期货交易原理及操作技巧PDF电子书下载

第一章 期货交易概论 1

第一节 期货交易的涵义 1

一、什么是期货交易 1

二、期货交易与其他交易方式的区别 2

三、期货交易的特点 5

第二节 期货交易的形成与发展 7

一、期货交易是商品经济发展的产物 7

二、期货交易的发展概况 8

第三节 期货交易的经济功能 11

一、转移价格风险功能 11

二、价格发现功能 12

三、提高运销效率功能 13

第四节 期货交易的参与者 16

一、期货经纪人 16

二、出市经纪人 17

三、期货大户 17

四、小投机商 17

第二章 期货市场的组织结构 20

第一节 期货交易所 20

一、期货交易所概况 20

二、期货交易所的内部组织结构 21

三、期货交易所的设施 23

四、期货交易所的交易规则 26

第二节 期货经纪公司 28

一、期货经纪公司概况 28

二、期货经纪公司的职能部门 30

三、期货经纪公司的规章制度 31

第三节 清算所 33

一、清算所概况 33

二、清算所的内部组织机构 35

三、清算所的经营管理制度 35

第三章 期货交易的业务流程 37

第一节期货交易的前期工作 37

第二节期货交易的具体操作过程 41

一、客户通过其经纪公司下达交易指令 41

二、传送交易指令（定单） 45

三、期货交易所进入场内操作程序 45

四、结算 47

第四章 期货交易的清算系统与风险分担 50

第一节 分层次的市场主体结构 50

一、会员 50

二、一般客户 52

第二节 分级的清算系统 52

一、清算所清算系统 52

二、经纪行清算系统 56

第三节 风险分担机制 58

一、各层次分担风险的措施 58

二、风险分担程序 59

第五章 套期保值交易 60

第一节 套期保值概说 60

一、什么是套期保值 60

二、套期保值的主要参与者 61

第二节 套期保值的基本原则 62

一、反向交易 62

二、种类相同 64

三、数量相等 64

四、时间相同或相近 65

第三节 基差及其对套期保值的影响 66

一、基差的涵义 66

二、基差的运动形式 68

三、基差的作用 72

四、基差对套期保值的影响 73

第四节 套期保值的方式 75

一、买入套期保值 75

二、卖出套期保值 77

第五节 套期保值的实际操作 79

一、操作程序 79

二、注意事项 80

第六章 期货交易投机 82

第一节 期货交易投机概说 82

一、什么是期货交易投机 82

二、投机者和套期保值者的关系 83

三、投机者的类型 85

第二节 期货交易投机的功能 86

一、承担风险功能 87

二、增强市场流动性功能 87

三、促进价格稳定功能 88

第三节期货交易投机的原则 89

一、依托价格图 89

二、跟着大势走 90

三、用好选择权 90

四、确定停损点 90

五、选择热门货 91

第四节 期货交易投机方式 92

一、利用同一种商品不同月份期货间的差价变动来投机 92

二、利用现货和期货的价差的变动来投机 93

三、利用不同交易所之间的价差的变动来投机 94

四、利用可替代性商品和可转换性商品的价差的变动来投机 95

第五节 期货交易投机的策略 96

一、深入研究目标市场 96

二、试探性分开投资 98

三、专注于几种商品 99

四、以小起家、投石问路 100

五、坚持理性分析 101

六、相信自己，不信流言 101

七、量力而行，适可而止 102

八、遇挫后暂时离场 103

第七章 商品期货价格的预测方法 105

第一节 基本分析方法 105

一、经济周期 108

二、政治因素 111

三、金融货币变动因素 112

四、政府的其他经济政策 113

五、投机心理因素 114

六、其他因素的影响 115

第二节 条形图分析法 117

一、交易量与未平仓量分析 118

二、条形图的制作及作用 119

三、条形图的各种形态 122

四、条形图应用实例 132

第三节 点形图分析法 136

一、点形图的制作与作用 136

二、点形图的形态 138

三、点形图应用实例 144

第四节 移动平均图分析法 146

一、移动平均图的制作方法 147

二、移动平均图的应用举例 150

第五节 其他技术工具分析 152

一、K线图 152

二、价格振动法 155

三、反向判定法 155

第八章 几种重要的商品期货 157

第一节 世界主要商品期货发展概述 157

第二节 农产品期货 159

一、农产品期货交易的发展 159

二、谷物 161

三、经济作物 171

四、畜产品 178

第三节 金属期货 181

一、黄金期货 182

二、其他金属期货 188

第四节 能源期货及其他生产资料期货 191

一、能源期货 191

