上海市期货师专业技术水平认证考试用书 期货市场基础知识PDF电子书下载

市场运行篇 3

第一章 期货市场概述 3

第一节 期货的概念 3

一、现货及现货交易 3

二、远期及远期交易 4

三、期货及远期交易 4

第二节 期货市场功能与作用 10

一、期货市场的基本功能 10

二、期货市场的作用 11

第二章 期货市场的运行机理 13

第一节 期货交易的机制 13

一、保证金交易 13

二、双向交易及对冲机制 19

第二节 期货市场的组织机构 20

一、期货交易所 20

二、期货结算机构 29

三、期货中介机构 31

四、期货投资者 33

五、期货投资基金 35

六、期货市场监管机构 40

期货合约篇 49

第三章 期货合约概述 49

第一节 期货合约的条款 49

一、期货合约的概念 49

二、期货合约的主要条款 49

第二节 期货合约的上市条件与机制 53

一、期货合约上市的基本条件 53

二、期货合约上市机制 54

第三节 期货合约的类别 57

一、商品期货 57

二、金融期货 58

三、其他期货新品种 61

第四章 商品期货 65

第一节 商品期货的产生和发展 65

一、商品期货的产生 65

二、商品期货的发展 65

第二节 国际上代表性的商品期货合约 66

一、芝加哥期货交易所的部分农产品期货合约 66

二、纽约商业交易所的原油期货合约 68

三、伦敦金属交易所的铜、铝期货合约 69

四、日本东京工业品交易所的橡胶期货合约 70

第五章 金融期货 72

第一节 金融期货概述 72

一、金融期货的产生与发展 72

二、金融期货的类型 73

三、金融期货的基本特征 73

第二节 外汇类期货 77

一、外汇期货的概念 77

二、国际主要外汇期货品种 80

三、外汇期货的特点 83

第三节 利率类期货 84

一、利率期货发展的历史与现状 84

二、国际主要利率期货品种 86

三、利率期货的特点 88

第四节 股票类期货 89

一、股指期货 89

二、股票期货 103

交易原理篇 107

第六章 期货套期保值 107

第一节 套期保值概述 107

一、套期保值相关概念 107

二、套期保值理论的演变历程 108

三、套期保值原理 110

四、套期保值操作原则 110

五、套期保值的作用 112

第二节 基差 113

一、基差的概念 113

二、正向市场与反向市场 114

三、基差的变化 115

第三节 套期保值应用 116

一、套期保值种类 116

二、套期保值相应应用 118

三、基差变化对套期保值效果的影响 123

第七章 期货投机 126

第一节 期货投机概述 126

一、期货投机的概念 126

二、期货投机与其他交易方式的区别 126

三、期货投机者类型 128

四、期货投机的作用 128

第二节 期货投机方法与原则 130

一、期货投机的方法 130

二、期货投机的原则 135

第八章 期货套利 137

第一节 套利的基本原理 137

一、套利的相关概念 137

二、套利与期货投机的区别 138

三、套利的作用 138

第二节 套利种类 139

一、期现套利 139

二、价差套利 141

三、跨期套利 142

四、跨商品套利 145

五、跨市场套利 147

六、套利分析方法 148

第九章 股票指数期货交易 150

第一节 股指期货套期保值策略 150

一、股指期货套期保值概述 150

二、套期保值交易策略 152

三、套期保值比 154

四、套期保值绩效评价 157

第二节 股指期货套利策略 161

一、股指期货套利概述 161

二、跨期套利交易策略 162

三、跨市套利交易策略 164

四、期现套利交易策略 167

五、最优套利策略 172

第三节 股指期货程序化交易 174

一、程序化交易概述 174

二、程序化交易的发展 176

三、程序化交易的风险 178

四、程序化交易的交易策略 179

衍生品篇 185

第十章 衍生品概论 185

第一节 衍生品的特征及其分类 185

一、衍生品的定义与特征 185

二、衍生品的主要种类 185

第二节 衍生品市场发展概况 187

一、美国衍生品市场概况 187

二、欧洲衍生品市场概况 188

三、亚洲及其他国家衍生品市场概况 190

第三节 世界衍生品市场发展趋势 192

一、场内交易全球化竞争态势显现 192

二、交易所之间开始全球整合与并购 193

三、场内市场与场外市场不断相互渗透 194

四、商品的金融属性将不断增强 194

五、品种创新日益频繁 195

六、衍生品成为维持国家经济金融安全的重要工具 196

第十一章 远期类衍生产品 198

第一节 远期类衍生工具概述 198

一、远期合约的基本概念 198

二、远期合约的损益分析 199

三、远期类金融工具的种类 200

四、远期合约的优缺点 200

第二节 远期外汇交易 201

一、远期外汇交易概述 201

二、远期外汇交易的功能 202

三、远期汇率的标价方法 202

四、远期外汇交易的报价及清算 203

五、远期外汇交易的种类 206

