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第一部分 风险管理的原则 3

第1章 风险管理框架 3

1．概述 3

2．金融风险的种类 4

3．金融机构风险管理 6

4．非金融机构风险管理 8

5．风险管理框架 10

6．风险管理失效 25

7．小结 27

第二部分 市场风险 31

第2章 市场风险计量——在险价值模型 31

1．概述 31

2．市场风险及其管理 32

3．在险价值技术 36

4．执行在险价值 44

5．在险价值运用中的风险分解 45

6．在险价值在期权中的运用 64

7．数据来源／估算波动率和相关性 70

8．在险价值类型 75

9．在险价值方法的调整 88

10．在险价值的基础假设 93

11．回溯试验技术 95

12．在险价值的运用 98

13．市场风险计量——金融机构 98

14．市场风险管理——投资机构 113

15．市场风险计量——非金融机构 114

16．在险价值——评估 133

17．小结 136

第3章 压力测试 137

1．概述 137

2．压力测试——逻辑依据 138

3．压力测试——概念 140

4．压力测试——敏感性分析 145

5．压力测试——情景分析 151

6．压力测试——模拟 158

7．压力测试——极值理论 171

8．压力测试——崩溃建模 174

9．压力测试的使用 174

10．压力测试的局限性 177

11．综合压力测试 178

12．小结 178

第4章 证券组合估值／市值计价 181

1．概述 181

2．证券组合估值／市值计价——概念 181

3．证券组合估值技术 185

4．价格／输入来源的确认 187

5．不可确认／非流动项目的处理 190

6．收入归属 193

7．小结 193

第三部分 信用风险 197

第5章 衍生工具信用风险：计量 197

1．概述 197

2．衍生产品交易——信用风险问题 198

3．衍生工具信用敞口——计量方法的种类 205

4．衍生工具信用敞口计量——单一交易 207

5．衍生工具信用敞口计量——组合法 220

6．衍生工具信用敞口计量——实际应用 223

7．衍生工具信用风险——重置成本和违约风险的相互作用 227

8．衍生工具信用敞口——错误方向敞口 229

9．基于期权的衍生工具信用敞口的计量方法 230

10．小结 235

第6章 衍生产品信用风险敞口：管理和信用增强 237

1．概述 237

2．衍生产品信用敞口的管理 237

3．衍生产品信用风险敞口管理——风险定价 239

4．信用增强——概述 243

5．衍生信用风险——风险修正技术 244

6．第三方信用增强计划 248

7．双边抵押 251

8．多边抵押计划 262

9．信用增强技术——评估 268

10．小结 270

第7章 衍生产品公司 271

1．概述 271

2．概念 271

3．衍生产品公司结构 274

4．衍生产品公司的类型 284

5．信用增强的其他类型 292

6．衍生产品公司——评级问题 295

7．衍生产品公司——市场的演变 298

8．小结 300

第四部分 其他风险 303

第8章 流动性风险 303

1．概述 303

2．流动性风险——概念 303

3．交易风险 305

4．筹资风险 326

5．小结 336

第9章 模型风险 339

1．概述 339

2．模型风险——概念 340

3．模型风险的类型 341

4．模型风险管理 348

5．模型风险——启示 351

6．小结 353

第10章 操作风险 355

1．概述 355

2．操作风险——概念 356

3．操作风险——种类 363

4．操作风险——计量方法 376

5．操作风险——管理 386

6．操作风险——系统 393

7．操作风险——监管问题 394

8．小结 399

第五部分 风险管理组织 405

第11章 风险管理职能 405

1．概述 405

2．风险管理职能——演变 406

3．风险管理职能——组织／结构 407

4．风险管理职能——作用／责任 411

5．风险限额 417

6．风险报告与分析 424

7．信用风险管理职能——相似与不同 445

8．风险管理——成功标准 446

9．小结 447

第12章 风险调整的绩效管理 449

1．概述 449

2．风险调整的绩效衡量——概念 450

3．风险调整的绩效衡量——技术 451

4．风险调整的绩效衡量——运用 461

5．风险调整的绩效衡量——实施问题 467

6．小结 470

第六部分 操作方面 473

第13章 操作性、系统性和技术性问题 473

1．概述 473

2．衍生／金融产品——操作 474

3．衍生／金融产品——过程要素 479

4．衍生／金融产品——操作成本问题 487

5．系统和技术问题——概述 488

6．系统结构 491

7．系统选择问题 499

8．系统获得过程 505

9．当前的趋势 513

10．小结 515

第七部分 衍生产品的法律／文件记录、会计与税务方面 519

第14章 金融衍生产品的法律事务与文件编制 519

1．概述 519

2．法律问题 520

3．金融衍生产品的监管 520

4．场外交易的文件编制 521

5．证券化的金融衍生产品文件编制 522

6．小结 523

第15章 互换和金融衍生产品会计 525

1．国际会计准则中有关金融工具会计的部分 525

2．美国公认会计原则 530

3．日本公认会计准则 534

第16章 互换及其他金融衍生产品的税收问题 540

1．美国金融衍生工具的税收 540

2．英国金融衍生工具的税收 542

3．德国金融衍生工具的税收 543

4．日本金融衍生工具的税收 545

5．澳大利亚金融衍生工具的税收 546

第八部分 衍生产品的监管方面 551

第17章 信用风险——监管框架 551

1．概述 551

2．监管框架 551

3．1988年国际清算银行资本充足协定 552

4．市场风险资本——1988年资本充足协定的1996年修正案 559

5．巴塞尔第二号协议——改革1988年资本充足协定的提议 560

6．巴塞尔第二号协议——评估 572

7．小结 574

附录 巴塞尔新资本协议（2004年版） 575

第18章 市场风险——监管框架 775

1．概述 775

2．框架 776

3．标准法 777

4．内部模型在险价值法 780

5．第三级资本 783

6．标准化模型与内部模型法——比较 784

7．巴塞尔2——市场风险的处理 785

8．市场风险资本——提前承诺法 785

9．小结 786

附录A 资本协定市场风险补充协定 787

附录B 关于配合市场风险资本要求内部模型法应用“回溯测试”的监管框架 823

译者后记 835