公众公司及其股权证券 上中下PDF电子书下载

第一篇 公众化 3

第一章 引言 3

1.1 规管结构概述 3

1.1.1 历史 3

上册 3

1.1.2 规管机构 7

1.1.3 主要的公司及证券规范 11

1.1.4 公司和证券法的范围 15

1.2 困难与潜力 19

1.2.1 香港法律的制定 19

1.2.3 公司法及证券法 21

1.2.2 提供条件相对于规范的选择 21

1.2.4 规管分裂 23

1.2.5 法律与生活 25

1.2.6 用语 26

第二章 公众化程序简介 34

2.1 审批机构 34

2.2 申请程序 35

2.3 关键人物 36

2.4 上市方式 37

3.1 发行人的设立 42

3.1.1 发行人的设立和股份发行：先后顺序 42

第三章 发行人资格 42

3.1.2 设立的权利 43

3.1.3 瑕疵设立 45

3.2 资本 47

3.2.1 股本的概念 47

3.2.2 《公司条例》与最低限度资本 49

3.2.3 保证股款的支付 49

3.2.4 有限责任 56

3.2.5 改革建议 57

3.3 制止过低资本化 59

3.3.1 揭开公司面纱 59

3.3.2 欺诈营商 61

3.3.3 取消董事资格 65

3.4 政策考虑 66

3.4.1 设立的权利 66

3.4.2 最低资本化的规定 67

3.4.3 雇员的安全网 68

3.4.4 对工资的绝对责任 69

第四章 发行时的披露 85

4.1 强制披露制度的原因 86

4.1.1 防止欺诈 86

4.1.2 增强公众对市场的信心 87

4.1.3 提高整体标准 88

4.1.4 促进公众的整体利益 89

4.1.5 促进投资分析 90

4.1.6 强制披露 96

4.2 普通法上披露的义务：发起人 101

4.2.1 谁是发起人 102

4.2.2 发起人的义务 104

4.2.3 发起人的报酬 106

4.3 普通法对于误导责任的规定 107

4.3.1 披露的义务 107

4.3.2 陈述的种类和误导 108

4.3.3 发行人作为陈述人 109

4.3.4 董事、高层管理人员、审计师和其他专家作为陈述人 110

4.3.5 诱因 114

4.3.6 撤销 115

4.3.7 其他补救 117

4.3.8 赦免 118

4.4 反欺诈立法 119

4.5 关于披露的立法--公众公司 121

4.5.1 什么时侯要披露 121

4.5.2 披露的内容 129

4.5.3 招募书的注册和公布 131

4.5.4 招募书责任 133

4.6.1 主要条款 140

4.6 有关披露的立法--上市公司 140

4.6.2 披露的内容--比较研究 142

4.6.3 对招募书负责的人 143

4.7 结论 144

第五章 质量规范 174

5.1 股份上市规则 174

5.2 《保障投资者条例》 177

5.3 进行质量规管的原因 177

5.3.1 质量规管的成本效益 178

5.3.2 对香港的适用 179

6.1 越围原则 187

第六章 公司的目的和能力 187

第二篇 投资者的收益 187

6.1.1 越围原则的起源和适用 188

6.1.2 越围原则的原理 189

6.1.3 公司章程 190

6.1.4 经营目的条款的阐释 191

6.1.5 通过预防性起草来扩大经营目的 195

6.1.6 经营目的和经营权力间的区别 197

6.1.7 公司所获得的利益 200

6.1.8 公司高层管理人员权力滥用 201

6.1.9 股东和债权人的补救 202

6.1.10 越围原则的后果 204

6.1.11 改革 205

6.2.1 传统观点 208

6.2 公司的组成人员 208

6.2.2 最近的发展 210

6.2.3 扩大组成人员范畴的原因 214

6.3 公司势力的限制 217

第七章 股份的转移 231

7.1 股份和股东 232

7.1.1 股份的性质 232

7.1.2 经协议和注册而获得的股东资格 233

7.1.3 股东名册 234

7.1.4 股份证书 235

7.2 可转移性 236

7.3 未上市股份的获得和处置 238

7.3.1 从公司获得股份 238

7.3.2 股东转移股份的方式 241

7.3.3 公司和转移人/受移人 242

7.3.4 转移人和受移人 246

7.3.5 未经授权的转移 249

7.3.6 更正 258

7.3.7 丢失的证书 259

7.3.8 传递 261

