证券从业人员资格考试考点采分 证券投资基金PDF电子书下载

第一章 证券投资基金概述 1

第一节 证券投资基金的概念与特点 2

考点1：证券投资基金的概念 2

考点2：证券投资基金的特点 3

考点3：证券投资基金与其他金融工具的比较 4

第二节 证券投资基金的运作与参与主体 6

考点1：证券投资基金的运作 6

考点2：基金的参与主体 6

考点3：基金当事人 6

考点4：基金市场服务机构 8

考点5：基金监管机构和自律组织 9

第三节 证券投资基金的法律形式 10

考点1：契约型基金 10

考点2：公司型基金 10

考点3：契约型基金与公司型基金的区别 11

第四节 证券投资基金的运作方式 12

考点：证券投资基金的运作方式 12

第五节 证券投资基金的起源与发展 14

考点1：证券投资基金的起源与早期发展 14

考点2：全球基金业发展的趋势与特点 15

第六节 我国基金业的发展概况 16

考点1：早期探索阶段 16

考点2：试点发展阶段 17

考点3：快速发展阶段 18

第七节 基金业在金融体系中的地位与作用 20

考点1：为中小投资者拓宽了投资渠道 20

考点2：基金业有利于证券市场的稳定和健康发展 21

第二章 证券投资基金的类型 23

第一节 证券投资基金分类概述 24

考点1：证券投资基金分类意义 24

考点2：证券投资基金分类的困难性 24

考点3：证券投资基金根据运作方式分类 25

考点4：证券投资基金根据法律形式分类 26

考点5：证券投资基金依据投资对象分类 26

考点6：证券投资基金根据投资目标分类 27

考点7：证券投资基金根据募集方式分类 28

考点8：证券投资基金根据基金的资金来源和用途分类 28

考点9：特殊类型基金 29

第二节 股票基金 30

考点1：股票基金在投资组合中的作用 30

考点2：股票基金的类型——按行业分类 31

考点3：股票基金的分析——反映基金风险大小的指标 31

考点4：股票基金的分析——反映股票基金组合特点的指标 32

第三节 债券基金 33

考点1：债券基金在投资组合中的作用 33

考点2：债券基金与债券的不同 33

考点3：债券基金的投资风险 34

考点4：债券基金的分析 35

第四节 货币市场基金 36

考点1：货币市场基金在投资组合中的作用 36

考点2：货币市场工具 36

考点3：货币市场基金的投资对象 37

考点4：货币市场基金的投资风险 37

考点5：风险分析 38

第五节 混合基金 39

考点1：混合基金在投资组合中的作用 39

考点2：混合基金的类型 39

第六节 保本基金 40

考点1：保本基金的特点 40

考点2：保本基金的类型 41

考点3：保本基金的投资风险 41

考点4：保本基金的分析 42

第七节 交易型开放式指数基金（ETF） 43

考点1：ETF的套利交易 43

考点2：ETF的类型 44

考点3： ETF的分析 44

第八节QDII基金 45

考点1：QDII基金 45

考点2： QDII基金的投资对象 46

第九节 基金评价与投资选择 47

考点1：基金评价的概念与目的 47

考点2：基金评价业务原则 48

考点3：基金评价业务的禁止行为 48

第三章 基金的募集、交易与登记 49

第一节 基金的募集与认购 50

考点1：基金的募集程序 50

考点2：开放式基金的认购 51

考点3：封闭式基金的认购 52

考点4： ETF与LOF份额的认购 52

考点5： QDII基金份额的认购 53

第二节 基金的交易、申购和赎回 54

考点1：封闭式基金的上市交易条件 54

考点2：封闭式基金的交易费用 54

考点3：开放式基金申购、赎回的概念 54

考点4：开放式基金申购和认购的区别 55

考点5：开放式基金申购、赎回的原则 55

考点6：开放式基金申购、赎回的费用及销售服务费 56

考点7：开放式基金申购、赎回的登记与款项的支付 57

考点8：开放式基金份额的转换 57

考点9：开放式基金的非交易过户 58

考点10：开放式基金份额的转托管 58

考点11： ETF份额的上市交易 59

考点12： ETF份额的申购、赎回 59

考点13： LOF份额的上市条件 60

考点14： LOF份额的交易规则 60

考点15： LOF份额的申购和赎回 61

考点16： LOF份额的跨系统转托管 61

考点17： QDII基金申购和赎回与一般开放式基金申购和赎回的区别 62