六、远期汇率的决定 207

第三节 远期利率协议 212

一、远期利率协议的重要术语、报价及结算 212

二、远期利率协议的定价 216

三、远期利率协议的优缺点 218

第四节 远期交易综合协议 218

一、远期交易综合协议的产生 218

二、远期交易综合协议的定义和特点 219

三、远期交易综合协议的重要术语 220

四、远期交易综合协议的结算 220

五、远期交易综合协议报价的市场惯例 222

第十二章 互换类衍生工具 227

第一节 互换类衍生金融工具概述 227

一、互换市场的产生与发展 227

二、互换市场发展的特点 231

三、互换交易的特点 232

第二节 利率互换 233

一、利率互换的基本概念 233

二、对利率互换的说明 236

三、利率互换的种类 238

四、利率互换的功能 238

第三节 货币互换 239

一、货币互换的基本概念 239

二、对货币互换的说明 241

三、货币互换种类 244

四、货币互换的功能 245

第四节 商品互换 246

一、固定价格换浮动价格的商品价格互换 246

二、商品价格与利息的互换 249

第五节 股权互换 252

一、股权互换的基本概念 252

二、股权互换的分类 253

第十三章 期权类金融衍生品 257

第一节 期权类金融衍生品概述 257

一、期权的概念及特点 257

二、期权的种类 258

三、期权与期货的联系与区别 260

四、期权合约的内容 262

五、期权交易的基本流程 265

第二节 外汇期权 271

一、外汇期权概述 271

二、外汇期权的分类 272

第三节 利率期权 273

一、利率期权概述 273

二、利率期权的分类 274

第四节 股票期权 276

一、股票期权概述 276

二、股票期权的分类 276

第五节 指数期权 277

一、指数期权概述 277

二、指数期权与指数期货 277

第六节 基本的期权交易策略 278

一、买入看涨期权 278

二、卖出看涨期权 280

三、买入看跌期权 281

四、卖出看跌期权 283

第七节 期权组合策略 284

一、期权套期保值 285

二、期权套利 287

第十四章 金融衍生品的创新 290

第一节 金融衍生品的创新 290

一、金融衍生品的创新 290

二、金融创新的理论基础 290

三、金融创新的背景 292

四、金融创新的动因 295

五、金融创新的分类 296

六、衍生金融工具的创新 297

第二节 金融工程技术 304

一、金融工程的概念 304

二、金融衍生产品的分类及创新 305

三、金融工程技术的基础与核心——无套利分析 306

四、金融工程技术的分类 308

五、金融工程技术的总结与发展趋势 313

定量分析方法篇 317

第十五章 衍生品定价 317

第一节 远期及期货合约定价 317

一、远期合约的定价 317

二、期货合约的定价 322

第二节 股指期货的定价 324

一、股指期货的价格理论 324

二、影响股指期货价格的主要因素 325

三、股指期货价格与股指现货价格的关系 325

第三节 期权的定价 328

一、期权价格概述 328

二、布莱克—斯克尔斯期权定价模型 330

第四节 互换的定价 332

一、利率互换的定价 332

二、货币互换的定价 334

第十六章 衍生品市场分析中的计量方法 336

第一节 概率论与数理统计 336

一、概率论的基本概念 336

二、随机变量及其分布 342

三、多维随机变量及其分布 346

四、随机变量的数字特征 348

五、常用的统计分布 352

六、参数估计 355

七、假设检验 359

第二节 回归分析技术 365

一、回归分析的一般介绍 365

二、一元线性回归 367

三、多元线性回归 372

四、Logistic回归基本理论 380

五、SPSS软件的使用 381

第三节 时间序列分析方法 385

一、ARMA模型 385

二、GARCH模型 386

第四节 现代投资理论及定量分析 387

一、投资组合理论 387

二、资本资产定价模型 392

三、套利定价理论 395

四、有效市场理论 398

五、行为金融理论 400

第五节 Excel在定量分析中的应用 403

一、Excel使用基础 403

二、Excel在相关分析和回归分析中的应用 409

三、Excel在假设检验中的应用 417

四、Excel在方差分析中的应用 420

风险管理篇 431

第十七章 衍生品与风险管理 431

第一节 金融衍生工具的风险分析 431

一、金融衍生工具的风险构成 431

二、各种具体形式的金融衍生工具的风险特征 433

三、金融衍生工具风险的特点 435

四、金融衍生工具的风险成因分析 437

第二节 金融衍生工具的风险管理措施 441

一、形成有序的市场机制 441

二、实行严格的“市场准入”监管，对会员实行严格管理 442

三、建立健全信息披露制度 443

四、健全衍生品市场的信用担保机制 444

五、完善结算制度 445

六、实行法制化管理 446

参考文献 448

后记 451