2016年中国公募基金和私募基金研究报告PDF电子书下载

第一篇 2016年中国公募基金研究报告 3

第一章 中国公募基金行业发展概览 3

一、简要历程 3

二、发展现状 6

（一）基金数量 6

（二）基金的资产管理规模 8

（三）基金分类 10

（四）基金费率 14

三、小结 16

第二章 主动管理与被动管理——股票型公募基金能否战胜大盘指数 17

一、绝对收益分析 18

（一）年度收益率的比较 19

（二）基金超越指数的比例 21

（三）累计收益率的比较 22

二、风险调整后收益分析 23

（一）夏普比率 24

（二）索丁诺比率 28

三、股票型基金的收益率、夏普比率和索丁诺比率的相关性 33

四、小结 35

第三章 优秀业绩缘何而来——公募基金经理的选股与择时能力 36

一、选股能力分析 38

二、择时能力分析 41

三、区分基金经理的能力与运气 44

四、小结 52

第四章 公募基金的业绩是否具有持续性 53

一、收益率持续性的Spearman相关性检验 54

二、收益率持续性的绩效二分法检验 56

三、收益率持续性的描述统计检验 60

四、夏普比率持续性的描述统计检验 70

五、小结 78

第二篇2016年中国私募基金研究报告 81

第五章 中国私募基金行业发展历史与现状 81

一、私募基金和公募基金的主要区别 81

二、私募基金的发展历史 84

三、私募基金的行业现状 90

（一）基金数量 91

（二）基金的实际发行规模 93

（三）基金发行地点 94

（四）基金的投资策略 95

（五）结构化与非结构化基金 96

（六）基金费率 97

（七）基金管理人数目 98

（八）基金管理人的员工人数和企业性质分布 99

（九）基金管理人的注册地和办公地分布 100

（十）六个主要注册地区的基金管理人数目和员工人数 102

（十一）六个主要办公地区的基金管理人数目和员工人数 103

（十二）六个主要注册和办公地区基金管理人数量的交叉分布 105

（十三）基金管理人的成立与登记时间 106

（十四）基金管理人的注册资本与实缴资本 108

四、小结 109

第六章 私募基金能否战胜大盘指数及公募基金 111

一、收益率的比较 112

（一）四类股票型私募基金与大盘指数的比较 113

（二）年度收益率的比较 119

（三）私募基金超越大盘指数的比例 121

（四）累计收益率的比较 122

二、风险调整后收益指标的比较 124

（一）夏普比率 124

（二）索丁诺比率 134

（三）收益—最大回撤比率 145

三、四个收益指标的相关性分析 155

四、小结 157

第七章 私募基金经理是否具有选股和择时能力 159

一、选股能力分析 161

二、择时能力分析 169

三、选股能力和择时能力的稳健性检验 175

四、能力还是运气 193

五、小结 201

第八章 私募基金的业绩可持续吗 203

一、收益率持续性的绩效二分法检验 204

二、收益率持续性的Spearman相关性检验 209

三、收益率持续性的描述统计检验 211

四、夏普比率持续性的描述统计检验 239

五、小结 263

第三篇 道口私募基金评级体系 267

第九章 评级体系的意义与目标 267

第十章 现有的私募基金评级体系 269

一、基于加权平均方法的评级体系 269

二、基于效用函数理论的评级体系 269

第十一章 道口私募基金评级体系 273

一、评级思路 273

二、评级样本选取 274

三、常用私募基金收益与风险指标 275

四、评级步骤 278

五、如何使用本评级体系 280

第十二章 私募基金评级结果 281

一、三年期评级结果：2013～2015年 281

二、五年期评级结果：2011～2015年 285

三、小结 299

参考文献 300