日本债券评级PDF电子书下载

1 日本债券基础知识 1

1.1 债券的本质 1

1.2 债券的历史 2

1.3 债券的种类 2

1.4 债券的发行 6

1.5 债券的购买 10

1.6 债券价格的评定 12

1.7 债券的安全性 13

2 债券评级确定及定义 14

2.1 债券评级的确定 14

2.2 适债基准和评级制度 15

2.3 债券评级的定义 17

2.4 海外债券适债基准 18

2.5 财务限制条款 18

2.6 企业财务战略 19

3 等级评定的功能及作用 20

3.1 保护投资家 20

3.2 市场机制和信息 21

3.3 提高流通性 22

3.4 市场的国际化 22

4 美国等级评定的导入 23

4.1 等级的诞生 23

4.2 大恐慌和等级的固定 24

4.3 行政的运用 24

4.4 战后的考验 25

5 债券评级的程序 27

5.1 取得等级的时机 27

5.2 等级评定的准备 29

5.3 接受评级申请 29

5.4 收集有关资料 35

5.5 采访及实地调查 39

5.6 等级决定过程 40

5.7 债券评级的佣金 43

6 债券评级的方法 45

6.1 企业的收益力 45

6.2 企业规模 47

6.3 资产价值 47

6.4 担保 49

6.5 保证契约和保护契约 50

6.6 企业获利能力的评价 51

6.7 经营指标考核 52

7 债券的等级评定 53

7.1 等级评定——提供信息 53

7.2 等级评定——投资家的情报 55

7.3 等级评定——对企业的评价 56

7.5 等级评定——对评级机构的选择 57

7.4 等级评定——级别的标志 57

8 等级符号及定义 58

8.1 等级符号的规定 58

8.2 等级符号及定义 59

8.3 绝对评价和相对评价 61

8.4 等级评定的过程 62

8.5 等级评定的立脚点 63

8.6 审议的方法 63

9 日本评级机构介绍 68

9.1 日本格付研究所 68

9.2 日本投资家服务公司 73

9.3 日本公社债研究所 79

附1．世界银行发行日元债券的评级报告 87

2．日本信贷研究所信贷定义 132

3．东京证券交易所介绍 162

4．附件 177