风险 收益分析 理性投资的理论与实践 第1卷PDF电子书下载

第1章 期望效用准则 1

简介 1

定义 4

独特性 7

期望效用准则的特征 9

理性决策者和非理性决策者 11

阿莱悖论 14

韦伯定律和阿莱悖论 17

公理 20

收益的效用是否存在边界 26

附言 28

第2章 期望效用的均值-方差逼近 30

简介 30

为何不只最大化期望效用 33

收益效用和财富效用 36

Loistl的错误分析 38

列维和马科维茨（1979） 39

高度厌恶风险投资者 43

高度厌恶风险投资者和无风险资产 46

看涨期权投资组合 47

Ederington的二次型与高斯期望收益的渐近性质 51

其他的开拓者 55

总结 57

第3章 均值方差的几何平均值逼近 59

简介 59

为什么必须使用算数平均值计算均值-方差 63

几何收益率g的6种均值-方差逼近 65

不同类别资产的观测近似误差 69

各种逼近方法之间的联系 74

20世纪实际的权益报酬率 79

逼近方法的选择 90

其余三种方法 92

其余三种方法的选择 93

回顾 96

研究总结：如何选择一个最合理的加权平均值 97

第4章 风险度量方法选择 100

简介 100

资产交易数据库 102

风险度量方法比较 104

DMS的研究数据 114

总结 121

第5章 收益率分布的多种可能状态 122

简介 122

贝叶斯因子 126

转换变量 129

复合假设 131

皮尔逊族 132

DMS的研究数据 140

近似正态分布 145

直方图说明 148

总体样本的近似极大似然分布 151

各国收益率分布的改变 155

观测值 158

建议 160

注释 162

参考文献 174

献词 181

致谢 182

本书第2卷、第3卷和第4卷大纲 184

出版说明 191