非参数流动性度量方法PDF电子书下载

第一章 概述 1

1.1.创新方法 1

1.2.独到内容 3

第二章 概率相关性 5

2.1.股票收益的概率相关系数 5

2.1.1 概率相关系数 6

2.1.2 比较自相关系数 6

2.1.3 结论 9

附录 10

2.2.区域板块波动的概率相关 18

2.2.1 引言 18

2.2.2 概率相关性 19

2.2.3 volatility差异 22

2.2.4 结论 25

第三章 流动性需求与资讯传导 26

3.1.引言 26

3.2.传导模型 27

3.3.实证研究 28

3.4.简短结论 30

第四章 流动性非参数度量 31

4.1.指标的选择 31

4.2.流动性测度的非参数方法 32

4.2.1 非参数回归模型 32

4.2.2 Nadaraya-Watson估计 33

4.2.3 窗宽的选择 34

4.2.4 理论最佳窗宽 35

4.2.5 交错鉴定方法 36

4.3.流动性度量的计算 37

4.4.结论 39

附录 40

第五章 定向加权的收益率分布 45

5.1.股票收益率的多峰性 45

5.2.交易量加权的收益率 47

5.3.局部化窗宽 48

5.4.蒙特卡罗模拟 49

5.5.实证比较研究 50

5.6.简短结论 53

第六章 流动性冲击下的板块收益 54

6.1.引言 54

6.2.资料和方法 56

6.3.实证结果 57

6.4.结论 61

第七章 市场流动性的成因分析 62

7.1.流动性政策因素 62

7.1.1 日周效应检验 62

7.1.2 重大政策、事件对流动性的影响 63

7.2.流动性市场因素 71

7.2.1 半参数模型 72

7.2.2 样本资料与变数设计 74

7.3.结论 79

附录 80

第八章 个股流动性的成因分析 84

8.1.个股流动性 84

8.2.研究设计 85

8.2.1样本的选取 85

8.2.2变数选择 85

8.2.3理论模型 86

8.3.研究假设 87

8.4.实证结果及分析 89

8.4.1描述性统计结果 89

8.4.2时间序列 90

8.4.3流动性深度与资讯不对称 92

8.4.4横截面回归结果 93

8.5.结论 96

附录 97

中文参考文献 103

英文参考文献 104