面直接影响我国证券市场 85

第三节 证券市场的供求关系 86

考点1：证券市场的供求关系概述 86

考点2：证券市场的供给方 87

考点3：证券市场的需求方 87

考点4：上市公司质量 88

考点5：上市公司数量 89

考点6：宏观经济环境 89

考点7：政策因素 90

考点8：资本市场的逐步对外开放 90

考点9：股权分置改革 91

考点10：《证券法》和《公司法》的重新修订 94

考点11：融资融券业务 94

第四章 行业分析 95

第一节 行业分析概述 96

考点1：行业的含义 96

考点2：行业分析的意义 96

考点3：行业划分的方法——道—琼斯分类法 97

考点4：行业划分的方法——标准行业分类法 98

考点5：行业划分的方法——我国国民经济的行业分类 98

考点6：行业划分的方法——我国上市公司的行业分类 99

考点7：行业划分的方法——上海证券交易所上市公司行业分类调整 100

第二节 行业的一般特征分析 101

考点1：完全竞争 101

考点2：垄断竞争 102

考点3：寡头垄断 103

考点4：完全垄断 104

考点5：行业的竞争结构分析 105

考点6：增长型行业 105

考点7：周期型行业 106

考点8：防守型行业 107

考点9：幼稚期 107

考点10：成长期 108

考点11：成熟期 109

考点12：衰退期 110

第三节 影响行业兴衰的主要因素 112

考点1：影响行业兴衰的主要因素概述 112

考点2：当前技术进步的行业特征 113

考点3：技术进步对行业的影响 113

考点4：产业政策概述 114

考点5：产业结构政策 114

考点6：产业组织政策 115

考点7：产业布局政策 116

考点8：我国目前的主要产业政策 116

考点9：产业组织创新 117

考点10：经济全球化的主要表现 118

第四节 行业分析的方法 119

考点1：历史资料研究法 119

考点2：调查研究法 120

考点3：归纳与演绎法 121

考点4：比较研究法概述 122

考点5：行业增长横向比较 122

考点6：数理统计法概述 123

考点7：数理统计法——相关分析 124

考点8：数理统计法——时间数列 124

第五章 公司分析 127

第一节 公司分析概述 129

考点1：公司与上市公司的含义 129

第二节 公司基本分析 129

考点1：公司行业地位分析 129

考点2：公司经济区位分析 130

考点3：产品的竞争能力 131

考点4：产品的市场占有情况 132

考点5：公司法人治理结构 133

考点6：公司经理层的素质 134

考点7：公司经营战略分析 135

考点8：公司规模变动特征及扩张潜力分析 135

考点9：公司基本分析在上市公司调研中的实际运用 135

第三节 公司财务分析 136

考点1：资产负债表 136

考点2：利润表 137

考点3：现金流量表 138

?€筽4第六章 证券投资技术分析 169

第一节 证券投资技术分析概述 170

考点1：技术分析的基本假设 170

考点2：技术分析的要素 171

考点3：技术分析的理论基础——道氏理论的形成过程 172

考点4：技术分析的理论基础——道氏理论的主要原理 172

考点5：技术分析方法的分类 173

考点6：技术分析必须与基本分析结合起来使用 174

考点7：多种技术分析方法综合研判 175

第二节 证券投资技术分析的主要理论 175

考点1：K线的画法和主要形状 175

考点2：K线的组合应用 176

考点3：切线理论——趋势分析 178

考点4：切线理论——支撑线和压力线 178

考点5：切线理论——趋势线 180

考点6：黄金分割线和百分比线概述 182

考点7：股价的移动规律和两种形态类型 182

考点8：反转突破形态概述 183

考点9：头肩形态 183

考点10：双重顶形态和双重底形态 184

考点11：圆弧形态 185

考点12：喇叭形 186

考点13：三角形整理形态 186

考点14：旗形和楔形 188

考点15：缺口 189

考点16：波浪理论的基本思想 189

考点17：波浪理论的主要原理 190

考点18：成交量与股价趋势——葛兰碧九大法则 191

考点19：涨跌停板制度下量价关系分析 192

第三节 证券投资技术分析的主要技术指标 193

考点1：技术指标的分类 193

考点2：MA（移动平均线） 194

考点3：MACD（指数平滑异同移动平均线） 195

考点4：WMS（威廉指标）的应用法则 196

考点5：KDJ（随机指标） 197

考点6：RSI（相对强弱指标）的应用法则 199

考点7：BIAS（乖离率指标）的应用法则 200

考点8：PSY（心理线指标） 201

