期权交易指南 一线交易员的视角PDF电子书下载

第1章 一切皆概率 1

1.1 理性判断与统计概率 2

1.2 概率幻象 3

1.3 期权与概率 6

1.4 本章小结 9

第2章 现代期权的诞生与发展 10

2.1 破茧 10

2.2 繁荣 14

2.3 现代期权 15

2.4 本章小结 27

第3章 风险中性世界的期权定价 28

3.1 BSM养成之路 29

3.2 本币世界的BSM方程 34

3.3 外汇世界的BSM方程 37

3.4 圣杯现身 38

3.5 鞅 42

3.6 优美的分叉树 49

3.7 蒙特卡洛模拟定价 53

3.8 期权费的表示方式 56

3.9 外汇期权费表示 59

3.10 消失的漂移项 64

3.11 BSM模型的再挖掘 65

3.12 本章小结 67

第4章 期权市场惯例 68

4.1 市场的惯例 68

4.2 市场如何交易期权 76

4.3 本章小结 82

第5章 期权风险参数 83

5.1 风险参数全景图 83

5.2 Delta 85

5.3 Gamma 100

5.4 Vega 110

5.5 Theta 115

5.6 Rho 121

5.7 Vanna 122

5.8 Volga 128

5.9 本章小结 132

第6章 期权交易的核心是波动率 133

6.1 显性的相关性 133

6.2 期权头寸分解与对冲 135

6.3 单笔期权交易的分解 139

6.4 期权组合的分解 143

6.5 本章小结 152

第7章 波动率 153

7.1 何为波动率 154

7.2 波动率分类 154

7.3 历史波动率 157

7.4 已实现波动率 169

7.5 波动率之锥 171

7.6 隐含波动率 172

7.7 本章小结 176

第8章 隐含波动率曲面理论 177

8.1 何为波动率曲面 178

8.2 波动率曲面的作用 180

8.3 黏性规则 181

8.4 波动率曲面构建模型 186

8.5 无套利条件 187

8.6 本章小结 188

第9章 波动率曲面构建之场内期权 189

9.1 场内期权交易 189

9.2 Vanna-Volga模型 190

9.3 SVI模型波动率曲面 197

9.4 本章小结 202

第10章 波动率曲面构建之场外期权 203

10.1 波动率曲面的样条插值 203

10.2 从Market Strangle到Smile Strangle 205

10.3 SABR模型波动率曲面 209

10.4 本章小结 218

第11章 动态对冲及头寸管理 219

11.1 何为对冲 219

11.2 对冲策略 225

11.3 资金管理的意义 229

11.4 凯利公式的下注启示 231

11.5 期权交易的杠杆 233

11.6 多维的期权交易 234

11.7 头寸抽象与模拟 236

11.8 复盘与庖丁解牛 238

11.9 本章小结 240

第12章 市场数据曲线及估值 242

12.1 市场数据曲线 242

12.2 估值逻辑及原则 246

12.3 本章小结 248

参考文献 249