第三节 基金份额的登记 62

考点1：开放式基金份额登记的概念 62

考点2：基金份额登记流程 62

考点3：申购、赎回的资金结算 63

第四章 基金管理人 65

第一节 基金管理人概述 66

考点1：基金管理公司的市场准入 66

考点2：基金管理人的职责 67

考点3：基金管理公司的主要业务——证券投资基金业务 68

考点4：基金管理公司的主要业务——投资咨询服务 68

考点5：基金管理公司的业务特点 69

第二节 基金管理公司机构设置 70

考点1：专业委员会 70

考点2：投资管理部门 71

考点3：风险管理部门 71

考点4：基金运营部门 72

第三节 基金投资运作管理 72

考点1：投资决策机构 72

考点2：投资决策制定 73

考点3：投资决策实施 74

考点4：投资研究 75

考点5：投资风险控制 76

第四节 特定客户资产管理业务 77

考点1：开展特定客户资产管理业务的准入条件 77

考点2：特定客户资产管理产品的设立条件 77

考点3：特定客户资产管理业务规范 78

第五节 基金管理公司治理结构与内部控制 79

考点1：基金管理公司的治理结构总体要求 79

考点2：基金管理公司独立董事制度 79

考点3：督察长制度 80

考点4：公司内部控制的概念 81

考点5：公司内部控制的目标和原则 82

考点6：内部控制的基本要求 83

考点7：内部控制的主要内容 85

第五章 基金托管人 89

第一节 基金托管人概述 90

考点1：基金托管人及基金资产托管业务 90

考点2：基金托管人在基金运作中的作用 91

考点3：基金托管人的市场准入 91

考点4：基金托管人的职责 92

考点5：基金托管业务流程 92

第二节 机构设置与技术系统 94

考点1：基金托管人的机构设置 94

考点2：基金托管业务的技术系统 94

第三节 基金财产保管 95

考点1：基金财产保管的基本要求 95

考点2：基金资产账户的种类与管理 96

考点3：基金财产保管的内容 97

第四节 基金资金清算 98

考点1：交易所交易资金清算 98

考点2：全国银行间债券市场交易资金清算 99

考点3：场外资金清算 100

第五节 基金会计复核 101

考点：基金会计复核 101

第六节 基金投资运作监督 103

考点1：基金托管人对基金管理人监督的主要内容 103

考点2：监督与处理方式 104

第七节 基金托管人内部控制 105

考点1：内部控制的目标和原则 105

考点2：内部控制的基本要素 106

考点3：资产保管的内部控制 107

考点4：资金清算的内部控制 108

考点5：会计核算和估值的内部控制 108

考点6：内部控制的制度建设 109

第六章 基金的市场营销 111

第一节 基金营销概述 112

考点1：基金市场营销的含义 112

考点2：基金市场营销的特征 112

考点3：目标市场与客户的确定 113

考点4：营销环境的分析 114

考点5：营销组合的设计 115

考点6：营销过程的管理 116

第二节 基金产品设计与定价 118

考点1：基金产品的设计思路与流程 118

考点2：基金产品线的布置 119

考点3：定价管理 120

第三节 基金销售渠道、促销手段与客户服务 121

考点1：国际基金销售渠道 121

考点2：商业银行 121

考点3：独立的理财顾问 122

考点4：人员推销 122

考点5：营业推广 123

考点6：公共关系 124

考点7：基金客户服务 124

考点8：“一对一”专人服务 125

第四节 基金销售机构的准入条件与职责 125

考点1：基金销售机构的准入条件 125

考点2：基金销售机构职责规范 127

第五节 基金销售行为规范 128

考点1：基金销售机构人员行为规范 128

考点2：基金宣传推介材料规范——基金宣传推介材料的禁止规定 129

考点3：基金宣传推介材料规范——对宣传推介材料中登载基金过往业绩的规定 130

考点4：关于基金销售费用结构和费率水平方面的具体规范 131

考点5：基金营销中的投资者教育 132

第六节 证券投资基金销售业务信息管理 133

考点1：证券投资基金销售业务信息管理概述 133

考点2：前台业务系统 134

第七节 基金销售机构内部控制 135

考点1：内部控制的目标与原则 135

考点2：内部环境控制 135

考点3：监察稽核控制 136

第七章 基金的估值、费用与会计核算 137

