一、什么是创业板、主板、中小板上市？ 1
1．什么是创业板、主板、中小板？ 1
2．创业板与中小板在定位上有何区别？ 3
3．什么是发行、上市、IPO、Pre-IPO、私募？ 3
4．我国为什么要推出创业板市场？ 5
二、企业为什么要上市 8
5．募集到企业发展的巨额资金是企业上市的第一好处 8
6．迅速造就亿万富翁 9
7．最高层次的企业竞争是资本竞争 16
8．利用政府绿灯 19
9．中标命中率为什么增加了？ 20
10．上市前企业围着银行转，上市后银行围着企业转 20
11．上市是免费广告 20
12．给管理层戴上“金手铐” 21
13．上市公司比非上市公司多两条命 23
三、明确上市的“弊端” 25
14．“上市就像裸奔” 25
15．不能再一个人说了算 26
16．花钱的地方多了 26
四、什么样的企业才能到创业板上市？什么样的企业才能到中小板上市？ 28
17．讲出你的投资故事 29
18．“两高六新”、“五新三高”最受创业板青睐 31
19．创业板的最大特色是高成长性 51
20．企业如何进行高科技认定？ 63
21．三百六十行，行行都可以上创业板 65
22．公司成立多久才能上创业板？ 69
23．公司成立多久才能上主板、中小板？ 70
24．公司盈利多少才能上创业板？ 70
25．公司盈利多少才能上主板、中小板？ 72
26．创业板欢迎多元化经营的企业，还是专业化经营的企业？ 73
五、企业上市得花多少钱？ 76
27．费用概览 76
28．创业板上市费用会不会比中小板便宜？ 80
29．支付费用不用愁 80
30．费用并非越低越好 80
31．学会享受免费的午餐 81
32．算小账没错，但更要算大账 84
六、聘请中介机构 86
33．上市需要哪些中介机构？ 86
34．保荐机构 87
35．会计师 92
36．律师 95
37．资产评估师 97
38．到哪里去找中介机构？ 97
39．选择中介机构的程序 98
40．选择一专多能的中介机构 98
七、上市“七个一” 99
41．理清一个思路 99
42．选妥一个上市地点 101
43．稳住一支队伍 102
44．等待一个好时机 103
45．提前一年做准备 105
46．制定一个时间表 105
47．拥有一颗平常心 107
八、上市的组织建设 110
48．“一把手” 110
49．资本市场专业干将 110
50．董事会秘书 111
51．上市工作领导小组 114
52．上市办公室 115
53．证券事务代表 116
54．引进独立董事 117
55．独立董事的特别职权 118
九、上市前的私募股权融资 120
56．什么是PE与VC？ 120
57．企业成长与融资搭配 121
58．企业上市前为什么要私募融资？ 122
59．私募股权融资的一般流程 124
60．私募股权投资的策略 125
61．了解投资人的投资标准 126
62．了解风险投资运作的基本程序 128
63．尽职调查 129
64．条款清单（term sheet） 131
65．反稀释条款和棘轮条款 133
66．保护性条款 135
67．能否设置优先股 136
68．引进投资者时要不要聘请律师？ 136
69．成功游说投资人的技巧 137
70．撰写一份漂亮的商业计划书 138
71．吸引投资人的“一二三四五”要诀 139
72．“对赌协议”：带刺的玫瑰 139
73．太子奶集团“对赌”的教训 140
74．投资者的退出问题 142
75．福布斯2008中国最佳创业投资人榜单 143
十、募集资金额与发行价的确定 149
76．为什么要考虑好募集资金的运用 149
77．选择好募集资金投资项目 150
78．确定融资金额的艺术 151
79．创业板拟上市公司最低发行比例是如何确定的？ 155
80．中小板拟上市公司最低发行比例是如何确定的？ 156
81．股票发行价是如何确定的？ 157
十一、企业上市与税收 165
82．上市公司没有必要偷漏税款 165
83．不在国家高新区的高新技术企业能否享受15％的所得税优惠？ 166
84．公司整体变更时净资产折股是否要缴纳企业所得税？ 167
85．改制时资产评估增值部分是否要缴纳企业所得税？ 168
86．企业改制时将产权以股份形式量化到个人时是否要缴纳个人所得税？ 168
87．科研院所转化职务科技成果以股份或出资比例奖励个人时是否要缴纳个人所得税？ 169
88．企业以整体经营性资产出资并发起设立公司时，是否要缴纳增值税？ 169
89．企业出资的纳税问题 169
90．公司制改造是否要缴纳契税？ 169
91．企业股权转让是否要缴纳契税？ 170
92．企业合并与分立是否要缴纳契税？ 171
93．企业出售是否要缴纳契税？ 171
94．企业注销、破产是否要缴纳契税？ 171
95．投资主体内部所属企业之间土地、房屋权属的无偿划转是否要缴纳契税？ 172
96．企业改制时投入土地及其地面建筑物是否可以减免土地增值税？ 172
97．中国证监会对于企业享受的税收优惠将重点关注哪些问题？ 172
98．税收优惠“土政策”与国家政策不符怎么办？ 173
99．企业有税收违法行为是否会影响上市？ 174
100．企业被收取税收滞纳金是否会影响上市？ 175
十二、企业上市的步骤 177
101．改制设立股份有限公司 178
102．尽职调查与辅导 178
103．申请文件的申报 179
104．初审、反馈、预披露 179
105．发行审核委员会审核与中国证监会核准 181
106．企业参加发审会 185
107．路演、询价与定价 185
108．发行 186
109．上市 188
十三、企业上市八大原则 189
110．上市是经营预期 189
