金融工程简明教程PDF电子书下载

目录 1

第一章　绪论 1

第一节 什么是金融工程学 1

第二节 金融工程与风险管理 2

第三节 金融工程工具 7

第四节 金融工程工具交易市场 17

第五节 金融工程工具的作用 21

第二章　远期利率和FRA 24

第一节 远期利率 24

第二节 远期利率协议（FRA） 29

第三节 FRA的结算（settlementsum） 32

第四节 FRA的应用：案例分析 35

第五节 FRA的价格决定 36

第一节 远期汇率 43

第三章远期汇率和远期外汇综合协议 43

第二节 传统的外汇互换和远期——远期外汇互换 48

第三节 远期外汇综合协议（SAFE） 53

第四节 SAFE的结算及其标价 55

第五节 案例：SAFE的应用 58

第六节 SAFE交易的风险防范 62

第四章　期货市场的基础 65

第一节 期货合约的概念 65

第二节 期货交易的市场机制 69

第三节 期货市场的参与者 79

第四节 期货合约的清算过程 85

第五节 期货合约的定价原理 95

第六节 商品价差期货 100

第五章　外汇期货 103

第一节 外汇期货的产生和发展 103

第二节 外汇远期与外汇期货的关系 104

第三节 外汇交易风险 108

第四节 外汇期货合约及其定价 116

第五节 外汇期货的保值应用 120

第六节 外汇期货投机套利的应用 123

第六章　利率期货 128

第一节 利率期货的定义 128

第二节 利率期货的定价 132

第三节 基差、趋同和期货价格的变化 134

第四节 美国短期国库券期货合约 139

第五节 利率期货的基本应用 145

第六节 利率期货与FRA的比较 150

第七章　股票指数期货 153

第一节 股票指数 153

第二节 股票指数期货 157

第三节 股票指数期货的定价 159

第四节 股指期货与β系数 162

第五节 股指期货的应用 167

第八章　债券期货 172

第一节 债券期货的内容 172

第二节 转换因子 175

第三节 最便宜交割债券 181

第四节 债券期货的定价 182

第五节 隐含回购利率 186

第六节 债券期货的应用：案例分析 188

第九章　债券久期和风险免疫 191

第一节 久期 191

第二节 风险“免疫” 203

第三节 久期保值技术 210

第四节 久期保值模型所存在的问题及解决办法 218

第十章　利率互换 228

第一节 互换交易的功能及作用 228

第二节 互换市场的产生背景 231

第三节 利率互换的基本特点 234

第四节 利率互换的基本特征及结构变化 240

第五节 利率互换的报价 244

第六节 利率互换与利率风险 246

第七节　利率互换的应用 249

第十一章　货币互换 257

第一节 货币互换的基本特点 257

第二节 货币互换与风险管理 269

第三节 利用货币互换为负债避险 274

第四节 利用货币互换为资产避险 277

第十二章　期权基础 280

第一节 期权的基本概念 281

第二节 期权类型及常用术语 285

第三节 期权的交易 292

第四节 期权交易的盈亏结算 295

第五节 期权交易的保证金 299

第六节　期权算术 301

第十三章　期权的基本应用 305

第一节 期权的保值应用 305

第二节 期权的增值应用 313

第三节 改善市场现状 319

第四节　合成期权 322

第五节　价差期权 331

第六节 非标准价差期权 343

第七节 价差期权的保证金及评估 352

第十四章　期权的定价理论 357

第一节 套利与跌—涨平价定理 358

第二节 布莱克—斯科尔斯期权定价模型 364

第三节 易变性或波动率的计算 367

第四节 期权费的决定因素 369

第五节　双向式期权定价模型 372

第十五章　货币风险的管理 377

第一节 金融工程与货币风险的管理目标 377

第二节 货币期权 381

第三节 货币期权的风险防范功能 388

第四节 垂直价差与回廊 393

第五节　零成本期权保值 396

第十六章　利率风险的管理 400

第一节　投资期限调整技术 401

第二节 固定利率和浮动利率之间的转换 403

第三节 平列式和叠加式保值 407

第四节 利率上限和利率下限 412

第五节 利率上限和利率下限的定价 417

第六节 利率期货期权 421

第七节　债券期权 427

第八节 互换期权在资产和负债管理中的运用 436

第九节 互换期权在资本市场套利中的运用 442

第十七章　股票风险的管理 462

第一节 牛市和熊市策略 463

第二节　价值增值技术 466

第三节　保值技术 470

第四节 合成与价差技术的应用 473

第五节 股票期权的套利技术 478

第十八章　市场风险的管理 484

第一节 定义：（以股票期权为例）Delta、Theta和Gamma 484

第二节　Delta中性 493

第三节 两种市场：方向和速度 497

第四节 动态保值 499

第五节 其他衍生产品：Vega和Rho 506

第六节 公司风险管理 507

第七节 市场风险管理 513

第八节 风险管理和β 520