财务工程 衍生性商品交易理论应用实务与个案探讨 第2版PDF电子书下载

第一篇工具篇 3

第1章 衍生性商品概论 3

1.1衍生性商品的定义 4

1.2主要类型 5

1.3衍生性商品的特性 9

1.4衍生性商品的功能 11

1.5衍生性商品的风险 13

1.6结语 20

第2章 金融远期合约交易实务 23

2.1远期利率协定的交易与应用 24

2.2远期外汇契约的交易与应用 32

第3章 金融交换合约交易实务 39

3.1外汇换汇合约交易与应用 40

3.2换汇换利合约交易与应用 50

3.3利率交换合约的交易与应用 54

第4章 金融期货合约交易实务 67

4.1金融期货市场概论 68

4.2外汇期货的交易与应用 78

4.3利率期货的交易与应用 87

4.4股价指数期货的交易与应用 105

第5章 金融选择权合约交易实务 111

5.1金融选择权市场概论 112

5.2利率选择权的交易与应用 121

5.3汇率选择权的交易与应用 131

5.4股权选择权的交易与应用 141

第6章 信用衍生性商品 153

6.1信用衍生性商品的基本类型 154

6.2信用交换合约的交易与应用 159

6.3合成式债权抵押凭证 178

第二篇理论篇 191

第7章 金融商品的组合原理（一）——代数概念 191

7.1财务工程的代数概念 192

7.2衍生性商品的分解 195

7.3混合式证券的合成 199

7.4台湾金融市场的成功案例 206

7.5结语 208

第8章 金融商品的组合原理（二）——积木原理 209

8.1设计新金融商品的蓝图 210

8.2建构新金融商品的原料 215

8.3金融建构原理的应用 221

8.4结语 233

第9章 投资组合保险理论与策略 235

9.1投资组合保险概论 236

9.2静态的投资组合保险策略 240

9.3动态的投资组合保险策略 245

9.4结语 254

第三篇订价篇 257

第10章 金融远期合约的订价原理 257

10.1期货与远期合约的特性 258

10.2远期合约与期货合约的价格行为 260

10.3远期合约和期货合约的订价模型 274

10.4结语 281

第11章 金融交换的订价原理 283

11.1零息单利率折现法的概念 284

11.2零息单殖利率曲线 287

11.3利率交换的订价与评价 300

11.4换汇换利的订价与评价 308

11.5结语 311

第12章 金融选择权的订价理论 313

12.1选择权订价概论 314

12.2 Cox＆Ross＆Rubenstein评价模型 318

12.3 Black＆Scholes评价模型 324

12.4选择权订价理论的延伸应用 333

12.5选择权价格之敏戚性分析——以B-S买权模型为例 341

12.6结语 356

第13章 结构型债券的设计、订价与风险评估 357

13.1结构型商品市场简介 358

13.2与利率连动的结构型商品 363

13.3与汇率连动的结构型商品 377

13.4与股价连动的结构型商品 384

13.5结语 395

第四篇操作实例 399

第14章 ECB投资策略及风险分析 399

14.1欧洲可转债市场简介 400

14.2欧洲可转换公司债的价值分析——以联电ECB为例 406

14.3欧洲可转换公司债投资策略 410

14.4欧洲可转债投资风险 416

14.5结语 426

第15章P＆G的利差交换交易 429

15.1历史背景 430

15.2利差交换的解析 432

15.3 P＆G与BT间的法律诉讼与结果 439

15.4他山之石 440

第16章Gibson的杠杆式避险策略 443

16.1历史背景 444

16.2避险操作过程 445

16.3法律关系的争议 458

16.4美国主管机关的行政处置 462

16.5他山之石 466

第17章MGRM的完全避险策略 469

17.1历史背景 470

17.2 MGRM的行销策略 472

17.3能源期货市场的特性 476

17.4 MGRM遭遇的困境 483

17.5他山之石 491

第18章Enron的结构性交易 495

18.1历史背景 496

18.2 SPE所扮演的角色 506

18.3结构性交易的目的 511

18.4结构性交易相关议题之探讨 524

18.5他山之石 530

第19章 LTCM的市场中性策略 533

19.1历史背景 534

19.2对冲基金的神秘面纱 535

19.3 LTCM的梦幻组合 542

19.4市场中性策略的精妙 546

19.5 LTCM的投资组合分析 556

19.6他山之石 560

第20章 Soros攻击港币的迂回战术 565

20.1历史背景 567

20.2联系汇率制度的特性 569

20.3投机客的攻击战术 572

20.4港府的反击策略 575

20.5他山之石 581

参考文献 584

索引 589