人民币汇率制度改革与国际化研究PDF电子书下载

第一章 全球经济金融体系失衡下的人民币汇率 1

第一节 当前国际货币体系的形成和特征 2

一、美元霸权的新形式 2

二、对“新特里芬两难”的认识 4

三、关于美元债务的扩张 6

第二节 中美汇率之争的实质 7

第三节 人民币汇率制度的沿革 9

一、总体状况 9

二、“双轨制”：1981—1993年 10

三、“单一汇价”和有管理的浮动汇率：1994—2005年 13

四、参考一篮子货币的浮动汇率：2005年7月至今 16

第二章 货币国际化的经验 23

第一节 货币国际化的含义和条件 24

一、货币国际化的含义 25

二、货币国际化的条件 26

第二节 美元的国际化 27

一、美元国际化的四个阶段 27

二、美元国际化对美国经济的影响 32

第三节 欧元的国际化 36

一、欧元国际化的三个阶段 36

二、欧元国际化对欧元区经济的影响 38

第四节 日元的国际化 42

一、日元国际化历程 43

二、日元国际化对日本经济的影响 45

三、日元国际化对国际经济的影响 47

第三章 人民币国际化的汇率制度选择 49

第一节 人民币的国际化 50

一、人民币国际化的意义 50

二、人民币国际化的条件 53

三、人民币国际化的进展 59

第二节 短期内人民币国际化与汇率制度选择 61

一、资本项目管制的约束 61

二、短期内人民币国际化与汇率制度的关系 62

第三节 人民币国际化与汇率制度的远期选择 69

一、货币国际化对汇率制度选择的影响 70

二、汇率制度对货币国际化的影响 72

第四节 人民币国际化进程中汇率制度的改革 75

一、人民币汇率制度退出战略的特殊性 75

二、人民币汇率制度弹性化改革的路径 76

第四章 人民币跨境流动及其风险控制 79

第一节 人民币跨境流动的意义 80

一、扩大人民币跨境业务是汇率制度改革的前提 80

二、人民币跨境业务在一定程度上降低了汇率风险 81

第二节 人民币离岸业务开放下的国内资本市场 82

一、发达的资本市场是货币国际化的重要条件 83

二、国内资本市场的调整方向 85

第三节 人民币跨境流动机制建设现状 86

一、跨境人民币结算试点 86

二、货币双边互换的进展 88

第四节 人民币跨境流动机制与通道设计 90

一、建立人民币回流机制的必要性 90

二、通过债券市场回流人民币 91

三、渐进地开放资本账户 92

第五节 离岸人民币流动性对货币政策的影响 94

一、离岸金融业务模式选择与人民币的内外流动 94

二、离岸人民币流动对货币政策的影响 96

第六节 人民币离岸市场的设立与风险管理 97

一、人民币离岸市场的总体构想 97

二、人民币离岸市场的选取 103

三、人民币离岸市场的风险控制 106

第七节 离岸市场对人民币汇率形成机制的影响 110

一、离岸市场的建立对人民币汇率及外汇市场的影响 110

二、汇率制度的选择：汇率目标区 112

第五章 境外人民币需求与风险控制 115

第一节 境外企业对人民币头寸的管理 116

一、直接投资或购买产品和服务 116

二、持有人民币存款或购买中国资产 118

第二节 境外银行对人民币业务风险的管理 119

一、人民币业务的风险 119

二、人民币业务的风险控制 120

第三节 境外人民币需求 123

一、境外人民币需求的宏观环境 123

二、境外人民币需求的预测方法 124

三、境外人民币需求规模 127

四、境外人民币需求的新动向 131

第六章 人民币国际化与中国经济金融 133

第一节 人民币国际化的经济效益和风险评估 134

一、人民币国际化的经济效应：可计量部分 134

二、人民币国际化的经济效应：不可计量部分 139

三、人民币国际化的风险评估 143

第二节 人民币国际化与中国经济的内外均衡 150

一、中国经济的内外失衡 150

二、外部经济失衡的原因分析 151

三、人民币国际化促进中国经济均衡 152

第三节 人民币国际化对经济结构调整的影响 155

一、人民币国际化与中国经济结构调整 156

二、需要关注的问题和应对建议 158

第四节 人民币国际化对中国物价水平的影响 159

一、汇率改革与中国物价形势 159

二、人民币升值对物价的影响：模型分析 161

第五节 人民币国际化对货币政策的影响 164

一、对货币政策独立性的影响 164

二、对货币政策有效性的影响 166

三、货币替代风险对货币政策的影响 167

第六节 人民币国际化对中国金融体系的影响 168

一、人民币国际化对中国金融市场的影响 169

二、人民币国际化对中国金融业的影响 170

第七章 人民币国际化的路径与政策选择 173

第一节 人民币国际化的路径选择与必备条件 174

一、人民币国际化的现实条件 174

二、人民币国际化应遵循的原则 179

三、人民币国际化的路径选择 180

第二节 人民币国际化的国际货币环境与策略 182

一、亚洲地区的货币环境 182

二、日元在亚洲地区的地位 184

三、人民币国际化的策略分析 185

第三节 人民币国际化与中国金融体系改革 190

一、打造上海国际金融中心 191

二、发挥香港国际金融中心的作用 192

三、构建全球性银行系统 193

四、完善金融监管机制 194

第四节 人民币国际化中的政策协调 196

一、人民币国际化与货币政策的协调 196

二、人民币国际化与汇率政策的协调 199

附录 人民币国际化背景下广东金融业发展的战略思考 203

一、广东金融业的发展历程 204

二、广东金融业发展的对策与思考 210

参考文献 219

后记 231