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第1章　证券投资绪论 1

1.1　投资概述 1

1.1.1 投资的定义 1

1.1.2　投资的分类 3

1.2　证券投资概述 4

1.2.1　证券及证券投资的定义 5

1.2.2　证券投资起源 6

1.2.3 证券投资的功能 7

1.3　证券投资方式与证券投资过程 8

1.3.1　证券投资与证券投机 8

1.3.2　证券投机的作用 9

1.3.3 证券投资与证券投机的区别与联系 11

1.3.4 证券投资的过程 12

1.3.5 证券投资的主体与客体 14

习题 15

第2章　证券市场导论 16

2.1　证券市场概述 16

2.1.1 证券市场的含义 16

2.1.2 证券市场的分类 16

2.1.3 证券市场的参与者 16

2.1.4 证券市场的功能 18

2.2　证券市场的产生与发展 19

2.2.1 证券市场的产生 19

2.2.2　证券市场的发展 20

2.2.3　证券市场的发展趋势 22

2.2.4 我国证券市场的发展 23

习题 26

第3章　证券市场的运作 27

3.1　证券发行市场 27

3.1.1 证券发行市场的含义和构成 27

3.1.2　证券发行的分类 28

3.1.3　证券发行市场的功能 29

3.1.4 股票发行市场 29

3.1.5　债券发行市场 35

3.2　证券交易市场 37

3.2.1 证券交易市场概述 37

3.2.2 证券交易市场的类型 38

3.2.3 股票上市的优缺点 40

3.2.4 股票上市的条件 43

3.2.5 证券交易的程序 43

3.2.6　证券的停牌与退市 43

习题 44

第4章　证券投资工具——股票 46

4.1　股票概述 46

4.1.1 股票的含义 46

4.1.2　股票的性质 47

4.1.3 股票的特征 47

4.1.4 股票的载明事项 50

4.1.5 股票的股息和红利 50

4.2　股票的分类 51

4.2.1 普通股票与优先股票 51

4.2.2　记名股票与无记名股票 56

4.2.3 有面额股票与无面额股票 57

4.2.4　股票的其他分类 58

4.3　我国股票种类 59

4.3.1　国有股 59

4.3.2　法人股 60

4.3.3　社会公众股 60

4.3.4　外资股 61

4.3.5　其他分类 61

4.4　股票的价值与价格 63

4.4.1　股票的价值 63

4.4.2　股票交易价格 65

4.4.3 股票市场价格的修正 68

4.5　股票价格指数 70

4.5.1 股票价格指数的概念 70

4.5.2 股票价格指数的编制 71

4.5.3 我国境外主要股价指数 73

4.5.4 我国境内主要股价指数 75

习题 77

第5章　证券投资工具——债券 78

5.1　债券概述 78

5.1.1 债券的含义 78

5.1.2 债券的性质 79

5.1.3 债券的票面要素 79

5.1.4　债券的特征 80

5.1.5 债券与股票的区别 81

5.2　债券的种类 82

5.2.1 根据发行主体分类 82

5.2.2　根据偿还期限分类 83

5.2.3 根据利息支付方式分类 84

5.2.4　根据利率是否固定分类 85

5.2.5　根据债券形态分类 85

5.2.6　根据是否记名分类 85

5.2.7　根据债券募集方式分类 86

5.3　债券信用评级 86

5.3.1 债券投资风险的种类 86

5.3.2 债券信用评级 88

习题 90

第6章　证券投资工具——基金 91

6.1　证券投资基金概述 91

6.1.1 证券投资基金的基本含义 91

6.1.2　证券投资基金的性质 92

6.1.3 证券投资基金的特征 93

6.1.4 证券投资基金同股票、债券的区别 93

6.2　证券投资基金的类型 94

6.2.1 按组织形式分类 94

6.2.2　按能否赎回分类 96

6.2.3 按投资目标分类 98

6.2.4　按投资对象分类 99

6.2.5 按基金资本来源和运用地域分类 100

6.2.6 基金创新品种 100

6.3　证券投资基金的发行与认购 101

6.3.1 基金的发行 102

6.3.2　基金的认购 104

6.4　证券投资基金的费用和风险 105

6.4.1 证券投资基金的费用 105

6.4.2　证券投资基金的风险 106

习题 107

第7章　证券投资工具——商品期货 108

7.1　商品期货概述 108

7.1.1 商品期货的含义 108

7.1.2 商品期货合约的内容 111

7.1.3 期货市场 113

7.2　商品期货交易策略 117

7.2.1 套期保值交易 117

7.2.2　投机与套利 124

7.2.3 制定套期保值策略的方法 129

7.2.4 制定投机策略的方法 130

习题 131

第8章　金融衍生工具 132

8.1　金融衍生工具概述 132

8.1.1 金融衍生工具的含义 132

8.1.2 金融衍生工具的特征 132

8.1.3 金融衍生工具的产生与发展 133

8.1.4 金融衍生工具的分类 134

8.2　金融期货 135

8.2.1 金融期货的含义 135

8.2.2　金融期货的特征 135

8.2.3 金融期货的产生和发展 136

8.2.4 金融期货的种类 136

8.2.5 金融期货的功能 137

8.3　金融期权 138

8.3.1 金融期权的含义 138

8.3.2 金融期权的产生与发展 138

8.3.3 金融期权的基本类型 139

8.3.4 金融期权的种类 139

8.3.5 金融期权与金融期货的区别 140

8.4　权证 142

8.4.1　权证的含义 142

8.4.2 权证的要素 142

8.4.3 权证的发行 142

8.4.4 权证的交易 143

8.4.5 权证的价值 143

8.5　可转换证券 144

8.5.1 可转换证券的含义及分类 144