第一节 基金资产估值 138

考点1：基金资产估值的概念 138

考点2：估值频率 138

考点3：交易价格 139

考点4：估值方法的一致性及公开性 140

考点5：基金资产估值的责任人 140

考点6：估值程序 141

考点7：估值的基本原则 142

考点8：具体投资品种的估值方法 143

考点9：计价错误的处理及责任承担 145

考点10：暂停估值的情形 145

考点11： QDII置基金资产的估值问题——估值责任人 146

考点12： QDII置基金资产的估值问题——QDII基金份额净值的计算及披露 146

第二节 基金费用 147

考点1：基金费用概述 147

考点2：基金费用的种类 148

考点3：基金管理费、基金托管费和基金销售费 148

考点4：基金交易费 150

考点5：基金运作费 151

考点6：不列人基金费用的项目 151

第三节 基金会计核算 152

考点1：基金会计核算概述 152

考点2：会计主体是证券投资基金 153

考点3：会计分期细化到日 153

考点4：基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计人当期损益的金融资产和金融负债 154

考点5：基金会计核算的主要内容 155

第四节 基金财务会计报告分析 157

考点1：基金财务会计报告分析的目的 157

考点2：基金持仓结构分析 157

考点3：基金收人情况分析 158

考点4：基金费用情况分析 159

考点5：基金份额变动分析 159

考点6：基金投资风格分析 160

第八章 基金利润分配与税收 161

第一节 基金利润 162

考点1：基金利润 162

考点2：与基金利润有关的几个财务指标 163

第二节 基金利润分配 164

考点1：基金利润分配对基金份额净值的影响 164

考点2：封闭式基金的利润分配 165

考点3：开放式基金的利润分配 166

考点4：货币市场基金的利润分配 167

第三节 基金税收 168

考点1：基金的税收——营业税 168

考点2：基金的税收——印花税 169

考点3：基金的税收——所得税 170

考点4：基金管理人和基金托管人的税收 171

考点5：机构投资者买卖基金的税收 171

考点6：个人投资者投资基金的税收 172

第九章 基金的信息披露 175

第一节 基金信息披露概述 176

考点1：基金信息披露的含义与作用 176

考点2：有利于提高证券市场的效率 177

考点3：基金信息披露内容方面应遵循的基本原则 177

考点4：基金信息披露形式方面应遵循的基本原则 178

考点5：基金信息披露的禁止行为 179

考点6：基金募集信息披露 180

考点7：基金运作信息披露 181

第二节 我国基金信息披露制度体系 181

考点1：基金信息披露的国家法律 181

考点2：基金信息披露的部门规章 182

考点3：基金信息披露的规范性文件 182

第三节 基金主要当事人的信息披露义务 183

考点1：基金管理人的信息披露义务 183

考点2：基金托管人的信息披露义务 185

考点3：基金份额持有人的信息披露义务 186

第四节 基金募集信息披露 187

考点1：基金合同 187

考点2：基金合同所包含的重要信息 188

考点3：招募说明书的主要披露事项 189

考点4：招募说明书包含的重要信息 189

考点5：基金托管协议 191

第五节 基金运作信息披露 191

考点1：基金净值公告 191

考点2：基金季度报告 192

考点3：基金半年度报告 192

考点4：基金年度报告——正文与摘要的披露 194

考点5：基金财务指标的披露 194

考点6：管理人报告的披露 195

考点7：基金财务会计报告的编制与披露 195

考点8：基金投资组合报告的披露 196

考点9：基金持有人信息的披露 197

考点10：基金上市交易公告书 197

第六节 基金临时信息披露 198

考点1：基金临时报告 198

考点2：基金澄清公告 198

第七节 特殊基金品种的信息披露 199

考点1：货币市场基金的信息披露——收益公告 199

考点2：货币市场基金的信息披露——偏离度信息的披露 200

考点3：信息披露所使用的语言及币种选择 201

考点4：基金合同、招募说明书中的特殊披露要求 201

考点5：净值信息的披露要求 202

考点6：定期报告中的特殊披露要求 202

