中国人民大学中国财经金融政策研究中心系列报告 中国信托业发展报告 2012PDF电子书下载

第一章2011年中国信托业回顾与展望 1

1.宏观经济金融形势 3

1.1全球经济将进入增长中枢下移的“新常态” 3

1.2中国经济：增长中枢下移 5

2. 2011：我国信托业现状与特征分析 19

2.1资产规模持续高速增长，泡沫成分需及时挤出 19

2.2净资本管理实质启动，业务模式转型初见成效 21

2.3房地产信托业务惯性十足，个案风险开始显现 26

2.4矿产信托强势崛起，前车之鉴需防一哄而上 43

2.5另类投资信托欲突破“小众”，专业短板难成主流 50

2.6公司重组波澜不惊，行业架构趋于稳定 55

2.7营销瓶颈有望突破，规范管理需及时配套 62

2.8蓝海战略形成共识，市场创新多方探索 66

2.9 2012年趋势展望 73

第二章 信托机构 81

1. 2011信托公司重组风景亮丽 83

1.1中信借壳安信被否，信托公司上市之梦难圆 83

1.2兴业银行成功入主联华信托 84

1.3大业信托完成重组开张营业 85

1.4金信变身浙金信托，开创券商持股信托先河 86

1.5上海陆家嘴金融发展有限公司入主海协信托 88

1.6川国投重组受阻，出资人资质遭质疑 89

1.7爱建信托最新重组方案出台增发26亿原则获批 89

2.信托公司更名彰显深层次导因 90

2.1兴业国际信托有限公司正式亮相 90

2.2长安国际信托股份有限公司正式揭牌 91

3.信托公司资本规模不断扩张 91

3.1净资本管理办法刺激信托公司增资 91

3.2股权结构显著变化 96

4.政策导向明显，信托公司业务创新踊跃 98

4.1股指期货开闸，华宝信托夺得头筹 98

4.2 QDII业务并未沉寂，平安信托再获额度 99

4.3华宝信托再签信托型储蓄计划项目 100

5.信托公司股权投资有重大收获 100

5.1交银国信入主上海证券 100

5.2中航信托参股吉安农商行 101

5.3西藏信托入股济南钢铁集团 101

5.4海西政策优势凸显，厦门国信成立合资基金公司 101

5.5华宝信托进军煤炭能源领域 102

6.信托公司经营分析 102

6.1主要财务指标平稳增长 102

6.2信托资产规模再创天量 108

6.3盈利能力实现跨越式增长 111

6.4主动管理型业务快速增长 114

6.5风控能力加强，资产质量持续向好 115

第三章 信托业务与集合资金信托产品 117

1. 2011年集合资金信托产品发行概况 119

1.1 2011年集合资金信托产品发行概况 119

1.2发行机构情况介绍 121

1.3集合资金信托产品的资金运用方式 123

1.4集合资金信托产品的资金投向 124

1.5产品期限与预期收益情况 126

2.房地产信托产品及业务发展概况 128

2.1整体概况 128

2.2“房地产新政”以来的政策回顾 130

2.3本年度房地产信托业务发展特点 131

2.4 2012年房地产信托业务发展趋势展望 136

3.证券投资信托产品 137

3.1证券投资信托计划的市场概况 137

3.2证券投资信托创新产品分析 139

3.3证券投资信托的未来展望 141

4.基础设施类产品 143

4.1发展现状 143

4.2 2011年产品的基本特征 144

4.3产品创新的亮点 147

4.4未来发展趋势 150

5.银信合作产品 151

5.1监管现状 151

5.2市场现状 152

5.3发展趋势 157

6.创新业务 158

6.1艺术品信托 159

6.2白酒信托 164

第四章 资本市场视角：静待阴霾散去 167

1.市场发展回顾 169

1.1信托资产增长受益于“负利率”环境 169

1.2集合信托占比不断提升，信托报酬率持续改善 171

2.房地产信托：到期分布均匀 173

2.1发行量明显萎缩源于需求端 173

2.2未来两年到期分布均匀 176

3.银信合作：规模、占比或双降 178

4.市场及公司展望 182

第五章 信托法规与政策 183

1.银信理财转表刻不容缓，银信合作信托贷款业务大幅压缩 185

2.适时调整监管指标，确保信托公司风险可控、科学发展 188

3.银行业新监管标准实施在即，向信托公司发出信号 190

4.信托公司参与股指期货交易开闸，业务资格和交易规则明确 192

5.促信托公司构建营销体系，引客户导向型理财机构的转型 197

6.积极实施风险提示，持续强化房地产信托业务风险监测 199

7. 2012年信托政策与法制展望 201

7.1积极防范和控制信托业务风险 201

7.2积极鼓励和保护文化类信托产品创新 202

7.3积极组织和推动《信托业法》的制定 203

第六章 焦点探析：后调控时期房地产信托发展模式与趋势 205

1.目前房地产信托业务的主要风险分析 207

2.后调控时期房地产信托业务的主要发展模式构建 209

2.1新型地产投资基金 210

2.2 REITs或类REITs基金 212

2.3保障房信托 213

3.房地产信托业务风险控制 217

3.1加强对房地产信托风险的监管 217

3.2加强信托公司贷款的规范性及自身的抗风险能力 217

3.3强化房地产信托业务的操作及后期管理 218

3.4发展基金化的地产信托产品 219

附录1中国银监会关于印发信托公司净资本计算标准有关事项的通知 221

附录2中国银监会关于进一步规范银信理财合作业务的通知 223

附录3中国银监会关于印发信托公司参与股指期货交易业务指引的通知 224

附录4关于规范信托产品营销有关问题的通知 229