抢滩资本 中国创业板与主板上市通俗读本PDF电子书下载

一、什么是创业板、主板、中小板上市？ 1

1．什么是创业板、主板、中小板？　 1

2．创业板与中小板在定位上有何区别？　 3

3．什么是发行、上市、IPO、Pre-IPO、私募？　 3

4．我国为什么要推出创业板市场？　 5

二、企业为什么要上市 8

5．募集到企业发展的巨额资金是企业上市的第一好处　 8

6．迅速造就亿万富翁　 9

7．最高层次的企业竞争是资本竞争　 16

8．利用政府绿灯　 19

9．中标命中率为什么增加了？　 20

10．上市前企业围着银行转，上市后银行围着企业转　 20

11．上市是免费广告　 20

12．给管理层戴上“金手铐”　 21

13．上市公司比非上市公司多两条命　 23

三、明确上市的“弊端” 25

14．“上市就像裸奔”　 25

15．不能再一个人说了算　 26

16．花钱的地方多了　 26

四、什么样的企业才能到创业板上市？什么样的企业才能到中小板上市？　 28

17．讲出你的投资故事　 29

18．“两高六新”、“五新三高”最受创业板青睐　 31

19．创业板的最大特色是高成长性　 51

20．企业如何进行高科技认定？　 63

21．三百六十行，行行都可以上创业板　 65

22．公司成立多久才能上创业板？　 69

23．公司成立多久才能上主板、中小板？　 70

24．公司盈利多少才能上创业板？　 70

25．公司盈利多少才能上主板、中小板？　 72

26．创业板欢迎多元化经营的企业，还是专业化经营的企业？　 73

五、企业上市得花多少钱？ 76

27．费用概览　 76

28．创业板上市费用会不会比中小板便宜？　 80

29．支付费用不用愁　 80

30．费用并非越低越好　 80

31．学会享受免费的午餐　 81

32．算小账没错，但更要算大账　 84

六、聘请中介机构 86

33．上市需要哪些中介机构？　 86

34．保荐机构　 87

35．会计师　 92

36．律师　 95

37．资产评估师　 97

38．到哪里去找中介机构？　 97

39．选择中介机构的程序　 98

40．选择一专多能的中介机构　 98

七、上市“七个一” 99

41．理清一个思路　 99

42．选妥一个上市地点　 101

43．稳住一支队伍　 102

44．等待一个好时机　 103

45．提前一年做准备　 105

46．制定一个时间表　 105

47．拥有一颗平常心　 107

八、上市的组织建设 110

48．“一把手”　 110

49．资本市场专业干将　 110

50．董事会秘书　 111

51．上市工作领导小组　 114

52．上市办公室　 115

53．证券事务代表　 116

54．引进独立董事　 117

55．独立董事的特别职权　 118

九、上市前的私募股权融资 120

56．什么是PE与VC？　 120

57．企业成长与融资搭配　 121

58．企业上市前为什么要私募融资？　 122

59．私募股权融资的一般流程　 124

60．私募股权投资的策略　 125

61．了解投资人的投资标准　 126

62．了解风险投资运作的基本程序　 128

63．尽职调查　 129

64．条款清单（term sheet）　 131

65．反稀释条款和棘轮条款　 133

66．保护性条款　 135

67．能否设置优先股　 136

68．引进投资者时要不要聘请律师？　 136

69．成功游说投资人的技巧　 137

70．撰写一份漂亮的商业计划书　 138

71．吸引投资人的“一二三四五”要诀　 139

72．“对赌协议”：带刺的玫瑰　 139

73．太子奶集团“对赌”的教训　 140

74．投资者的退出问题　 142

75．福布斯2008中国最佳创业投资人榜单　 143

十、募集资金额与发行价的确定 149

76．为什么要考虑好募集资金的运用　 149

77．选择好募集资金投资项目　 150

78．确定融资金额的艺术　 151

79．创业板拟上市公司最低发行比例是如何确定的？　 155

80．中小板拟上市公司最低发行比例是如何确定的？　 156

81．股票发行价是如何确定的？　 157

十一、企业上市与税收 165

82．上市公司没有必要偷漏税款　 165

83．不在国家高新区的高新技术企业能否享受15％的所得税优惠？　 166

84．公司整体变更时净资产折股是否要缴纳企业所得税？　 167

85．改制时资产评估增值部分是否要缴纳企业所得税？　 168

86．企业改制时将产权以股份形式量化到个人时是否要缴纳个人所得税？　 168

87．科研院所转化职务科技成果以股份或出资比例奖励个人时是否要缴纳个人所得税？　 169

88．企业以整体经营性资产出资并发起设立公司时，是否要缴纳增值税？　 169

89．企业出资的纳税问题　 169

90．公司制改造是否要缴纳契税？　 169

91．企业股权转让是否要缴纳契税？　 170

92．企业合并与分立是否要缴纳契税？　 171

93．企业出售是否要缴纳契税？　 171

94．企业注销、破产是否要缴纳契税？　 171

95．投资主体内部所属企业之间土地、房屋权属的无偿划转是否要缴纳契税？　 172

96．企业改制时投入土地及其地面建筑物是否可以减免土地增值税？　 172

97．中国证监会对于企业享受的税收优惠将重点关注哪些问题？　 172

98．税收优惠“土政策”与国家政策不符怎么办？　 173

99．企业有税收违法行为是否会影响上市？　 174

100．企业被收取税收滞纳金是否会影响上市？　 175

十二、企业上市的步骤 177

101．改制设立股份有限公司　 178

102．尽职调查与辅导　 178

103．申请文件的申报　 179

104．初审、反馈、预披露　 179

105．发行审核委员会审核与中国证监会核准　 181

106．企业参加发审会　 185

107．路演、询价与定价　 185

108．发行　 186

109．上市　 188

十三、企业上市八大原则 189