考点7：临时公告中的特殊披露要求 203

考点8： ETF的信息披露 203

第十章 基金监管 205

第一节 基金监管概述 206

考点1：基金监管的含义与作用 206

考点2：基金监管的目标 206

考点3：基金监管的原则 208

考点4：基金监管法规体系 209

第二节 基金监管机构和自律组织 209

考点1：基金监管部的职能及对基金市场的监管 209

考点2：中国证监会各地方监管局对基金的监管 210

考点3：中国证券业协会的行业自律管理概述 211

考点4：自律管理的方式与内容 211

考点5：基金公司会员部的职责 212

考点6：对基金投资行为进行监控 212

第三节 基金服务机构监管 213

考点1：对基金管理公司的监管——市场准入等行政许可事项的审批 213

考点2：对基金管理公司的监管——基金管理公司日常运作的持续监管 215

考点3：对基金管理公司的监管——日常监督的主要方式与处罚措施 217

考点4：基金托管银行的监管——日常持续监管 218

考点5：基金销售机构的市场准入监管 219

考点6：基金销售机构的日常监管 219

第四节 基金运作监管 220

考点1：对基金募集申请的核准 220

考点2：基金销售监管的主要内容 222

考点3：基金销售监管的主要方式 223

考点4：基金信息披露监管——基金信息披露监管的主要内容 224

考点5：基金投资与交易行为监管——投资范围的规定 225

考点6：基金投资与交易行为监管——基金投资交易比例的主要规定 225

考点7：基金投资与交易行为监管——基金参与全国银行间同业拆借市场交易的主要规定 227

考点8：基金投资与交易行为监管——货币市场基金投资的主要规定 227

考点9：对基金管理公司内部投资、交易环节相关内部控制制度健全及执行情况的监管 228

第五节 基金行业高级管理人员和投资管理人员监管 229

考点1：高级管理人员任职资格 229

考点2：督察长的职责 230

考点3：督察长的执业素质和行为规范 231

考点4：高级管理人员所在单位以及监管部门的考核 232

考点5：督察长发现异常情况及时报告 232

考点6：中国证监会出具警示函，进行监管谈话 232

第十一章 证券组合管理理论 235

第一节 证券组合管理概述 236

考点1：证券组合的含义和类型 236

考点2：证券组合管理的意义和特点 237

考点3：证券组合管理的方法 238

考点4：证券组合管理的基本步骤 239

考点5：现代证券组合理论的产生 240

考点6：现代证券组合理论的发展 241

第二节 证券组合分析 242

考点1：风险及其度量 242

考点2：证券组合的收益和风险 242

考点3：证券组合的有效边界 243

考点4：投资者的个人偏好与无差异曲线 243

第三节 资本资产定价模型 244

考点1：资本资产定价模型的原理——假设条件 244

考点2：资本资产定价模型的原理——β系数的含义及其应用 245

考点3：资本资产定价模型的应用——资产估值 246

考点4：资本资产定价模型的应用——资源配置 246

考点5：资本资产定价模型的有效性 247

第四节 套利定价理论 248

考点1：套利定价的基本原理——假设条件 248

考点2：套利定价的基本原理————套利定价模型 248

第五节 有效市场假设理论及其运用 249

考点1：有效市场的基本概念 249

考点2：有效市场形式 250

考点3：反应不足与反应过度 251

考点4：市场异常现象 251

第六节 行为金融理论及其应用 252

考点1：行为金融理论的提出 252

考点2：投资者心理偏差与投资者非理性行为 253

考点3：行为金融模型 254

考点4：行为金融理论对有效市场理论的挑战 254

考点5：行为金融理论的应用 255

第十二章 资产配置管理 257

第一节 资产配置管理概述 258

考点1：资产配置的含义 258

考点2：资产配置管理的原因与目标 258

考点3：资产配置的主要考虑因素 259

考点4：资产配置的基本步骤 261

第二节 资产配置的基本方法 262

考点1：历史数据法 262

考点2：情景综合分析法 263

考点3：确定投资者的风险承受能力 264

考点4：确定有效市场前沿 265

第三节 资产配置主要类型及其比较 266

考点1：资产配置的主要类型概述 266

考点2：买入并持有策略 267

考点3：恒定混合策略 268

考点4：投资组合保险策略 269

