金融工程原理 英文版 原书第2版PDF电子书下载

第1章 引论 1

1．一种独特的工具 1

2．一个货币市场问题 8

3．一个关于税收的例子 11

4．贯穿本书的主线 14

5．交易的波动性 15

6．结论 18

阅读建议 19

案例研究 20

第2章 概念与定义 23

1．引言 23

2．市场 23

3．交易者 27

4．交易机制 27

5．市场规则 30

6．交易工具 37

7．头寸 37

8．合成过程 41

9．结论 42

阅读建议 42

附录2-1：对冲基金 42

练习题 46

第3章　现金流工程与远期合约 47

1．引言 47

2．什么是合成 47

3．远期合约 51

4．外汇远期 54

5．合成与定价 59

6．合约方程 59

7．应用 60

8．“更优”合成 66

9．期货 70

10．远期的交易规则 75

11．结论 76

阅读建议 77

练习题 78

案例研究 80

第4章　简单利率衍生品工程 83

1．引言 83

2．Libor和其他基准工具 84

3．远期贷款 85

4．远期利率协议 92

5．期货：欧元外汇合约 96

6．现实世界的复杂性 100

7．远期利率与期限结构 102

8．交易规则 103

9．题外话：剥离债券 104

10．结论 105

阅读建议 105

练习题 106

第5章　互换工程引论 109

1．互换的逻辑方法 109

2．应用 112

3．工具：互换 117

4．互换的类型 120

5．利率互换工程 129

6．互换的使用 137

7．新发行证券的互换机制 142

8．相关规则 148

9．货币与外汇互换 148

10．新增术语 150

11．结论 151

阅读建议 151

练习题 152

第6章　金融工程中的回购市场策略 157

1．引言 157

2．什么是回购 158

3．回购的类型 160

4．权益回购 165

5．回购市场策略 165

6．利用回购的合成 171

7．结论 173

阅读建议 173

练习题 174

案例研究 175

第7章　动态复制方法与合成 177

1．引言 177

2．一个例子 178

3．静态复制回顾 178

4．“特定”合成 183

5．动态复制原理 186

6．某些重要条件 197

7．现实生活的复杂性 198

8．结论 200

阅读建议 200

练习题 201

第8章　期权的交易机制 203

1．引言 203

2．什么是期权 204

3．期权：定义和符号 205

4．作为波动率工具的期权 211

5．期权的各种工具 221

6．希腊字母和应用 228

7．现实生活的复杂性 240

8．结论：什么是期权 241

阅读建议 241

附录8-1 242

附录8-2 244

练习题 246

第9章　凸度头寸工程 249

1．引言 249

2．一个迷题 250

3．债券凸度交易 250

4．凸度的来源 262

5．一种特殊的工具：跨货币衍生品 267

6．结论 272

阅读建议 272

练习题 273

案例研究 275

第10章　期权工程及其应用 277

1．引言 277

2．期权交易策略 280

3．基于波动率的交易策略 291

4．奇异期权 296

5．报价规则 307

6．现实世界的复杂性 309

7．结论 310

阅读建议 310

练习题 311

第11章 金融工程中的定价工具 315

1．引言 315

2．定价方法小结 316

3．框架 317

4．一种应用 322

5．基本定理的意义 328

6．动态无套利过程 334

7．选择何种定价方法 338

8．结论 339

阅读建议 339

附录11-1 340

练习题 342

第12章 基本定理的某些应用 345

1．引言 345

2．应用1：蒙特卡洛方法 346

3．应用2：校准 354

4．应用3：跨货币衍生品 363

5．结论 370

阅读建议 370

练习题 371

第13章　固定收益工程 373

1．引言 373

2．互换的框架 374

3．期限结构建模 383

4．动态期限结构 385

5．测度变化的技术 394

6．一种应用 399

7．拖欠互换与凸度 404

8．交叉货币互换 408

9．跨货币互换 409

10．结论 409

阅读建议 410

附录13-1　实际收益率曲线计算 411

练习题 414

第14章　波动率工程、波动率互换和波动率交易的各种工具 415

1．引言 415

2．波动率头寸 416

3．波动率收益的不变性 417

4．纯波动率头寸 424

5．波动率互换 427

6．合约的某些应用 432

7．何种波动性 433

8．结论 434

阅读建议 435

练习题 436

第15章　作为一类资产的波动性微笑 439

1．引言：作为一类资产的波动率 439

2．可作为筹资工具的波动率 440

3．微笑 442

4．狄拉克Delta函数 442

5．在期权收益上的应用 444

6．Breeden-Lizenberger简化 446

7．Gamma收益的期权价格特征 450

8．微笑引论 451

9．准备知识 452

10．初视微笑 453

11．什么是波动率微笑 454

12．微笑的动态过程 462

13．如何解释微笑 462

14．微笑的相关事宜 469

15．微笑的交易 470

16．微笑的定价 470

17．奇异期权和微笑 471

18．结论 475

阅读建议 475

练习题 476

第16章　信用市场：信用违约互换工程 479

1．引言 479

2．术语与定义 480

3．信用违约互换 482

4．现实世界的复杂性 492

5．信用违约互换分析 494

6．违约概率计算 495

7．结构化信用产品 500

8．总回报互换 504

9．结论 505

阅读建议 505

练习题 507

案例研究 510

第17章　结构化产品工程初步 513

1．引言 513

2．结构化产品的目的 513

3．结构化固定收益产品 526

4．某些原型产品 533

5．结论 543

阅读建议 544

练习题 545

第18章　信用指数及其额度 547

1．引言 547

2．信用指数 547

3．资产担保证券（ABS）与债务抵押债券（CDO）引论 548

4．信用指数的建立 550

5．指数套利 553

6．额度：标准与定制 555

7．额度：建模与定价 556

8．滚动及其意义 560

9．信用与违约损失分布 562

10．一个重要的推广 563

11．新指数市场 566

12．结论 568

阅读建议 568

附录18-1 569

练习题 570

第19章　违约相关性定价与交易 571

1．引言 571

2．相关历史 572

3．两个简单例子 572

4．模型 575

5．违约相关性定价与交易 579

6．Delta对冲与相关交易 580

7．现实世界的复杂性 585

8．结论 587

阅读建议 587

附录19-1 588

练习题 590

案例研究 591

第20章　本金保护技术 595

1．引言 595

2．经典案例 596

3．固定比例组合调整（CPPI） 597

4．动态固定比例组合调整建模 599

5．一种应用：固定比例组合调整与权益额度 601

6．一种演变：动态比例组合调整（DPPI） 604

7．现实世界的复杂性 605

8．结论 606

阅读建议 606

练习题 607

第21章　利率上限／下限与互换期权在抵押贷款上的应用 611

1．引言抵押贷 611

2．抵押贷款市场 612

3．互换期权 618

4．互换期权定价 620

5．住房抵押贷款证券 625

6．利率上限与利率下限 626

7．结论 631

阅读建议 631

练习题 632

案例研究 634

第22章　权益工具工程：定价与复制 637

1．引言 637

2．什么是权益 638

3．工程化的权益产品 644

4．资产证券化中的金融工程 654

5．结论 657

阅读建议 657

练习题 658

案例研究 659

参考文献 663