111．尽量减少不确定性 189
112．态度越老实越好 190
113．未过会都不是单一因素，而是多因素的叠加 191
114．正视和尊重历史，照顾现实，但关键要看未来 192
115．公司情况是基础，中介机构是关键 192
116．环保一票否决 193
117．没有必要保留“不良习气” 194
十四、信息披露 198
118．什么是招股说明书 198
119．风险因素 200
120．信息披露的基本原则 201
121．信息披露中的保密 202
122．信息披露的方式 202
123．信息披露的文字和措辞 203
124．信息披露的形式审核 203
125．公平信息披露 204
126．信息披露事务管理 204
127．董事在信息披露中的角色和责任 206
128．董事长在信息披露中的角色和责任 207
129．总经理、高管在信息披露中的角色和责任 207
130．董事会秘书在信息披露中的角色和责任 208
131．监事在信息披露中的角色和责任 208
132．股东、实际控制人在信息披露中的角色和责任 209
十五、IPO前综合症 210
133．什么是IPO前综合症 210
134．“IPO前综合症”的症状 211
135．“IPO前综合症”典型病例 211
136．IPO前综合症的病因 213
137．IPO前综合症的预防和治疗 213
十六、IPO失败案例镜鉴 214
138．什么是IPO失败 214
139．被取消审核的案例 214
140．三次被否决的案例 216
141．先被取消后被否决的案例 216
142．被否决后又通过的案例 217
143．荣盛发展三叩IPO 219
144．第一次被否后未再次申请的案例 220
145．通过审核后又被撤销的案例 222
146．造假在初审阶段就被发现的案例 223
147．上市后发现造假的案例 224
148．经验教训总结 227
十七、上市后的投资者关系 228
149．“两个上帝” 228
150．什么是投资者关系（IR） 230
151．投资者关系（IR）与公共关系（PR） 231
152．投资者关系与客户关系、员工关系、政府关系 232
153．IR的双向沟通机制 233
154．董事长是投资者关系工作的第一责任人 234
155．了解和识别股东 235
156．什么是投资者适当性管理制度？ 236
157．为什么要设置投资者进入创业板的门槛？ 237
158．网站中的投资者关系专栏 238
159．接待投资者来访 240
160．市值管理 240
161．企业家要不要天天盯着股价？ 242
162．投资者关系格言 243
十八、大股东和管理层在上市后如何买卖股份 246
163．遵守锁定期要求 246
164．避免内幕交易 247
165．上市公司股东增持股份 248
166．上市公司股东减持股份 249
167．董、监、高所持股份及其变动 251
168．短线交易收益归公司 254
169．如何抑制高管抛售股票？ 255
附录 257
《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》与《首次公开发行股票并上市管理办法》条文对照表 257
后记 273
图1 我国多层次资本市场体系的层次结构图 2
图2 企业竞争的三个层次 17
图3 步步高上市前的股权架构 23
图4 企业金字塔 28
图5 中国企业上市的主要资本市场 102
图6 上市工作领导小组与上市办公室的关系 115
图7 风险投资家应该遵循的“三M”投资标准 127
图8 签订条款清单后的投资流程 131
图9 棘轮 134
图10 新股询价制度下的发行操作程序 163
图11 企业改制上市流程图 177
图12 中国证监会发行审核委员会的三个发审委 181
图13 券商IPO业务流程 184
图14 发行流程图 187
图15 上市流程图 188
图16 SOHO中国招股说明书封面 200
图17 网龙招股说明书封面 200
图18 信息披露委员会 206
图19 上市公司必须面对的五种关系 233
图20 IR三角 234
图21 投资者关系工作的五个层次 236
图22 东方航空网站上的“投资者交流”专栏 239
图23 旭光股份大股东增持 242
表1 创业板首批28家上市公司 6
表2 2009年胡润百富榜上的富豪大都拥有上市公司 9
表3 2008年胡润套现榜（减持上市公司股份部分） 15
表4 首批创业板上市公司的行业分布、主营业务、自主创新与成长性一览表 51
表5 中国创业板与主板上市条件对比 72
表6 中国企业境内上市的费用 76
表7 中国企业在不同的市场平均发行成本比较 77
表8 中国企业在不同市场的平均维持成本比较分析（可预测部分） 77
表9 卫士通发行上市费用 78
表10 大东南发行上市费用 78
表11 浙江富春江水电设备股份有限公司发行上市费用 79
表12 2007年度证券公司股票及债券主承销家数排名 88
表13 2008年度证券公司股票主承销家数排名 90
表14 2009年会计师事务所综合评价前五十名 93
表15 2007年股票首次公开发行法律业务律师事务所排名 95
表16 2007年再融资法律业务律师事务所排名 96
表17 企业改制上市的时间表范例 106
表18 董事会秘书的主要职责 112
表19 阿里巴巴融资历程 126
表20 2008中国最佳创业投资人榜单 143
表21 股份有限公司首次公开发行股票初步询价表样式 159
表22 股份有限公司首次公开发行A股网下申购报价单样式 160
表23 已远去的资本枭雄 194
表24 上市公司股东及其一致行动人增持股份信息披露要求 248