中国创业风险投资发展报告 2012PDF电子书下载

摘要 2011年中国创业风险投资发展概述 1

1 中国创业风险投资机构与创业风险投资资本 1

1.1 2011年度调查概述 1

1.2 中国创业风险投资机构和管理资本 2

1.3 中国创业风险投资的资本来源 4

1.4 中国创业风险投资机构的资本规模及分布 6

1.5 中国创业风险投资累计投资情况 7

2 中国创业风险投资机构的投资分析 8

2.1 中国创业风险投资的行业特征 8

2.1.1 中国创业风险投资的行业分布 8

2.1.2 中国创业风险投资对高新技术产业与传统产业的投资比较 14

2.2 中国创业风险投资的投资阶段 16

2.2.1 中国创业风险投资所处阶段的总体分布 16

2.2.2 中国创业风险投资在主要行业投资项目的阶段分布 18

2.3 中国创业风险投资的投资强度 19

2.3.1 中国创业风险投资强度的变化趋势与行业差异 19

2.3.2 中国创业风险投资机构单项投资规模分布 21

2.3.3 中国创业风险投资的投资策略（联合投资） 22

2.4 中国创业风险投资的首轮投资与后续投资 24

2.5 中国创业风险投资机构的持股结构 25

2.6 中国创业风险投资项目的特征 26

2.6.1 中国创业风险投资项目的资本规模 26

2.6.2 中国创业风险投资项目的雇员规模 27

2.6.3 中国创业风险投资项目的经营时间 28

3 中国创业风险投资的退出 30

3.1 中国创业风险投资退出的基本情况 30

3.2 中国创业风险投资的退出方式 31

3.2.1 中国创业风险投资的主要退出方式 31

3.2.2 中国创业风险投资的主要IPO退出渠道 32

3.3 中国创业风险投资退出项目的行业分布 33

3.4 中国创业风险投资退出项目的地区分布 34

3.5 中国创业风险投资项目的退出效果 36

3.5.1 中国创业风险投资项目退出的总体绩效表现 36

3.5.2 中国创业风险投资不同退出方式的绩效表现 37

3.5.3 中国创业风险投资不同行业退出的绩效表现 38

4 中国创业风险投资的绩效 40

4.1 中国创业风险投资机构的收入 40

4.1.1 中国创业风险投资机构的收入 40

4.1.2 中国不同规模创业风险投资机构的收入特征 40

4.1.3 中国创业风险投资机构的收入来源结构 41

4.1.4 中国创业风险投资机构当年收入的最大来源 42

4.2 中国创业风险投资项目的收益情况 43

4.2.1 中国创业风险投资项目的主营业务收入 43

4.2.2 中国创业风险投资项目的利润 44

4.2.3 中国创业风险投资项目主营业务收入与利润的关系 44

4.3 中国创业风险投资项目的总体运行情况 46

4.3.1 中国创业风险投资项目总体运行情况 46

4.3.2 中国创业风险投资项目总体运行趋势 46

4.4 中国创业风险投资机构的总体运行情况评价 47

4.4.1 中国创业风险投资机构对自身发展状况的评价 47

4.4.2 中国创业风险投资机构对全行业发展情况的评价 48

4.4.3 中国创业风险投资机构对2012年投资前景的预测 49

5 中国创业风险投资的经营管理 50

5.1 中国创业风险投资的项目来源 50

5.2 中国创业风险投资的决策要素 51

5.3 中国创业风险投资对被投资项目的监管方式 52

5.4 与创业风险投资经营管理有关的人力资源因素 53

5.5 投资效果不理想的主要原因 55

5.6 中国创业风险投资机构的预期持股时间 56

5.7 影响中国创业风险投资经营的外部因素 57

6 中国创业风险投资区域运行情况 58

6.1 创业风险投资机构数量和管理资本的地区分布 58

6.2 各地区创业风险投资机构的规模分布 60

6.3 各地区创业风险投资机构的资本来源 62

6.4 各地区创业风险投资特征 63

6.4.1 各地区创业风险投资的投资强度 63

6.4.2 各地区创业风险投资机构的项目持股结构 65

6.4.3 各地区创业风险投资项目的所处阶段 67

6.4.4 部分地区创业风险投资对不同行业的投资 69

6.5 各经济区域创业风险投资活动情况 78

6.5.1 2011年我国不同区域创业风险投资的投资强度 78

6.5.2 不同经济区域创业风险投资的持股结构 79

6.5.3 不同经济区域创业风险投资项目所处阶段 79

6.5.4 各经济区域创业风险投资项目的行业分布 80

7 外资创业风险投资机构的运作 85

7.1 外资创业风险投资项目的行业分布 85

7.2 外资创业风险投资项目所处阶段 88

7.3 外资创业风险投资的投资强度 89

7.4 外资创业风险投资项目状况分析 90

7.4.1 创业风险投资项目的实收资本情况 90

7.4.2 创业风险投资项目的雇员情况 92

7.5 外资创业风险投资项目的总体运作情况 93

7.6 影响外资创业风险投资机构投资决策的因素 95

7.7 外资创业风险投资机构获取信息的主要渠道 96

7.8 外资创业风险投资项目的监管模式 97

7.9 与外资创业风险投资机构经营有关的人力资源因素 97

7.10 外资创业风险投资机构对行业总体发展环境的评价 99

8 中国创业风险投资发展环境及其在资本市场中的表现 101

8.1 中国创业风险投资机构的政策环境 101

8.1.1 中国创业风险投资机构可以享受到的政府扶持政策 101

8.1.2 中国创业风险投资机构税收负担情况 102

8.1.3 中国创业风险投资机构希望的政府激励政策 103

8.2 国家科技计划支持创业风险投资发展 104

8.2.1 国家科技计划对创业风险投资项目的支持情况 104

8.2.2 国家科技计划与创业风险投资项目对接的关键因素 105

8.3 2011年中国创业风险投资在中小板的特征表现 105

8.4 2011年中国创业风险投资在创业板的特征表现 106

8.5 中国促进创业风险投资发展的主要政策 108

9 中国创业风险投资引导基金发展情况 110

9.1 中国创业风险投资引导基金发展现状 110

9.2 中国创业风险投资引导基金投资项目的行业分布 112

9.3 中国创业风险投资引导基金投资项目所处阶段 114

9.4 中国创业风险投资引导基金投资项目运作状况 115

附录1 2011年中国香港特别行政区私募股权投资回顾 117

附录2 2011年中国台湾地区创业风险投资回顾 123

附录3 国外创业风险投资回顾 133

附录4 《2012硅谷指数》解读——硅谷科技创新显著复苏 145

附录5 关于促进科技和金融结合加快实施自主创新战略的若干意见 154

附录6 关于豁免国有创业投资机构和国有创业投资引导基金国有股转持义务有关审核问题的通知 158

附录7 关于印发《国家科技成果转化引导基金管理暂行办法》的通知 161

附录8 国家发展改革委办公厅关于促进股权投资企业规范发展的通知 164

附录9 国家发展改革委办公厅关于进一步规范试点地区股权投资企业发展和备案管理工作的通知 167

附录10 关于印发《新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法》的通知 170

附录11 商务部实施外国投资者并购境内企业安全审查制度的规定 175

附录12 中国创业风险投资机构名录 177