银行管制与市场约束的关系研究PDF电子书下载

1　绪论 1

1.1　研究目的、依据及意义 3

1.1.1 研究目的 3

1.1.2　研究依据 5

1.1.3　研究意义 6

1.2　国内外研究现状 7

1.2.1 国外研究状况 8

1.2.2 国内研究状况 15

1.2.3　现有研究存在的不足 16

1.3　研究内容及研究思路 17

1.3.1 研究内容 17

1.3.2　研究思路 21

1.4　研究方法、创新点及不足 23

1.4.1 研究方法 23

1.4.2　主要创新点 23

1.4.3 存在不足 24

2　市场与管制的博弈——理论分析 25

2.1　银行监管的理论发展 25

2.1.1　银行监管的早期理论 26

2.1.2　银行监管的理论发展 29

2.1.3　银行监管理论的新发展 32

2.1.4　银行监管理论的最新发展 33

2.2　银行监管理论的具体表现 35

2.2.1　监管权利说 35

2.2.2　监管俘获说 36

2.2.3　私人授权说 39

2.2.4　声誉担忧说 40

2.2.5　代表假说 42

2.2.6　金融脆弱性理论 42

2.2.7　银行挤兑模型 46

2.3　银行监管理论简评 50

2.3.1 市场约束是早期银行监管的雏形 50

2.3.2　政府管制取代了市场约束 52

2.3.3 政府管制与市场约束的相互补充 53

3　银行运营风险承担及激励 55

3.1　银行运营风险的一般分析 58

3.1.1 风险界定 58

3.1.2　过度风险承担 60

3.2　银行运营的外在风险激励 66

3.2.1 存款保险 70

3.2.2　政府注资 72

3.2.3 最后贷款人 74

3.2.4 “大而不倒”政策 76

3.3　利益冲突与风险承担 79

3.3.1 源于委托代理的利益冲突 80

3.3.2　银行机构委托代理关系的存在及表现 81

3.3.3　委托代理下银行利益相关者行为偏好的趋风险性 84

4　政府管制对银行运营风险的抑制 88

4.1　政府管制的动因 91

4.1.1　银行体系的维持 92

4.1.2　保护中小储蓄者的利益 93

4.2　政府管制——“相机抉择”还是“单一规则” 94

4.3　政府管制的重点 98

4.3.1 监管资本与经济资本 102

4.3.2 资本充足水平对银行风险的抑制作用 105

4.3.3 资本充足水平对银行风险抑制的模型分析 107

4.4　政府管制的不足 109

4.4.1 基于规则的管制缺乏一定的灵活性 109

4.4.2 政府管制面临“监管忍让”的困惑 111

5　市场约束对银行运营风险的惩戒 115

5.1　市场约束及其表现 116

5.2　市场约束的理论框架 118

5.2.1 市场约束的两阶段组成 118

5.2.2　有效市场约束的必要条件 120

5.2.3 市场约束的动态过程 128

5.3　市场约束效果分析 133

5.3.1 可以减少因政府担保而产生的道德风险的激励 134

5.3.2　可以在一定程度上消除系统性风险 135

5.3.3 可以促使监管机构快速采取行动，提高监管效率 135

6　市场约束对银行管制的辅助 138

6.1　银行存款人约束及其运行机理 138

6.1.1 存款人约束的有效性 138

6.1.2　存款人约束的运行机理 140

6.1.3　存款人约束的模型分析 142

6.2　次级债券持有人约束 144

6.2.1 强制次级债券要求 144

6.2.2　文献回顾 144

6.2.3 次级债券持有人约束的作用机理 146

6.3　股东约束 148

6.3.1 股东约束的具体形式 149

6.3.2　特许权价值与股东约束 150

6.4　市场约束对银行管制的辅助 155

6.4.1 利益相关者的激励兼容 155

6.4.2 市场约束对政府管制的补充 157

6.4.3 市场约束对政府管制补充的实证分析 162

7　金融自由化与银行监管 166

7.1　金融自由化及其相关理论 167

7.1.1 爱德华·肖的金融深化理论 169

7.1.2 罗纳德·I·麦金农的金融抑制理论 171

7.2　金融自由化与金融风险 172

7.2.1　相关研究 172

7.2.2　金融自由化使银行机构承担的风险增加 178

7.3　金融自由化与银行监管 180

7.3.1 传统银行监管存在的不足 180

7.3.2　金融自由化背景下的银行监管 181

8　金融创新与银行监管 186

8.1　金融创新及相关理论 188

8.1.1　财富效应理论 189

8.1.2　需求推动理论 190

8.1.3　特征需求理论 190

8.1.4　技术推进理论 191

8.1.5 交易成本理论 191

8.1.6　规避管制理论 192

8.1.7　约束诱导理论 193

8.1.8　制度改革理论 194

8.2　金融创新对银行业运营的影响 195

8.3　金融创新与银行监管 201

8.3.1 金融创新与银行监管的关系 201

8.3.2　金融创新下的银行监管 203

9　我国银行业监管 206

9.1 我国银行业监管取得的成就 206

9.1.1 银行监管理念日益成熟 207

9.1.2　商业银行应对风险的能力大大增强 208

9.1.3　银行监管的专业性和有效性明显提高 212

9.2　我国银行业监管存在的问题 213

9.2.1 银行监管的目标定位尚需明确 213

9.2.2　商业银行资本充足水平尚需提高 215

9.2.3　银行监管体系尚不完善，市场约束的功能有待发挥 217

9.3　我国银行业监管改革 219

9.3.1　政府管制依然是银行监管的主体 220

9.3.2　发挥银行利益相关者的风险惩戒功能 222

参考文献 226

后记 239