8.5.2 发行可转换证券的原因及意义 144

习题 148

第9章　证券投资的收益与风险 149

9.1　证券投资的收益 149

9.1.1 股票的投资收益 149

9.1.2 债券的投资收益 152

9.2　证券投资风险 153

9.2.1 系统性风险 154

9.2.2 非系统性风险 155

9.3　收益和风险的关系 156

习题 157

第10章　现代证券投资理论 158

10.1　证券组合理论 158

10.1.1 证券组合的含义与类型 158

10.1.2 现代证券投资组合理论的产生与发展 159

10.1.3 证券组合的分散原理 160

10.1.4 证券组合的预期收益 161

10.1.5　风险的度量 161

10.1.6 投资者的效用函数 162

10.1.7 投资者的个人偏好与无差异曲线 163

10.1.8　最优证券组合的选择 164

10.2　资本资产定价模型 167

10.2.1 模型假设条件 167

10.2.2 资本市场线 168

10.2.3　证券市场线 170

10.2.4 证券市场线与资本市场线的区别 171

10.3　套利定价模型 171

10.3.1　单因素模型 172

10.3.2　多因素模型 172

10.3.3 套利定价模型 172

习题 173

第11章　证券投资基本分析 174

11.1　宏观因素分析 174

11.1.1 宏观经济因素分析 174

11.1.2 宏观政治因素分析 179

11.2　中观因素分析 180

11.2.1 行业分析 180

11.2.2 区域分析 187

11.3　微观因素分析 188

11.3.1 公司一般分析 188

11.3.2 公司财务分析 190

习题 196

第12章　技术分析概述 197

12.1　技术分析的基本概念 197

12.1.1 技术分析的市场行为要素 197

12.1.2 技术分析的含义 199

12.1.3 技术分析的特点 199

12.1.4 技术分析与基本分析的区别 200

12.2　技术分析的理论前提 200

12.2.1 市场行为涵盖一切 201

12.2.2 价格依据趋势波动 201

12.2.3 历史往往会重演 201

12.3　技术分析的强大生命力 202

12.3.1 技术分析有互补性 202

12.3.2　技术分析有超前性 202

12.3.3　技术分析有选时性 203

12.3.4　技术分析有灵活性 203

12.3.5 技术分析反映投资心理 203

12.3.6 技术分析有直观性 204

12.3.7　技术分析可相互验证 204

12.4　技术分析的基本操作原则 204

习题 205

第13章　技术分析理论 206

13.1　道氏理论及其应用 206

13.1.1 道氏理论的基本原理 206

13.1.2 道氏理论的核心 207

13.1.3 道氏理论的应用 209

13.2　波浪理论及其应用 212

13.2.1 波浪理论的基本原理 212

13.2.2 波浪理论的主要特征 214

13.2.3 波浪理论的应用原则 216

13.3　K线理论及其应用 221

13.3.1 K线理论的基本概念 222

13.3.2 K线理论的实战应用 227

13.4　形态理论及其应用 235

13.4.1 形态理论概述 235

13.4.2 转势形态分析 239

13.4.3　调整形态分析 245

13.4.4　其他调整形态的操作策略 249

13.5　缺口理论及其应用 250

13.5.1　缺口基本概念 250

13.5.2　缺口基本种类 251

13.5.3 缺口的研判技巧 254

13.5.4 研判缺口的意义 255

13.5.5 缺口操作技巧 255

13.5.6　岛形反转 256

13.6　黄金分割率及其应用 257

13.6.1 奇异数字简介 257

1 3.6.2 黄金分割率的应用 258

13.7　移动平均线 259

13.7.1 移动平均线概念 259

13.7.2 移动平均线法则 261

13.7.3 移动平均线的使用 262

13.7.4 移动平均线的优缺点 265

习题 265

第14章　技术分析指标 267

14.1　平滑异同移动平均线 267

14.1.1 基本概念 267

14.1.2　基本特征 268

14.1.3　指标应用 268

14.1.4　指标评价 269

14.2　布林线指标 270

14.2.1　基本概念 270

14.2.2　指标应用 271

14.3　抛物线转向指标 271

14.3.1 基本概念 271

14.3.2　一般规律 272

14.3.3　指标应用 273

14.4　能量潮指标 273

14.4.1　基本概念 273

14.4.2　指标应用 274

14.5　成交量指标 276

14.5.1 成交量指标概述 276

14.5.2　指标应用 278

14.6　随机指标 280

14.6.1　基本原理 280

14.6.2　基本特征 281

14.6.3　指标应用 281

14.7　相对强弱指标 282

14.7.1　基本原理 282

14.7.2　基本特点 283

14.7.3 主要优缺点 284

14.7.4 指标应用 286

14.8　威廉指标 293

14.8.1 威廉指标的含义和特点 293

14.8.2　指标应用 294

14.9　偏离率指标 295

14.9.1　基本概念 295

14.9.2　指标应用 296

14.10　心理线指标 298

14.10.1 基本概念 298

14.10.2　指标应用 300

14.11　逆时针曲线指标 301

14.11.1 基本概念 301

14.11.2　指标应用 305

14.11.3　主要优缺点 306

14.12　点数图指标 307

14.12.1　基本概念 307

14.12.2　OX图的标准图形 308

14.12.3　指标应用 313

习题 314

附录A　技术分析图像 316