期货运作管理的法律实务PDF电子书下载

第一章 中国期货市场法制化 1

第一节 期货市场的产生与法律规制 1

一、国外期货市场的产生及法律规制 1

(一)期货市场的产生 1

(二)期货市场的法律规制 2

1.期货立法的美国模式 3

2.享受后发性利益的期货立法 6

二、中国期货市场的产生与发展 6

(一)中国期货市场的起步 6

(二)中国期货市场的发展 8

(三)中国期货市场发展中的问题 9

(四)中国期货市场的整顿 11

1.期货交易所的整顿 11

2.期货经纪公司的整顿 13

3.境外期货交易的整顿 14

(五)中国期货市场整顿后的思考 15

1.期货交易所的开办和运作 15

2.期货交易品种 17

3.期货经纪公司 17

第二节 中国期货市场法制化 19

一、期货市场法律规制的理由 19

二、期货市场法律规制的原则 22

(一)中国期货市场地方立法的原则 22

(二)国外期货市场的法律规制原则 24

(三)我国对期货市场法律规制原则的研究 25

(四)中国期货市场法律规制原则的设计 26

1.合法性原则 26

2.期货市场统一管理原则 30

3.公开、公平和公正原则 33

三、期货市场法律规范体系 34

(一)关于期货市场法律规范体系的不同认识 34

(二)期货市场法律规范体系 35

1.法律 35

2.行政法规 35

3.部门规章 36

4.地方性法规 37

5.地方性政府规章 37

第二章 期货交易所的法律地位 38

第一节 期货交易所的性质 38

一、期货交易所的营利与非营利问题 38

二、期货交易所的会员制与公司制问题 39

三、期货交易所对于交易的独占权 41

第二节 期货交易所的功能 42

一、维护市场交易纪律的功能 43

(一)防止价格操纵和市场垄断 43

(二)监视制度 43

二、维护交易正常运行的功能 44

三、健全财务功能 45

(一)建立最低保证金标准 45

(二)检查会员财务 46

(三)每日结算制度 46

四、自律功能 46

第三节 期货交易所的设立 48

一、期货交易所的设立要件 48

(一)期货交易所设立要件的比较研究 48

1.美国期货立法关于期货交易所设立要件的规定 48

2.日本期货立法关于期货交易所设立要件的规定 49

3.香港期货立法关于期货交易所设立要件的规定 49

(二)我国对期货交易所设立要件的规范 50

二、期货交易所的设立程序 52

(一)概说 52

(二)设立期货交易所应提交的文件 53

第四节 期货交易所的业务 54

一、本来业务 54

(一)开设期货交易时必需的设施 54

(二)交易大厅的交易管理 55

(三)会员入会、退会、经费分配及征收席位费的管理 56

二、附带业务 56

(一)上市期货合约商品的质量管理 56

(二)上市合约的调查研究 57

(三)发行刊物，促进期货事业的发展 57

(四)交易责任准备金的管理 57

(五)特别担保金的管理 58

(六)期货争议的仲裁 58

第五节 期货交易所的组织机构 58

一、期货交易所会员大会 59

(一)会员大会的权力和职责 59

(二)会员大会会议 60

二、期货交易所董事会 61

(一)董事会的组成 61

(二)董事会职权 61

(三)董事会和董事的法律责任 61

三、期货交易所监事会 62

(一)监事会的组成 62

(二)监事会的职责 62

第六节 期货交易所的财务制度 63

一、期货交易所资本金 63

二、会员席位费、特别清算保证金，特别担保金或业务保证金的管理 64

三、期货交易所盈利的处理 64

第七节 期货交易所的规范化--各种规章制度的完善 65

一、期货交易所章程 65

二、期货交易所交易规则 67

三、期货经纪业务规则 72

(一)期货交易所制定经纪业务规则的意义 72

(二)期货经纪业务规则的性质 73

(三)期货经纪业务规则的效力 73

(四)期货经纪业务规则的内容 73

四、期货交易纠纷处理规则 74

第三章 期货交易所会员的法律地位 76

第一节 期货交易所会员资格条件 76

一、期货交易所会员资格条件 76

(一)会员必须是法人 77

(二)会员资产条件 77

(三)会员资信条件 78

二、期货交易所会员资格条件的比较研究 78

(一)日本商品交易所法 78

(二)美国芝加哥商品交易所(CME) 81

(三)香港期货交易所有限公司规章条例 82

第二节 期货交易所会员资格的取得 84