110．上市是经营预期　 189

111．尽量减少不确定性　 189

112．态度越老实越好　 190

113．未过会都不是单一因素，而是多因素的叠加　 191

114．正视和尊重历史，照顾现实，但关键要看未来　 192

115．公司情况是基础，中介机构是关键　 192

116．环保一票否决　 193

117．没有必要保留“不良习气”　 194

十四、信息披露 198

118．什么是招股说明书　 198

119．风险因素　 200

120．信息披露的基本原则　 201

121．信息披露中的保密　 202

122．信息披露的方式　 202

123．信息披露的文字和措辞　 203

124．信息披露的形式审核　 203

125．公平信息披露　 204

126．信息披露事务管理　 204

127．董事在信息披露中的角色和责任　 206

128．董事长在信息披露中的角色和责任　 207

129．总经理、高管在信息披露中的角色和责任　 207

130．董事会秘书在信息披露中的角色和责任　 208

131．监事在信息披露中的角色和责任　 208

132．股东、实际控制人在信息披露中的角色和责任　 209

十五、IPO前综合症 210

133．什么是IPO前综合症　 210

134．“IPO前综合症”的症状　 211

135．“IPO前综合症”典型病例　 211

136．IPO前综合症的病因　 213

137．IPO前综合症的预防和治疗　 213

十六、IPO失败案例镜鉴 214

138．什么是IPO失败　 214

139．被取消审核的案例　 214

140．三次被否决的案例　 216

141．先被取消后被否决的案例　 216

142．被否决后又通过的案例　 217

143．荣盛发展三叩IPO　 219

144．第一次被否后未再次申请的案例　 220

145．通过审核后又被撤销的案例　 222

146．造假在初审阶段就被发现的案例　 223

147．上市后发现造假的案例　 224

148．经验教训总结　 227

十七、上市后的投资者关系 228

149．“两个上帝”　 228

150．什么是投资者关系（IR）　 230

151．投资者关系（IR）与公共关系（PR）　 231

152．投资者关系与客户关系、员工关系、政府关系　 232

153．IR的双向沟通机制　 233

154．董事长是投资者关系工作的第一责任人　 234

155．了解和识别股东　 235

156．什么是投资者适当性管理制度？　 236

157．为什么要设置投资者进入创业板的门槛？　 237

158．网站中的投资者关系专栏　 238

159．接待投资者来访　 240

160．市值管理　 240

161．企业家要不要天天盯着股价？　 242

162．投资者关系格言　 243

十八、大股东和管理层在上市后如何买卖股份 246

163．遵守锁定期要求　 246

164．避免内幕交易　 247

165．上市公司股东增持股份　 248

166．上市公司股东减持股份　 249

167．董、监、高所持股份及其变动　 251

168．短线交易收益归公司　 254

169．如何抑制高管抛售股票？　 255

附录 257

《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》与《首次公开发行股票并上市管理办法》条文对照表　 257

后记 273

图1 我国多层次资本市场体系的层次结构图　 2

图2　企业竞争的三个层次　 17

图3　步步高上市前的股权架构　 23

图4　企业金字塔　 28

图5 中国企业上市的主要资本市场　 102

图6 上市工作领导小组与上市办公室的关系　 115

图7　风险投资家应该遵循的“三M”投资标准　 127

图8　签订条款清单后的投资流程　 131

图9　棘轮　 134

图10　新股询价制度下的发行操作程序　 163

图11　企业改制上市流程图　 177

图12 中国证监会发行审核委员会的三个发审委　 181

图13　券商IPO业务流程　 184

图14　发行流程图　 187

图15　上市流程图　 188

图16 SOHO中国招股说明书封面　 200

图17 网龙招股说明书封面　 200

图18　信息披露委员会　 206

图19　上市公司必须面对的五种关系　 233

图20 IR三角　 234

图21 投资者关系工作的五个层次　 236

图22　东方航空网站上的“投资者交流”专栏　 239

图23　旭光股份大股东增持　 242

表1　创业板首批28家上市公司　 6

表2 2009年胡润百富榜上的富豪大都拥有上市公司　 9

表3 2008年胡润套现榜（减持上市公司股份部分）　 15

表4　首批创业板上市公司的行业分布、主营业务、自主创新与成长性一览表　 51

表5 中国创业板与主板上市条件对比　 72

表6　中国企业境内上市的费用　 76

表7 中国企业在不同的市场平均发行成本比较　 77

表8 中国企业在不同市场的平均维持成本比较分析（可预测部分）　 77

表9　卫士通发行上市费用　 78

表10　大东南发行上市费用　 78

表11 浙江富春江水电设备股份有限公司发行上市费用　 79

表12 2007年度证券公司股票及债券主承销家数排名　 88

表13 2008年度证券公司股票主承销家数排名　 90

表14 2009年会计师事务所综合评价前五十名　 93

表15 2007年股票首次公开发行法律业务律师事务所排名　 95

表16 2007年再融资法律业务律师事务所排名　 96

表17　企业改制上市的时间表范例　 106

表18　董事会秘书的主要职责　 112

表19　阿里巴巴融资历程　 126

表20 2008中国最佳创业投资人榜单　 143

表21 股份有限公司首次公开发行股票初步询价表样式　 159

表22　股份有限公司首次公开发行A股网下申购报价单样式　 160

表23　已远去的资本枭雄　 194

表24　上市公司股东及其一致行动人增持股份信息披露要求　 248