房汉延文集 4 科技金融的兴起与发展PDF电子书下载

第一篇 理论思考 1

第一章 科技金融：理论、实践与政策 3

一、理论解析：盲区与亮点 3

二、实践诠释：繁荣与阴影 9

三、政策建议：时间与空间 12

第二章 创业金融制度创新 15

一、对创业金融抑制的一个理论解释 15

二、创业金融制度创新的国际比较 17

三、中国创业金融的缺失与初步探索 26

四、中国创业金融体系的可能图景 31

第三章 科技金融工程之宏观框架 33

一、“科技金融工程”的定义 33

二、实施“科技金融工程”之背景和动机 34

三、实施“科技金融工程”的要件之一——可金融化的科技资源 37

四、实施“科技金融工程”的要件之二——可孵化科技成果财富化的金融手段 38

五、实施“科技金融工程”的要件之三——有效的科技金融运作机制（略） 42

第四章 打造金融安全区 促进高新技术园区“二次创业” 43

一、金融安全区的提出 43

二、高新技术园区：打造金融安全区的优质载体 45

三、从高新技术园区到金融安全区的支撑条件 47

第五章 中国VC业发展中的若干重要问题 49

一、VC概念的误读与误解 49

二、VC功能的简化与泛化 51

三、VC主导模式的误学与误做 53

四、VC身份的错认与税收激励的缺位 57

五、VC资本金来源与资金运用的误解之殇 59

六、VC与创业金融不匹配之痛 60

七、VC退出渠道与资产估值系统的错位 62

第二篇 银行创新 65

第六章 关于设立国家科技发展银行之建议 67

一、国家科技发展银行的提出 67

二、国家科技发展银行的定位 70

三、国家科技发展银行的可能图景 71

第七章 印度小企业银行（SIDBI）及对我国的启示 75

一、SIDBI简介 75

二、SIDBI目标设定 76

三、SIDBI的运作方式 76

四、SIDBI的主要业务包括直接支持方式和间接支持方式 76

五、SIDBI的发展和支持服务 79

六、印度小企业银行的启示 80

第八章 设立中国科技发展银行的可行性研究 83

一、问题之提出：为什么要设立科技发展银行 83

二、问题之深化：设立科技发展银行的依据与条件 87

三、制度之考量：科技发展银行的初步定位及特点 94

四、特殊之考量：“给政策”的政策内容 96

第三篇VC/PE 99

第九章 创业风险投资母基金模板比较及启示 101

一、创业风险投资母基金（Fund of Fund）的参照模板 101

二、中国创业风险投资的发展概况 104

三、参照国际经验，设立中国的创业风险投资母基金 107

案例：江苏省关于创业风险投资母基金的有益探索 110

第十章 实施创业投资税收激励政策 加快科技产业化环境建设 113

一、实施创业投资税收激励政策的“四大需要” 113

二、在推动创业投资发展的诸多政策中，税收激励政策是国际上通用的做法 117

三、构建创业投资税收激励政策的两个建议 121

第十一章 印度创业投资之分析 125

一、简要回顾：创业投资在印度的发展历程 125

二、数据解读：2001年的印度创业投资 127

三、政策解析：支撑印度创业投资发展的宏观因素 135

第十二章 关于加快建立国家科技计划成果转化引导基金的建议 139

一、加快科技金融创新，设立国家科技计划成果转化引导基金的必要性 139

二、设立国家科技计划成果转化引导基金的条件已经完全具备 140

三、国家科技计划成果转化引导基金的基本构想 143

四、创新价值与载体选任 146

第十三章 高新技术产业开发中的开发性金融支持研究 149

一、政府研发投入手段金融化运作与开发性金融的作用 150

二、世界很多国家都非常重视以开发性金融支持高新技术产业开发 151

三、中国高新技术产业开发中的金融制度缺失 153

四、高新技术产业开发中的开发性金融创新需求 157

五、利用开发性金融，支持我国高新技术产业开发的基本思路 159

第四篇 资本市场 165

第十四章 中国创业板市场推出的目的和时机 167

一、从名称变动看目标的游移 167

二、构成创业板市场的要件 170

三、中国创业板市场要解决的命题 174

四、中国创业板市场推出的时机选择 176

第十五章 加快建立科技型中小企业上市融资“绿色通道”的建议 181

一、优质科技型中小企业资源家底丰厚 181

二、优质科技型中小企业上市融资的主要障碍仍然是资本市场制度安排的欠缺 182

三、加快建立科技型中小企业上市融资“绿色通道”时机和条件都已具备 183

第十六章 关于加快TD—SCDMA项目产业开发规模化融资的建议 185

一、TD—SCDMA项目产业开发必须提速方可赢得分享3G市场机会 186

二、国家开发银行技术援助贷款对加速TD—SCDMA项目产业开发具有制度创新和“瓶颈”突破的双重意义 186

三、关于突破TD—SCDMA产业化过程中融资“瓶颈”的进一步建议 188

第五篇 补论 191

“第一”与“核心” 193

一、1985～1996年为起步期 193

二、1997～2005年为多元探索期 193

三、2006年至今为快速发展期 194

后创业板时代的VC/PE 197

一、VC/PE会出现爆发性增长吗 197

二、VC/PE内部分工将怎样演化 198

三、天使投资会爆发吗 198

四、价值链投资者会成为投资王者吗 199

VC在中国的25年 201

一、VC在中国发展的五个关键节点 201

二、政府推动VC发展 203

三、中国VC发展存在的问题 204

四、期待VC资本回归本源 206

政府引导基金：中国的探索与实践效果 207

一、政策形成和出台的背景 207

二、政策目的与任务 208

三、国际经验 209

四、国内实践 209

五、政策创新 210

六、未尽事项 211

科技金融都做了什么 213

科技金融还将做什么 215

开发性金融能解决高新技术产业化融资吗 217

园区“二次创业”与科技金融创新 219

一、“五个转变”：我对园区“二次创业”的一个理解 219

二、国家科技金融创新的新进展 221

三、园区发展中的金融创新思路 222

建设多层次担保体系重在合理分担风险 225

附件 227

附件1：北京中关村试点科技发展银行的基础与条件 227

一、中关村是我国创业创新最活跃的经济区域，对科技银行这类金融服务有着巨大而迫切的需求 227

二、中关村已经形成了良好的金融创新基础，科技发展银行的设立可以有效地弥补现有金融体系的缺陷 228

附件2：上海浦东试点科技发展银行的基础和条件 233

一、浦东作为全国改革开放的先行先试区、自主创新示范引领区和现代服务业核心聚集区，正在全力推进浦东综合配套改革和国际金融中心建设工作的进展 233

二、浦东正在着力建设较为健全的、适应创新规律的科技投融资体系，已经形成较为完善的金融创新基础 235

附件3：北京中关村和上海浦东试点科技发展银行实施方案 239

一、释义 239

二、北京中关村和上海浦东科技发展银行的成立及其资本 240

三、北京中关村和上海浦东科技发展银行的管理 241

四、北京中关村和上海浦东科技发展银行的业务 242

五、股份 245

六、风险控制 246

七、其他 248

后记 249