一、期货交易所会员资格的取得 84

(一)原始取得 84

(二)继受取得 85

二、期货交易所会员资格取得的海外立法 85

(一)日本商品交易所法 85

(二)美国芝加哥商品交易所(CME) 87

(三)香港期货交易所有限公司规章条例 89

第三节 期货交易所会员的退出 91

一、期货交易所会员的退会 91

二、期货交易所会员资格丧失的立法比较 92

第四节 期货交易所会员的权利与义务 94

一、期货交易所会员的权利 94

二、期货交易所会员的义务 96

第四章 期货商法律制度 98

第一节 概述 98

一、国外关于期货商的立法例 98

二、中国期货商制度的理论与立法 102

三、中国期货商法律制度的构建 104

(一)期货商种类 104

(二)期货商的权利、义务 105

第二节 期货经纪商资格条件 107

一、我国期货经纪商资格条件的理论与立法 107

二、美国期货立法关于期货经纪商资格条件的规定 109

三、日本《商品交易所法》关于期货经纪商资格条件的规定 114

四、新加坡期货交易所法关于期货经纪商资格条件的规定 115

第三节 期货经纪商资格的取得 116

一、期货经纪商许可制度 116

(一)准则主义与许可主义 116

(二)期货经纪商设立的准则主义与许可主义 117

二、期货经纪商资格的取得 119

第四节 期货经纪商的民事权利能力 123

一、期货经纪商民事权利能力的概念和特点 123

(一)期货经纪商的民事权利能力受法律和行政命令的限制 124

(二)期货经纪商民事权利能力受目的范围的限制 124

二、期货经纪商民事权利能力的内容 124

第五节 期货经纪商的权利义务 128

一、期货经纪商的权利 128

(一)佣金请求权 128

(二)保证金请求权 129

(三)平仓的权利 129

(四)交易介入权 129

(五)留置权 130

二、期货经纪商的义务 130

(一)遵守客户指令的义务 130

(二)向客户报告的义务 131

(三)风险披露义务 132

(四)纪录保持义务 132

(五)替代客户履约的义务 132

第六节 期货经纪商的分支机构设置 133

一、期货经纪商分支机构设置的必要性和可行性 133

二、期货经纪商分支机构设置的法律地位 134

(一)不具有企业法人资格 134

(二)不独立承担民事责任 134

(三)不能从事期货自营业务 134

三、设立期货经纪商分支机构的要件 135

四、期货经纪商分支机构设置的实践问题 136

(一)分支机构设置的审核程序 136

(二)材料申报 137

(三)名称使用问题 137

第七节 兼营期货经纪商的法律问题 137

一、兼营期货经纪商的整顿 137

二、兼营期货经纪商的法律地位 141

三、兼营期货经纪商的资格条件 142

四、台湾期货立法对兼营期货经纪商的规范 143

第五章 期货结算机构的法律问题 145

第一节 概述 145

一、期货结算机构的设立 145

二、期货结算机构的类型 146

三、期货结算机构的职能 147

(一)分担市场风险 147

(二)提供交易担保 147

(三)结算服务 148

(四)监管实物交割 148

第二节 结算会员制 149

一、结算会员的资格取得 149

二、结算会员的权利 150

(一)获得担保权 150

(二)代为结算权 151

(三)获得报酬权 151

第三节 期货结算机构业务规则 151

一、所有交易必须结算 151

二、登记制度 152

三、结算保证金制度 152

四、逐日盯市制度 154

(一)平仓结算 155

(二)持仓结算 156

第四节 期货结算体制的海外立法 157

一、美国的期货结算立法 157

(一)结算机构的设置 157

(二)结算机构的财务制度 157

(三)结算机构的运作 158

二、香港期货结算机制 159

三、新加坡期货结算体制 160

(一)关于结算会员 160

(二)关于安全保证金 160

(三)关于结算规则 161

(四)关于共同担保制度 161

(五)关于结算监察制度 161

第六章 期货合约的法律分析 163

第一节 期货合约的法律界定 163

一、期货合约的定义 163

(一)关于期货合约定义的不同观点 163

(二)期货合约是合约双方当事人的合意 164

(三)期货合约的定义 165

二、期货合约的法律特征 166

(一)期货合约由期货交易所设计 166

