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国债期货和期权PDF电子书下载
- 电子书积分:14 积分如何计算积分?
- 作 者:周定真编著
- 出 版 社:上海:上海三联书店
- 出版年份:1997
- ISBN:7542609971
- 页数:427 页
第一章 导论 1
第一节 国债期货合同 1
第二节 国债远期合同 5
第三节 国债期权合同 5
第四节 期权合同和远期合同或期货合同的之间的不同 8
第五节 其他风险控制合同 9
第二章 期货合同、远期合同、期权合同以及它们的交易机制 11
第一节 重要的国债期货合同 11
一、美国财政债券期货合同 12
二、美国10年期财政票据期货合同 17
三、美国短期国库券期货合同 17
第二节 期货合同交易机制 19
一、定单的种类 19
二、期货合同位置的取得和清算 22
三、清算公司 23
四、佣金 23
五、保证金 24
第三节 期货期权合同 25
一、财政债券期货期权 26
二、欧洲美元期货期权 27
第四节 期货期权合同交易机制 29
第五节 柜台交易合同 29
第六节 柜台交易台同的种类 32
一、抵押债券期权合同 32
二、国债期权合同 34
三、LIBOR卖出期权串和LIBOR买入期权串 34
四、远期利率合同 38
第三章 和国债价格有关的基本概念 41
第一节 国债的类型 41
一、付息国债 42
二、贴现国债 42
第二节 和国债有关的基本术语 43
一、面值 43
二、发行利率 44
三、发行期限和到期(偿还期)年数 48
第三节 货币的时间价值 49
第四节 现金流和现值 51
一、现金流 51
二、现值 52
第五节 贴现率 59
一、名义利率 59
二、贴现率 61
第六节 到期收益率和国债定价公式 61
一、付息国债的到期收益率DSLN和定价公式 62
二、贴现国债的到期收益率IN 64
三、付息国债的到期收益率和贴现国债的到期收益率之间的关系 68
第四章 国债价格的易变性 71
第一节 国债的价格和收益率之间的关系 71
第二节 国债价格的易变性 73
第三节 国债价格易变性的测量 78
一、一个基本点的价格值 78
二、价格变化引起的收益率变化值 80
三、持续期限 80
第四节 用于计算国债价格易变性的期限的工具和特点 84
一、人民币元期限 84
二、持续期限的特点 85
三、用持续期限算出近似的价格变化百分比 86
四、用人民币元期限计算近似的国债价格变化 92
第五节 凸状性质 97
一、用曲线表示期限和价格变化 98
二、凸性的定义 98
三、用期限和凸性求价格变化百分比的近似值 102
四、凸性值 103
五、凸性的特点 105
第六节 用持续期限估算国债价格变化时应该注意的另外几点 107
第七节 小结 107
第五章 基本的期权位置 108
第一节 基本期权位置的盈利或损失 108
一、多头买入期权位置(购买一个买入期权位置) 109
二、空头买入期权位置(卖出或写一个买入期权合同) 117
三、多头卖出期权位置(购买一个卖出期权合同) 121
四、空头卖出期权位置(卖出或写一份卖出期权合同) 128
五、钱的时间价值因素 128
六、国债期货期权和国债实物券期权的对比 130
第二节 转换、反转和卖出期权买入期权对 132
一、转换关系和反转关系 132
二、卖出期权买入期权对关系 139
第三节 等价位置 141
第四节 息利收入和融资成本的影响 149
第五节 小结 152
第六章 国债期货合同的定价和套利 154
第一节 为期货合同定价的三种方法 155
第二节 用期货合同延长国债现券的偿还期限 156
第三节 用期货合同缩短国债现券的偿还期限 162
一、短期国债 163
二、长期付息国债 168
第四节 创建合成的期货合同 180
一、短期国债 184
二、长期付息国债 192
第五节 小结 194
第七章 长期付息国债的基差和卖出者的选择权 195
第一节 上海证券交易所国债期货合同的混合交割方法 195
第二节 基差和持有后基差 198
第三节 在所有国债的要求收益率相等时最可交割的国债 206
第四节 最可交割的国债:收益率的影响和供给量的影响 213
一、隐含的期货价格和隐含的基差 213
二、息票利率差变化 216
三、可交割国债的供应量和回购市场的特殊品种 219
第五节 空头的其他选择权 227
一、野牌交割选择权 227
二、大冲击选择权 229
第六节 小结 233
第八章 国债期权合同的定价 234
第一节 无风险避险估值模型的前提假设 235
第二节 二项式定价模型 236
第三节 以付息国债作为基础券种的期权合同 244
