中国私募基金 2011PDF电子书下载

第一章 总论 1

第一节 何谓私募基金 1

一、私募基金释义 1

二、私募基金的分类 5

三、私募基金的外延 7

第二节 私募基金的发展现状 10

一、中国私募基金的发展现状 10

二、全球私募基金的发展现状 13

第三节 中国私募基金存在的主要问题 16

一、行情惨淡引发行业困境 16

二、政策限制束缚新产品的发行 17

三、私募基金法律风险凸显 17

第四节 中国私募基金的前景展望 18

一、私募基金有望获得合法身份 18

二、私募基金将加剧分化 19

三、私募基金行业将进入发展机遇期 20

第二章中国私募基金的发展历程 21

第一节 中国私募证券基金发展历程综述 22

第二节 中国私募证券基金的初始发展阶段 26

一、私募证券基金产生与发展的制度分析 28

二、早期私募证券基金的运作模式 32

三、早期私募证券基金的发展趋势 32

第三节 中国私募证券基金的分化调整阶段 34

一、私募坐庄横行 35

二、庄股炒作的消亡 37

三、私募庄家的终结 38

四、私募证券基金制度创新胎动 40

第四节 中国私募证券基金的阳光化探索阶段 43

一、阳光私募基金的制度创新 44

二、阳光私募基金的运作模式 46

三、阳光私募基金的蹒珊发展 47

第五节 中国私募证券基金的快速发展阶段 51

一、资本市场的转折性变化 52

二、公募基金专户理财热了又冷 54

三、券商集合理财业务再启动 56

四、私募证券基金的突进与突围 58

第六节 中国私募证券基金和私募股权基金发展历程的比较 63

一、中国私募股权基金的发展历程 63

二、私募证券基金和私募股权基金制度变迁比较 66

第三章 成熟市场私募基金发展概况 67

第一节 全球资本市场概况和基金行业的现状 68

一、全球资本市场概况 68

二、基金行业的现状 69

第二节 欧美与中国香港的私募基金概况 76

一、美国私募基金概况 77

二、欧洲私募基金概况 91

三、中国香港私募基金的发展 93

四、法律体系对私募基金发展的影响 96

第三节 日本私募基金发展概况 97

一、日本投资基金行业简史 99

二、日本私募证券基金的特点 108

第四节 全球资产管理公司简介 110

一、对冲基金管理公司 111

二、其他类资产管理公司 113

三、小结 118

第五节 成熟市场私募基金发展对中国的借鉴意义 118

第四章 中国私募基金发展环境分析 124

第一节 中国经济和资本市场的国际地位大幅提升 125

一、中国经济总量跃居世界第二位 125

二、中国股票市场成为全球第三大股票市场 125

三、中国资本市场的国际化 128

第二节 经济环境为私募基金的发展带来了机遇与挑战 130

一、经济快速增长与企业盈利水平提升 130

二、经济社会发展进入新阶段 132

三、加快转变经济发展方式成为宏观政策的重点 136

第三节中国资本市场发展状况 139

一、多层次的资本市场初步建立 139

二、股票市场发展迅速 144

第四节 资产管理行业的多元化发展 149

一、居民财富管理需求多元化 150

二、资产管理行业多元化发展 152

三、中国公募基金与私募基金的发展环境 157

第五章 私募基金监管环境分析 163

第一节 成熟市场私募基金监管体系 164

一、美国的基金监管体系 164

二、英国的基金监管体系 168

三、中国香港的基金监管体系 172

四、日本的基金监管体系 174

五、成熟市场私募基金监管环境的评价和比较 176

六、成熟市场基金监管的借鉴作用 182

第二节 中国基金监管环境 185

一、中国公募基金的监管制度 185

二、中国私募基金监管环境 193

第六章 中国私募证券基金行业发展状况分析 199

第一节 私募证券基金行业的结构分析 200

一、阳光私募基金历年的发行情况 200

二、阳光私募从业人员及研究人员规模 202

三、私募基金管理公司地区分布特征 205

四、阳光私募产品类型 211

五、阳光私募基金管理行业市场集中度 213

第二节 私募证券基金行业的业绩分析 215

一、阳光私募产品收益分析 216

二、阳光私募产品收益的波动率与下行风险 226

三、风险调整后的收益率 234

第三节 私募证券投资基金行业的发展动向 238

一、阳光化趋势 239

二、差异化发展 240

三、日益重视营销 242

四、用创新来迎接挑战 246

五、2011年的新特征 248

第七章 中国私募证券投资企业现状分析 252

第一节 私募证券投资企业的管理特征 253

一、企业组织结构逐步规范 253

二、企业层次结构趋向扁平 255

三、企业决策流程趋向严谨 256

四、私募企业日益重视风险管理 258

第二节 私募证券投资企业的人才特征 263

一、投资风格多样化的核心人物 263

二、亟待发展的投研团队 268

三、滞后的人才建设成为发展瓶颈 271

第三节 私募证券投资企业的产品特征 273

一、产品费率结构 275

二、阳光私募产品的分成方式 277

第四节 中国私募证券投资企业的前景展望 283

附录 285

第八章 非证券类私募投资基金分析 289

第一节 私募股权投资基金行业发展状况 290

一、募集情况 290

二、投资情况 292

三、退出和收益情况 296

第二节 私募股权投资企业发展状况 299

一、组织特征 300

二、人才特征 302

三、产品特征 303

第三节 中国私募房地产基金概况 304

一、信托型私募房地产基金 305

二、私募股权房地产基金 306

第四节 中国私募股权基金发展状况的评价和展望 308

第九章 中国私募基金行业发展建议 311

参考文献 319