(二)期货合约须由期货监管部门审批 166

(三)期货合约内容标准化 168

(四)期货合约的法律效力 172

三、美国期货立法对期货合约的界定 172

第二节 期货合约的种类 174

一、商品期货合约 174

(一)农产品期货合约 175

1.农产品期货合约的价格特点 175

2.农产品期货合约的经济效用 175

3.农产品期货合约示范 175

(二)能源期货合约 177

(三)金属期货合约 178

二、外汇期货合约 179

(一)外汇期货合约内容 179

(二)中国外汇期货问题 180

1.外汇期货监管机构 181

2.外汇期货交易主体和交易行为的规范 181

三、利率期货合约 183

(一)利率风险与利率期货合约 183

(二)利率期货合约的产生与发展 183

(三)利率期货合约范例 184

(四)利率期货合约的价格特征 184

四、股票指数期货合约 186

(一)股票市场风险与股票指数合约 186

(二)股票指数合约的风险与股票指数合约政策 187

(三)股票指数合约示范 188

第三节 期货合约上市的法律要求 189

一、商品期货合约上市的法律要求 189

(一)现货市场的审查 189

(二)期货合约重要条款的分析 189

(三)期货合约功能的考察 190

(四)其他公益要求 191

二、金融期货合约上市的法律要求 191

第七章 期货交易行为的法律规范 192

第一节 开户的行为规范 193

一、开户申请的接受 193

(一)开户申请的资格审查 193

(二)期货交易委托协议的签订 194

二、开户告知义务及风险揭示义务 198

三、资金分离义务 200

(一)资金分离的意义 200

(二)资金分离的要求 200

(三)客户资金的使用 200

第二节 期货交易禁止行为规范 201

一、过度投机行为的禁止 202

(一)投资、投机与过度投机 202

(二)国外期货法律对过度投机的规范 203

(三)我国对过度投机行为的规范现状 207

(四)禁止期货交易过度投机的立法内容 208

二、欺诈行为的禁止 211

(一)期货欺诈行为的表现形式 212

(二)期货欺诈行为的认定 214

(三)期货欺诈行为的审理 217

三、其他违法行为的禁止 220

第三节 报告义务 220

第四节 纪录保持义务 221

一、客户资金纪录 222

二、开户、交易及委托纪录 222

第八章 期货交易风险的法律控制 224

第一节 期货交易风险的产生 224

第二节 期货交易风险的种类 227

第三节 期货交易风险的法律控制 228

一、期货交易风险控制方法的不同方式 229

(一)宏观控制 229

(二)期货交易所的风险控制 229

(三)保证金在控制期货交易风险中的作用 230

(四)结算体系的风险管理 233

(五)经纪公司的风险控制 233

二、期货交易风险的法律控制 234

(一)法律义务 235

(二)法律责任 236

三、我国期货监管部门关于期货交易风险控制的规定 236

第九章 期货交易的法律责任 239

第一节 期货犯罪的刑事责任 239

一、期货犯罪的社会危害性 239

二、期货犯罪构成要件 241

(一)期货犯罪的客体 242

(二)期货犯罪的客观方面 243

(三)期货犯罪的主体 245

(四)期货犯罪的主观方面 246

三、美国期货交易法与期货犯罪 248

第二节 期货交易的民事责任 250

一、期货交易民事责任概说 251

(一)期货交易民事责任概念 252

(二)期货交易民事责任法律特征 253

二、期货交易民事责任的认定 255

(一)期货交易民事责任主体的认定 255

(二)违反期货法律义务行为的认定 256

(三)免责事由 259

三、期货纠纷案件的审理 261

(一)期货纠纷诉讼的特点 261

(二)审理期货纠纷案件的原则 263

(三)期货纠纷审理过程中主体资格的认定 264

(四)期货纠纷案件的举证责任问题 265

四、期货交易民事责任的承担 265

(一)违约责任的承担 265

(二)侵权责任的承担 266

附录 中国期货市场规范性文件 268

一、期货市场整顿 268

(一)国务院关于坚决制止期货市场盲目发展的通知 268

(二)国务院办公厅转发国务院证券委员会关于停止钢材、食糖、煤炭期货交易请示的通知 270

(三)国务院办公厅转发国务院证券委员会关于坚决制止期货市场盲目发展若干意见请求的通知 272