二、其他生产资料期货 195

第九章 外汇期货交易 197

第一节 外汇 197

一、什么是外汇 197

二、外汇的可兑换性 198

三、外汇的供给和需求 200

第二节 汇率及其标价方法 202

一、什么是汇率 202

二、汇率的标价方法 202

三、基础货币与基础汇率 203

第三节 汇率的决定与变动 205

一、汇率的决定 205

二、汇率的变动 207

第四节 外汇期货的涵义 214

一、外汇期货的性质 214

二、外汇期货交易的原理 214

三、外汇期货交易与远期外汇交易的区别 215

四、外汇期货发展概况 218

第五节 外汇期货的套期保值 220

一、外汇风险 220

二、外汇期货的套期保值 221

三、买入套期保值与卖出套期保值 223

第六节 外汇期货交易操作技术 223

一、外汇期货交易的基本程序 223

二、对冲 224

三、基差与基差风险 225

四、外汇期货合同的价格最小变动单位和每日价格限制 225

五、外汇期货交易的佣金和保证金 226

六、外汇期货交易指令的类型 227

七、实例分析 228

第七节 利率平价 233

第八节 外汇期货的套期图利策略 235

第十章 利率期货 239

第一节 利率风险与利率期货的产生 239

第二节 世界各国主要的利率期货 245

一、美国期货市场的利率期货 245

二、英国期货市场的的主要利率期货 253

三、日本期货市场的主要利率期货 255

第三节 利率期货交易的实际操作 256

一、利率期货的套期保值 256

二、利率期货的投机 263

三、利率期货中的套期图利 264

第十一章 股票指数期货 269

第一节 股票指数期货的产生与发展 269

第二节 股票价格指数 271

一、股票价格指数的编制 272

二、世界各国的主要股票价格指数 278

第三节 股票指数期货交易 284

第四节 股票指数期货交易的策略与技巧 290

一、多头套期保值 290

二、空头套期保值 292

三、单纯的股票指数期货投机 294

四、套期图利 296

第十二章 期权交易及其战略 300

第一节 期权交易的基本知识 300

一、期权的涵义 300

二、期权合同的种类 301

三、期权交易与期货交易的区别 304

四、期权交易的功能与风险 305

第二节 外汇期权 306

一、外汇期权的定义 306

二、外汇期权和远期外汇的区别 306

三、世界主要的外汇期权市场及其交易的主要内容 307

第三节 利率期权 310

一、利率期权的涵义 310

二、帽子期权 312

三、地面期权 316

四、领子期权 317

第四节 指数期权和贵金属期权 320

一、指数期权 320

二、贵金属期权 321

第五节 期权价格的确定 322

一、期权的价格组成 322

二、影响期权价格的主要因素 323

三、期权价格的计算公式 327

第六节 期权的利润模型与盈亏分析 329

一、期权的利润模型 329

二、期权的盈亏分析 330

第七节 期权交易战略 334

一、垂直套期战略 334

二、水平套期战略 339

三、综合套期战略 342

四、蝶式套期战略 347

五、其他套期战略 352

第十三章 期货交易的法律规范 356

第一节 美国的期货交易法律 356

一、美国联邦期货交易立法的历史概况 357

二、联邦政府对期货市场的管制 359

三、美国期货交易所的自律机制 363

第二节 香港的期货交易法律 369

一、香港期货交易法规的历史发展 369

二、《商品交易条例》的主要内容 370

三、期货交易所的自律管理 375

第三节 我国的期货交易法律规范 377

一、国家对期货市场的监管 377

二、我国期货交易所的自我管理 380

三、我国期货交易立法的完善 384

第十四章 世界主要期货交易所 386

第一节 美国主要期货交易所 386

第二节 英国主要期货交易所 391

第三节 日本主要期货交易所 399

第四节 新加坡主要期货交易所 400

第五节 香港期货交易所 404

第十五章 中国期货市场概述 409

第一节 中国发展期货交易的必要性和可能性 409

第二节中国期货交易现状 410

一、中国期货交易发展简述 410

二、郑州粮食批发市场 411

三、深圳有色金属交易所 414

四、上海金属交易所 416

五、南京石油交易所 417

六、广发期货清算公司和华南商品期货交易所 417

第三节 中国期货交易发展对策 420

一、加快发展现货市场体系 420

二、建立中央交易所 421

三、发展与完善金融体系 422

四、制定统一法规，健全管理机构 423

五、合理分工布局，走向国际化 424

附录 426

参考书目 442

后记 444