资产组合选择和资本市场的均值方差分析PDF电子书下载

第一篇 一般资产组合选择模型 2

第1章 资产组合选择模型 2

标准的均值－方差资产组合选择模型 2

有上界的标准分析 5

托宾－夏普－林特纳模型 7

布莱克模型 9

空头头寸需要提供抵押品时的模型 9

名义和真实回报 11

第1章附录 13

习题 18

第2章 一般均值－方差资产组合选择模型 20

一般模型的三种形式 21

非线性例子 25

历史述评 32

习题 36

第3章 一般模型的性能与假设 38

半正定协方差矩阵 38

理论与实践中的资产组合约束条件 39

行业约束条件 40

协方差模型 41

外生资产 44

指数追踪 45

成交量约束条件 46

为什么是均值和方差 47

贝叶斯推断 52

隐含的单期效用极大化 53

二次逼近 55

对EV逼近的研究 59

相关问题 64

第二篇 初步结论 68

第4章 可行资产组合集的性质 68

符号 69

序列的极限 71

Rn中的收敛 74

闭集 75

球面、球和开集 76

紧集 81

凸集 83

无界约束集 86

非允许方向和有界可行方向 88

锥集 92

第4章附录 94

习题 99

第5章 涉及均值、方差和标准差的集合 101

涉及E的各种关系 101

涉及V的各种关系 103

补偿变换 107

沿着直线的V 108

沿着直线的σ 110

凸函数 111

极小可行的V和σ 113

第6章 约束集为仿射集的资产组合选择模型 117

约束条件下的极小化 117

约束集为仿射集的有效资产组合 119

补充说明 130

第三篇 一般资产组合选择模型的求解 140

第7章 非退化模型的有效集 140

库恩－塔克条件 141

临界线 143

有效段 146

相邻有效段 150

M的非奇异性 156

X和η的非负性 161

临界线算法的有限性 163

有效EV集 165

坐标轴的选择 167

习题 168

第8章 临界线算法的起步 172

价格和利润率 179

启动临界线算法 180

习题 183

第9章 退化模型分析 185

更简单但“够好”的方法 186

E有界时的有效集 187

字典序 200

E无界的情形 201

相关专题 205

习题 208

第10章 所有可行的均值－方差组合 210

可行EV集的顶 213

EV集顶和底的比较 220

可行EV集的边 222

习题 223

第四篇 特例 226

第11章 二维分析的典式 226

标准的三证券分析 227

秩为2的典式 229

典型分析中的有效集（秩为2） 233

有效EV组合集中的拐点 237

有效Eσ组合集中的线段 238

τ＊的秩为1的情形 240

k维典式分析 244

第11章附录 248

习题 250

第12章 锥形约束集和市场资产组合的有效性 253

市场资产组合 254

锥形约束集 255

市场资产组合的有效性 259

一个简单的市场均衡模型 260

市场资产组合怎样才是无效的 262

期望回报和贝塔值 264

习题 266

第五篇 资产组合选择的计算机程序 276

第13章 程序介绍 276

符号说明 277

问题表述 278

程序输入 279

主模块 281

单纯形法模块 282

临界线算法 288

第13章附录 295

附录 矩阵代数和向量空间基础 314

参考文献 336

译者后记 342

出版说明 344