考点9：ADL（腾落指数）的应用法则 202

考点10：ADR（涨跌比指标）的应用法则 203

考点11：OBOS（超买超卖指标）的应用法则 203

第七章 证券组合管理理论 205

第一节 证券组合管理概述 206

考点1：证券组合管理概述 206

考点2：证券组合和类型 206

考点3：证券组合管理的意义和特点 208

考点4：证券组合管理的基本步骤 208

考点5：现代证券组合理论的产生 211

考点6：现代证券组合理论的发展 211

第二节 证券组合分析 212

考点1：证券组合的可行域 212

考点2：证券组合的有效边界 213

考点3：投资者的个人偏好与无差异曲线 214

考点4：最优证券组合的选择 215

第三节 资本资产定价模型 216

考点1：假设条件 216

考点2：切点证券组合T的经济意义 217

考点3：资本市场线 219

考点4：β系数的含义 219

考点5：β系数的应用 220

考点6：资本资产定价模型的应用——资源配置 221

考点7：资本资产定价模型的有效性 221

第四节 套利定价理论 222

考点1：套利定价的基本原理——假设条件 222

考点2：套利定价的基本原理——套利定价模型 222

第五节 证券组合的业绩评估 223

考点1：业绩评估原则 223

考点2：JENSEN（詹森）指数 224

考点3：TREYNOR（特雷诺）指数 225

考点4：SHARPE（夏普）指数 226

考点5：业绩评估应注意的问题 227

第六节 债券资产组合管理 228

考点1：债券资产组合管理概述 228

考点2：久期 228

考点3：久期在投资实践中的应用 229

考点4：久期的缺陷 230

考点5：凸性 231

考点6：被动管理 231

考点7：单一支付负债下的资产免疫策略（利率消毒） 232

考点8：主动债券组合管理 232

第八章 金融工程应用分析 235

第一节 金融工程概述 236

考点1：金融工程的基本概念 236

考点2：金融工程技术——无套利均衡分析技术 237

考点3：金融工程技术——分解、组合与整合技术 238

考点4：金融工程运作 241

考点5：公司理财 241

考点6：风险管理 242

第二节 期货的套期保值与套利 242

考点1：套期保值基本概念与原理 242

考点2：套期保值方向 243

考点3：基差对套期保值效果的影响 244

考点4：股指期货的套期保值交易 245

考点5：套期保值的原则 247

考点6：套利的基本原理 248

考点7：套利交易对期货市场的作用 249

考点8：套利的风险 250

考点9：期现套利 251

考点10：市场内价差套利 252

考点11：跨品种价差套利 253

考点12：ALPHA套利 254

第三节 风险管理VaR方法 255

考点1：VaR方法的历史演变 255

考点2：VaR计算的基本原理 256

考点3：VaR的主要计算方法 257

考点4：风险监管 259

第九章 证券分析师的自律组织和职业规范 261

第一节 证券分析师的含义与职能 262

考点1：证券分析师的含义 262

考点2：证券分析师的主要职能 262

第二节 国际上主要的证券分析师自律组织 263

考点1：分析师自律组织 263

考点2：国际注册投资分析师组织 263

考点3：亚洲的证券分析师组织 266

考点4：CFA协会 266

考点5：拉丁美洲的证券分析师组织 267

考点6：投资分析师总要求 268

考点7：投资分析师道德规范三大原则 268

考点8：投资分析师执业行为操作规则 268

考点9：投资分析师执业纪律 269

第三节 我国证券分析师自律组织 270

考点1：建立我国证券分析师自律组织的必要性 270

考点2：我国证券分析师自律组织及其任务 271

第四节 我国证券分析师职业规范 272

考点1：我国证券分析师职业规范概述 272

考点2：证券分析师职业道德的十六字原则 273

考点3：证券分析师职业责任 274

考点4：证券分析师执业纪律 275

考点5：证券投资咨询业务操作规则概述 276

考点6：《证券法》 276

考点7：《证券、期货投资咨询管理暂行办法》 277

考点8：《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》 277

考点9：《证券公司内部控制指引》 279

考点10：《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》对开展会员制业务资格、流程、监管措施的规定 280

考点11：《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》中13种禁止会员制机构及人员的行为 281