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第一篇 公司理财导论 2

第1章 公司理财概述 2

1.1 什么是finance与corporate finance 2

1.2 财务经理的职责和作用 8

1.3 公司理财的基本观念 9

1.4 金融市场的分类和作用 12

1.5 公司理财的目标 14

1.6 公司理财的核心——资产估值 18

本章小结 19

习题 20

案例 20

第2章 资金的时间价值 22

2.1 资金时间价值的含义 22

2.2 资金时间价值的计算 23

2.3 年度百分比利率与有效年利率 28

2.4 年金的概念及其计算 29

2.5 名义与实际现金流、利率 34

本章小结 35

习题 36

案例 36

第3章 有价证券定价 38

3.1 证券定价的基本原理 38

3.2 债券的定价 40

3.3 股票定价 43

3.4 证券的报酬率 46

本章小结 49

习题 49

案例 50

第二篇 投资决策 54

第4章 资本预算原理 54

4.1 资本预算概述 54

4.2 投资项目的评价方法 56

4.3 投资项目间的比较排序问题 61

本章小结 64

习题 64

案例 65

第5章 投资项目现金流量的预测与计算 67

5.1 现金流量预测与计算的重要意义 67

5.2 现金流量的基本构成 67

5.3 现金流量预测与计算的原则 69

5.4 现金流估算的注意问题 70

5.5 所得税对现金流的影响 72

5.6 新建项目现金流估计 74

5.7 固定资产更新项目决策 75

本章小结 77

习题 78

案例 78

第6章 资本预算中的实务问题 80

6.1 敏感性分析、情境分析和盈亏平衡分析 80

6.2 蒙特卡罗模拟 84

6.3 实物期权和决策树 86

本章小结 90

习题 90

案例 91

第三篇 风险 94

第7章 风险与收益 94

7.1 单个证券的风险和收益 94

7.2 投资组合的风险和收益 98

7.3 β系数的含义 100

本章小结 102

习题 102

案例 103

第8章 风险资产定价 104

8.1 马可维茨投资组合理论 104

8.2 资本资产定价模型 106

8.3 套利定价理论 110

本章小结 111

习题 112

案例 112

第四篇 融资决策、资本结构与股利政策第9章 资本市场的有效性 116

9.1 资本市场有效性的含义 116

9.2 对资本市场有效性的怀疑与行为金融学 119

9.3 资本市场有效性的几点启示 121

本章小结 122

习题 122

案例 122

第10章 长期融资 124

10.1 长期融资概述 124

10.2 股权融资 125

10.3 债券融资 129

10.4 长期贷款 132

10.5 其他融资方式 134

10.6 证券发行方式 139

本章小结 141

习题 142

案例 143

第11章 资本成本 145

11.1 资本成本概述 145

11.2 个别资本成本 146

11.3 综合资本成本 151

11.4 边际资本成本 152

本章小结 154

习题 155

第12章 杠杆原理和资本结构 156

12.1 概述 156

12.2 杠杆原理 157

12.3 资本结构 164

本章小结 171

习题 172

第13章 股利政策与公司增长 175

13.1 股利种类和股利的发放程序 175

13.2 股利理论与股利政策 176

13.3 股票股利、拆股及股票回购 179

13.4 影响公司股利政策的因素 183

13.5 股利政策与企业发展的关系 185

本章小结 185

习题 186

案例 186

第五篇 财务计划与短期财务 190

第14章 财务报表分析 190

14.1 企业的基本财务报表 190

14.2 财务分析的基本方法 195

14.3 综合的财务分析方法 197

本章小结 206

习题 206

案例 208

第15章 财务预算与现金流 214

15.1 财务预算的基本框架 214

15.2 现金流量表的编制及分析 217

15.3 财务预算的编制方法 219

15.4 现金预算与财务报表预测 221

本章小结 223

习题 224

案例 225

第16章 营运资本管理 230

16.1 营运资本管理概述 230

16.2 现金及有价证券的管理 233

16.3 应收账款的管理 240

16.4 存货管理 247

本章小结 251

习题 251

案例 252

附录16A 营运资本管理中常见的10种错误 253

第17章 短期融资 255

17.1 短期融资概述 255

17.2 商业信用 256

17.3 商业票据 260

17.4 短期贷款 261

17.5 其他短期融资 265

本章小结 267

习题 268

案例 268

第六篇 公司理财专题研究 272

第18章 金融衍生工具 272

18.1 金融衍生工具概述 272

18.2 远期合约 273

18.3 期货合约及其定价 275

18.4 互换及其定价 279

18.5 期权及其定价 281

本章小结 286

习题 287

第19章 财务风险管理 288

19.1 财务风险管理概述 288

19.2 风险暴露的度量 290

19.3 商品价格风险管理 292

19.4 利率风险管理 295

本章小结 298

习题 298

第20章 国际财务管理 300

20.1 外汇风险管理 300

20.2 国际融资管理 305

20.3 国际投资管理 308

20.4 国际营运资本管理 312

本章小结 316

习题 316

案例 317

第21章 企业的并购与破产 319

21.1 企业并购的概念和动因 319

21.2 企业并购的类型和程序 322

21.3 企业并购的财务评价 325

21.4 企业破产与重组 328

本章小结 332

习题 333

案例 333

第22章 公司治理与公司价值 335

22.1 代理问题与公司价值 335

22.2 经理激励 339

22.3 融资结构与公司治理 342

22.4 股权结构与公司绩效 344

本章小结 347

习题 347

附录A 348

参考文献 357

后记 358