7.3.9 批评 261

7.4.1 关于结算和交割的国际标准 263

7.4 上市股份的获得和处置 263

7.4.2 香港中央结算有限公司(“中结公司”) 265

7.4.3 参与人 266

7.4.4 联交所交易的交割 267

7.4.5 储存服务 268

7.4.6 代理人服务 269

7.4.7 参与人的破产和违约 270

7.4.8 符合国际标准 271

7.5 批评 271

7.5.1 使非物质化的理由 271

7.5.2 中央结算对股东的影响 272

8.1.1 权利的来源和性质 297

第八章 股利和其他分配 297

8.1 合同“权利” 297

8.1.2 利润是什么 298

8.1.3 货币 301

8.1.4 以股分利 303

8.1.5 优先股 304

8.1.6 公司的偿债能力 306

8.1.7 分配的权力 307

8.2 分配的限制 308

8.2.1 《公司条例》的适用范围 308

8.2.2 对所有公司适用的规则(包括公众公司和上市公司) 309

8.2.3 适用于上市公司的规则 309

8.2.5 确定限制 310

8.2.4 对保险公司适用的规则 310

8.3 股利股份的发行 312

8.4 违法分配 313

8.4.1 董事的责任 313

8.4.2 股东的责任 314

8.4.3 禁制令补救 315

8.5 股利的支付 315

8.6 其他问题 316

8.6.1 未上市公司 316

8.6.2 周转性 316

8.6.4 合并赦免 317

8.6.3 重新估价 317

8.6.5 中央结算的影响 318

第三篇 股东与经营管理者的关系 331

第九章 公司的经营管理 331

9.1 权力的划分 331

9.1.1 权力的分配、剩余权力和未行使权力 331

9.1.2 董事的经营管理权力 334

9.1.3 高层管理人员 337

9.2 董事资格 339

9.2.1 年龄 339

9.2.2 法人董事 340

9.2.3 持股规定 340

9.3.4 德才 341

9.3.1 程序的目的和本质 342

9.3 取消资格令 342

9.3.2 取消资格的理由：犯过公诉罪 349

9.3.3 取消资格的理由：欺诈 350

9.3.4 取消资格的理由：《违反公司条例》 350

9.3.5 取消资格的理由：不适宜 351

9.3.6 取消资格令的注册 354

9.3.7 违反取消资格令的行为 355

9.4 董事的任命 355

9.4.1 一般程序 356

9.4.2 任命的控制 356

9.4.4 任命的瑕疵 360

9.4.3 累积投票 360

9.5 董事行为的程序 361

9.5.1 以董事会行事 361

9.5.2 法定人数 363

9.5.3 会议通知 363

9.5.4 主席 364

9.5.5 董事的经营管理权 364

9.5.6 文档 365

9.6 经营管理者的报酬 366

9.6.1 谁决定董事和高层管理人员的报酬 366

9.6.2 披露 368

9.6.5 报酬的性质 369

9.6.3 股东批准 369

9.6.4 取消资格程序 369

9.7 任职的终止 370

9.7.1 公司解职 370

9.7.2 辞职 374

第二章 经营管理人的称职和正直 399

10.1 谨慎行事的义务 399

10.1.1 时间和关注 399

10.1.2 依赖他人 403

10.1.3 谨慎行事的标准 406

10.2 忠诚的义务 409

10.2.1 亲自行使酌情权的义务 409

10.2.2 依公司最佳利益诚实行事的义务 415

10.2.3 为正当目的行事的义务 417

10.2.4 避免利益冲突的义务 419

10.2.5 不利用职权谋利的义务 426

10.2.6 禁止挪用公司资产(包括机会) 429

10.2.7 没有避免职责冲突的义务 433

10.2.8 坦白的义务 435

10.3 审查经营管理决策 435

10.4 违反职责的补救 437

10.4.1 禁制令 437

10.4.2 撤销 437

10.4.4 对利润作交代(交出) 438

10.4.3 索偿诉讼 438

10.4.5 挪用的资产的追回 439

10.4.6 过错行为程序 442

10.4.7 起诉期限 443

11.1.1 文档的保存 446

第十一章 持续披露 466

11.1 股东年度报告 466

11.1.2 财务报告 468

11.1.3 董事的报告 472

11.1.4 审计师的报告 472

