中国证券业的交易成本制度研究 关于证券业的SCP分析框架PDF电子书下载

第一章 导论 1

第一节 研究主题 1

第二节 研究方法和思路 3

第二章 理论分析框架 6

第一节 产业组织理论概述 7

一 产业组织理论的发展 7

二 产业组织理论的基本论点 13

三 SCP范式与金融业 15

第二节 交易成本理论概述 18

一 交易成本理论的基本论点 18

二 隐性交易成本模型的演进 20

三 隐性交易成本的计量及分解 23

四 隐性交易成本与资产定价理论 26

第三章 证券业的市场结构、行为与绩效 34

第一节 证券业的市场结构 34

一 市场集中度 34

二 业务差别化 43

三 规模经济 44

四 市场壁垒 47

第二节 证券业的企业行为 48

一 证券业的企业行为方式 48

二 券商行为之卡特尔 50

三 券商行为之掠夺性定价 52

四 券商行为之全面创新 59

第三节 证券业的市场绩效 61

一 两种假说 61

二 绩效低下的原因 63

第四章 证券业的交易成本制度及影响 64

第一节 证券业的佣金制度 65

一 世界各国证券业的佣金制度 65

二 我国证券业的佣金制度 68

第二节 证券业的交易印花税制度 71

一 世界各国证券业的交易印花税制度 71

二 我国证券业的交易印花税制度 76

第三节 证券交易报价机制 80

一 证券交易报价机制的基本形式 80

二 不同证券交易报价机制的比较 84

第四节 证券交易成本制度的影响 89

一 证券交易成本制度对市场结构的影响 89

二 证券交易成本制度对市场行为的影响 92

三 证券交易成本制度对市场绩效的影响 98

第五章 佣金、印花税调整对证券业的影响 104

第一节 佣金调整对交易量的影响 105

一 模型建立 105

二 模型分析 105

三 模型的经济意义 107

第二节 佣金调整对交易结构的影响 109

一 评价模型 109

二 客户交易量结构 110

三 不同佣金比率下的实际佣金费率结构 112

第三节 佣金调整对证券公司收入和利润的影响 113

一 收入结构 113

二 佣金与量本利模型 115

三 网上交易的发展对证券公司利润的贡献 124

四 佣金调整对证券公司收入与利润的影响 124

第四节 印花税调整对证券市场价格波动性的影响 125

一 问题的提出 125

二 文献综述 126

三 研究方法 127

四 实证结果 128

五 结论 131

第六章 隐性交易成本的影响因素与资产价格 133

第一节 引言 133

第二节 隐性交易成本影响因素的理论分析 135

一 模型介绍 135

二 均衡分析 137

第三节 隐性交易成本影响因素的比较静态效应分析 140

一 证券交易机制 141

二 上市公司特征 142

三 知情交易概率 143

四 信息冲击 145

五 市场波动性 146

六 买卖指令非平衡性 147

第四节 隐性交易成本影响因素的实证分析 148

一 研究样本与数据 148

二 实证方法 148

三 实证结果与分析 149

第五节 交易成本与资产定价 151

一 问题的提出 151

二 理论分析 153

三 实证模型 156

四 样本与数据 158

五 实证结果与分析 159

第六节 小结 165

第七章 隐性交易成本的分解与计量 168

第一节 基于Stoll的隐性交易成本估计及分解 169

一 研究方法综述 169

二 Stoll估计及分解的理论基础 171

三 估计的实证模型 175

四 估计及分解的实证结果 176

第二节 隐性交易成本和信息非对称程度的联合估计模型 180

一 基本假设 181

二 联合估计的理论基础 181

三 基于Roll的预期收益不变基本假设的联合估计模型 185

四 基于GKN的预期收益可变基本假设的联合估计模型 186

五 联合估计模型与单参数估计模型比较 187

六 联合估计的实证研究 189

第三节 小结 194

第八章 证券交易成本制度的改革 196

第一节 证券交易成本制度改革的借鉴 196

一 境外证券交易制度改革的环境比较 196

二 证券交易成本制度改革的条件 197

三 证券交易成本制度改革的原则 199

第二节 佣金制度的改革 201

一 固定佣金制和浮动佣金制的比较 201

二 佣金制度变革的趋势和原因 204

三 佣金制度变革的方式和我国的现实选择 208

四 佣金制度变革的影响 209

第三节 交易印花税制度的改革 212

一 我国印花税制度中存在的问题 212

二 流转税（印花税或交易税）的发展方向 214

三 我国证券交易税制改革的原则 216

四 我国证券交易税制的发展趋势 217

第四节 证券交易报价机制的改革 221

一 建立混合交易报价机制 221

二 建立与证券交易成本制度相配套的监管制度 222

第五节 证券交易成本制度改革的影响 224

一 市场集中度和规模经济 224

二 社会福利 226

第九章 结论 229

参考文献 234

后记 250