破解CFA衍生产品投资PDF电子书下载

第一部分CFA一级衍生产品投资 1

第一章 衍生产品概述 3

衍生产品的分类 3

衍生产品的作用 4

衍生产品的定价原则：无套利定价 5

第二章 远期市场和远期合约 7

远期的基本概念 7

远期合约的交割和提前终止头寸 8

几种主要的远期合约 10

外汇远期合约 11

第三章 期货市场和期货合约 17

期货的基本概念 17

期货保证金和盯市制度 18

终止期货合约 20

几种主要的期货合约 21

第四章 期权市场和期权合约 24

期权的基本概念 24

期权的货币性 26

期权的内在价值和时间价值 27

几种主要的期权合约 29

期权平价公式 32

期权价格的上下限 36

期权价格与一些变量的关系 39

期权在风险管理中的应用 40

第五章 互换市场和互换合约 47

互换的基本概念 47

利率互换 48

货币互换 50

权益互换 52

第二部分 CFA二级衍生产品投资 57

第六章 远期合约 59

远期的基本概念 59

价格与价值 60

远期合约的价格与价值概述 61

市场外远期合约 65

权益远期合约的价格与价值 66

附息票债券远期合约的价格与价值 67

远期利率协议的价格与价值 67

外汇远期合约的价格与价值 72

第七章 期货合约 74

期货的基本概念 74

期货保证金和盯市制度 75

期货合约的价格 76

期货合约的价值 78

几种主要的期货合约 79

第八章 期权合约 82

期权的基本概念 82

期权平价公式 84

期权平价公式的应用 85

离散的期权定价：二叉树定价 86

连续的期权定价：布莱克—舒尔斯—莫顿模型 99

布莱克模型 108

第九章 互换合约 110

互换的基本概念 110

用其他金融产品合成互换合约 110

利率互换 112

货币互换 119

权益互换 124

互换期权 128

互换合约的违约风险 130

第十章 信用衍生产品 133

信用违约互换基本概念 133

信用违约互换的优点 134

信用违约互换的使用 135

信用衍生产品的交易策略 135