考点5：动态资产配置策略 270

考点6：买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略之比较 271

考点7：战术性资产配置与战略性配置之比较 272

第十三章 股票投资组合管理 275

第一节 股票投资组合的目的 276

考点1：股票投资组合管理概述 276

考点2：股票投资组合的目的概述 276

考点3：分散风险 277

考点4：实现收益最大化 277

第二节 股票投资组合管理基本策略 278

考点1：股票投资组合管理基本策略概述 278

考点2：消极型管理是有效市场的最佳选择 279

考点3：积极型管理的目标：超越市场 279

第三节 股票投资风格管理 280

考点1：股票投资风格分类体系概述 280

考点2：按公司规模分类 281

考点3：按股票价格行为的分类 282

考点4：按公司成长性分类 282

考点5：股票风格管理 283

第四节 积极型股票投资策略 284

考点1：以技术分析为基础的投资策略概述 284

考点2：道氏理论 285

考点3：超买超卖型指标 286

考点4：价量关系指标 287

考点5：以基本分析为基础的投资策略概述 289

考点6：股利贴现模型 289

考点7：市场异常策略 290

考点8：各投资策略的比较及主流变换 291

第五节 消极型股票投资策略 292

考点1：简单型消极投资策略 292

考点2：指数型投资策略的理论基础与实践基础 293

考点3：跟踪误差问题 294

考点4：加强指数法 295

第十四章 债券投资组合管理 297

第一节 债券收益率及收益率曲线 298

考点1：单一债券收益率的衡量 298

考点2：债券投资组合收益率的衡量 300

考点3：影响收益率的因素 301

考点4：收益率曲线概述 302

考点5：预期理论 303

考点6：市场分割理论与优先置产理论 304

第二节 债券风险的测量 305

考点1：风险种类 305

考点2：测算债券价格波动性的方法——基点价格值 307

考点3：测算债券价格波动性的方法——价格变动收益率值 307

考点4：测算债券价格波动性的方法——久期 308

考点5：测算债券价格波动性的方法——凸性 309

考点6：流通性价值的衡量 310

第三节 积极债券组合管理 310

考点1：水平分析 310

考点2：债券互换 311

考点3：市场间利差互换 312

考点4：税差激发互换 313

考点5：应急免疫 313

考点6：骑乘收益率曲线 314

第四节 消极债券组合管理 315

考点1：消极债券组合管理概述 315

考点2：指数化的目标和动机 316

考点3：指数化的方法 316

考点4：指数化的衡量标准 317

考点5：指数化的局限性 318

考点6：满足单一负债要求的投资组合免疫策略 318

考点7：多重负债下的现金流匹配策略 320

考点8：投资者的选择 321

第十五章 基金绩效衡量 323

第一节 基金绩效衡量概述 324

考点1：基金绩效衡量的目的与意义 324

考点2：基金绩效衡量的困难性与需要考虑的因素 324

考点3：绩效衡量问题的不同视角 327

第二节 基金净值收益率的计算 328

考点1：简单（净值）收益率计算 328

考点2：时间加权收益率 329

考点3：算术平均收益率与几何平均收益率 330

第三节 基金绩效的收益率衡量 330

考点1：分组比较法 330

考点2：基准比较法 331

第四节 风险调整绩效衡量方法 332

考点1：特雷诺指数 332

考点2：夏普指数 333

考点3：詹森指数 334

考点4：夏普指数与特雷诺指数尽管衡量的都是单位风险的收益率，但二者对风险的计量不同 334

考点5：夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致 335

考点6：詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算 336

考点7：经典绩效衡量方法存在的问题 336

考点8：信息比率 337

第五节 择时能力衡量 338

考点1：择时活动与基金绩效的正确衡量 338

考点2：现金比例变化法 339

考点3：成功概率法 339

第六节 绩效贡献分析 340

考点1：资产配置选择能力与证券选择能力的衡量 340

考点2：行业或部门选择能力的衡量 341