第四节 影响期权价格的因素 249
一、基础国债现券的价格 249
二、结算(交割)价格 254
三、短期无风险利率 255
四、离到期日期的时间 256
五、息票利率 256
六、收益率的易变性 258
七、关于影响因素的小结 259
第五节 国债期货期权合同的定价 260
第六节 用二项式定价模型的无风险地避险估值 261
第七节 影响期货期权合同价格的因素 268
第八节 套利机会 269
第九节 无套利模型 275
第十节 用模型为国债定价的例子 278
第十一节 用无套利模型为期权合同定价的例子 284
第十二节 避险比率和相对易变性 292
第十三节 推算出很短期利率二项式树 296
第九章 用期货合同避险的总原则 300
第一节 空头避险和多头避险 301
第二节 交叉避险 319
第三节 小结 353
第十章 用国债期货合同进行避险 354
第一节 准备阶段 354
第二节 避险原则 359
第三节 避险里的风险和期望收益 360
一、坚持避险目标到到期交割 361
二、短期持有避险的目标 365
三、基差怎样影响避险的目标利率 368
四、一个更一般的达到目标的方法 372
五、基差风险 375
六、不最小化风险的避险 377
第四节 交叉避险 378
一、避险比率 379
二、改变的收益率差:回归分析 383
三、推导交叉避险的目标 388
四、关于交叉避险的小结 390
第五节 对避险策略的监视和评估 391
第六节 小结 393
第十一章 用国债期权合同避险和避险策略的比较 394
第一节 国债期权合同的基本避险策略 394
一、保护性卖出期权合同策略 394
二、抵补卖出买入期权合同策略 396
三、选择“最佳”策略 398
四、环式期权合同避险策略 399
第二节 期权合同避险的准备工作 402
第三节 用期货期权合同进行避险 403
一、用货期权合同为商业票据进行避险 403
二、用卖出期货期权合同对长期国债进行避险 405
三、用期货期权合同的抵补买入期权合同卖出避险策略 411
四、环式期货期权合同避险策略 418
第四节 用现券(实物券)期权合同进行避险 420
第五节 各种期权合同避险策略的比较 421
第六节 小结 427
- 《证券期货犯罪研究》李宇先著 2019
- 《无常的博弈 327国债期货事件始末=THE ANICCA GAME》陆一著 2020
- 《中国期货市场年鉴 2018》贾延平责任编辑;中国证券监督管理委员会,中国期货业协会 2019
- 《蛙式交易实战直播 股票期货兼容版》肖兆权著 2015
- 《期权交易指南 一线交易员的视角》刘维泉编著 2018
- 《新世纪高职高专精品教材·财政金融类 期货交易实务 第2版》方晓雄编著 2013
- 《农产品期货与农业生产》张辰利编著 2012
- 《期货交易管理条例 最新修订》中国法制出版社编 2012
- 《期货与期权》张效梅著 2017
- 《海岸带经济与管理》朱坚真,王锋主编;徐小怡,刘汉威,何时都副主编;朱坚真,王锋,徐小怡,刘汉斌,何时都,毛小敏,秦运巧等编著;张登义,鹿守本顾问 2013
- 《市政工程基础》杨岚编著 2009
- 《家畜百宝 猪、牛、羊、鸡的综合利用》山西省商业厅组织技术处编著 1959
- 《《道德经》200句》崇贤书院编著 2018
- 《高级英语阅读与听说教程》刘秀梅编著 2019
- 《计算机网络与通信基础》谢雨飞,田启川编著 2019
- 《看图自学吉他弹唱教程》陈飞编著 2019
- 《法语词汇认知联想记忆法》刘莲编著 2020
- 《培智学校义务教育实验教科书教师教学用书 生活适应 二年级 上》人民教育出版社,课程教材研究所,特殊教育课程教材研究中心编著 2019
- 《国家社科基金项目申报规范 技巧与案例 第3版 2020》文传浩,夏宇编著 2019
- 《流体力学》张扬军,彭杰,诸葛伟林编著 2019
- 《孙中山在上海》王琪森著 2019
- 《上海繁华》大地风车著 2019
- 《知青老照片 上海知青在黑龙江》马琳,刘宏海主编 2018
- 《朱生豪在上海》朱尚刚著 2019
- 《上海地情普及系列丛书 海韵江南古名镇》(中国)上海市地方志办公室,田兆元 2019
- 《上海图书馆藏古琴文献珍萃 稿钞校本 第2册》周德明,严晓星主编 2017
- 《上海图书馆藏古琴文献珍萃 稿钞校本 第6册》周德明,严晓星主编 2017
- 《上海图书馆藏古琴文献珍萃 稿钞校本 第3册》周德明,严晓星主编 2017
- 《上海图书馆藏古琴文献珍萃 稿钞校本 第1册》周德明,严晓星主编 2017
- 《上海市订购外国和港台科技期刊联合目录 1983 上》上海科学技术情报研究所 1983