(四)国务院办公厅转发国务院证券委员会关于暂停粳米、菜籽油期货交易和进一步加强期货市场管理请示的通知 277

(五)国家工商行政管理局关于贯彻《国务院办公厅转发国务院证券委员会关于坚决制止期货市场盲目发展若干意见请示的通知》的通知 280

(六)中国证监会关于要求期货经营机构上报材料的通知 282

(七)中国证监会关于印发刘鸿儒主席、童赠银副主席在期货市场监管工作座谈会上的讲话的通知 292

(八)中国证监会关于建立全国期货市场监控系统的通知 307

(九)中国证监会关于对大户持仓及风险管理情况进行一次全面检查的通知 309

(十)国内贸易部关于暂停中远期合同交易的通知 310

(十一)中国证监会关于加强风险管理、从严处理违规行为的通知 311

(十二)中国证监会关于严格控制风险，从严查处违规行为的紧急通知 312

(十三)中国证监会关于转发苏州商品交易所《关于严格禁止大户联手操纵市场的通知》的通知 313

二、期货市场地方立法 316

(一)上海市期货市场管理规定 316

(二)河南省期货市场管理条例(试行) 328

三、关于期货交易所 346

(一)中国证监会关于批准试点期货交易所的通知 346

(二)中国证监会关于进一步完善试点期货交易所章程和交易规则的通知 347

(三)关于上海金属交易所进行会员制改造问题的会议纪要 353

四、关于期货经纪公司 356

(一)国家工商行政管理局《期货经纪公司登记管理暂行办法》 356

(二)对外经纪贸易合作部《关于停止审批外商投资期货经纪公司的通知》 360

(三)中国证监会《关于期货经纪公司注销境外期货业务有关问题的通知》 361

(四)中国证监会关于颁布《期货经纪业务许可证》的通知 362

(五)中国证监会等关于国有企业、事业单位参与期货交易的规定 362

(六)中国证监会关于落实《关于国有企业、事业单位参与期货交易的规定》的通知 364

五、关于期货从业人员 365

国务院证券委员会《期货经营机构从业人员管理暂行办法》 365

六、关于金融期货 372

(一)国家外汇管理局《关于加强外汇(期货)交易管理的通知》 372

(二)国家外汇管理局关于处理非法从事外汇期货交易机构的意见的通知 374

(三)国家外汇管理局关于重申有关外汇期货交易经营问题及下发《外汇期货业务管理试行办法》的通知 375

(四)中国人民银行《关于严格控制开办金融期货业务的紧急通知》 381

(五)中国人民银行《关于对人民银行各级分行越权批准设立的金融机构进行清理的通知》 383

(六)中国证监会关于对海南证券交易中心违反国务院有关规定开展指数期货交易进行批评的通报 385

(七)中国证监会关于严厉查处非法外汇期货和外汇按金交易活动的通知 386

(八)中国证监会关于印发《关于贯彻中国证监会、国家外汇管理局、国家工商行政管理局、公安部<关于严厉查处非法外汇期货和外汇按金交易活动的通知>的会议纪要》的通知 388

(九)中国人民银行关于禁止金融机构随意开展境外衍生工具交易业务的通知 392

(十)中国证监会关于印发《国债期货交易管理暂行办法》的通知 393

(十一)中国证监会关于加强国债期货交易风险控制的紧急通知 407

(十二)中国证监会关于落实国债期货交易保证金规定的紧急通知 407

(十三)中国证监会关于要求各国债期货交易场所进一步加强风险管理的通知 409

(十四)中国证监会关于暂停国债期货交易试点的紧急通知 410

(十五)中国证监会关于暂停国债期货交易有关情况的报告 411

(十六)中国证监会对《关于深圳有色金属期货联合交易所开展人民币对港币汇率期货交易试点的请示》的复函 415

(十七)中国证监会关于上报查处非法外汇期货和外汇按金交易活动情况的通知 416

(十八)中国证监会、国家外汇管理局关于要求全国性公司申请境外商品期货业务上报材料的通知 416

七、各期货交易所章程和交易规则 420

(一)上海商品交易所 420

(二)郑州商品交易所 447

(三)海南中商期货交易所 479

(四)重庆商品交易所 504

(五)大连商品交易所 530

(六)上海粮油商品交易所 553

(七)沈阳商品交易所 571

(八)广东联合期货交易所 595

(九)苏州商品交易所 618

(十)天津联合期货交易所 641

(十一)深圳有色金属联合期货交易所 663

(十二)长春联合商品交易所 682

(十三)北京商品交易所 706

主要参考书目 738

后记 741