11.1.5 个人副本 473

11.2 中期报告 474

11.1.6 公布 474

11.2.1 中期财务报告 475

11.2.2 通知市场 475

11.2.3 误导的责任 476

11.3 审计师 477

11.3.1 审计师资格 478

11.3.2 审计师的任命 479

11.3.3 审计师的免职或不连任 479

11.3.4 辞职 480

11.3.5 审计师的权力和义务 481

11.3.6 谨慎行事的标准 482

11.3.7 欺诈或违法行为的发现 483

11.3.8 共同疏忽 485

11.4 股东查阅账簿和记录的权利 487

11.5 海外公司 488

第十二章 监守自盗的问题 498

12.1 问题所在 498

12.1.1 内在的代理问题 498

12.1.2 免除股东的控制权 500

12.1.3 董事会机能障碍 502

12.2 问题不存在 508

12.2.1 市场力量 508

12.3.1 董事会的职能 511

12.2.2 未受损害 511

12.3 改革董事会 511

12.3.2 独立的董事 513

12.3.3 专业董事 520

12.3.4 公共利益董事 521

12.3.5 共同决定(职工董事) 522

12.4 管理者主义 523

12.5 回归股东 524

12.6 组织理论 525

12.6.1 讯息阻塞 525

12.6.2 附属目标 526

12.6.3 解决方案 527

12.7 对香港的意义 528

12.7.2 独立董事 530

12.7.3 董事会的其他改革 535

12.7.4 董事和高层管理人员的职责 536

12.7.1 改革建议的背景 538

12.7.5 高层管理人员的专业化 542

12.7.6 对专业顾问的规范 548

中册 573

第四篇 股东之间关系 573

第十三章 股东会议 573

13.1 会议的种类 574

13.2.2 通知的方式 575

13.2 会议通知 575

13.2.1 由谁通知 575

13.2.3 通知的期限 576

13.2.4 通知的内容 577

13.2.5 无效通知的后果 579

13.2.6 向谁通知 580

13.3 会议议程 582

13.4 表决代理 583

13.4.1 股东的权利 583

13.4.2 经营管理者请求 587

13.4.3 代理征求文件 588

13.4.4 公司代表 590

13.5 法定人数 591

13.6 会议程序 593

13.6.1 实际在场 593

13.6.2 主席 593

13.6.3 主席的权力和职责 594

13.6.4 主席的表决 594

13.6.5 休会 595

13.7 决定 596

13.7.1 会议上提出的建议 596

13.7.3 确定表决权的所有者 598

13.7.2 独立决议 598

13.7.4 表决机制 599

13.7.5 弃权 601

13.7.6 终局性 602

13.8 档案和公开 603

13.8.1 会议记录 603

13.8.2 公开 604

13.9 要求召开会议 604

13.10 法院判令召开的会议 605

13.11 类别股东会议 606

13.12 不经会议的同意 607

13.13 中央结算交割系统(“中结系统”) 607

13.13.1 公司与股东的沟通 608

13.13.2 表决代理 611

13.13.3 表决 611

第十四章 根本性业务变化 628

14.1 变化的能力 628

14.2 更改业务性质 629

14.2.1 更改公司目的 629

14.2.2 固定资产的销售 630

14.2.3 《上市规则》 631

14.2.4 须予披露的交易 632

14.2.5 非常重要的收购 633

14.3.1 多数股东的表决权 634

14.3 多数股东与少数股东的关系 634

14.2.6 主要交易 634

14.3.2 《上市规则》多数股东表决的权利 635

14.4 清算 638

第十五章 根本性结构变化 643

15.1 增加批准股本 644

15.1.1 股东批准概述 644

15.1.2 控股股东的表决权 646

15.2 股份的配给和发行 646

15.2.1 配给条件 646

15.2.2 先买权 646

15.2.3 控股股东的表决权 648

15.3 股本正式缩减 649

15.3.1 可以缩减股本的情况 650

15.3.2 程序 651

15.3.3 债权人保护 651

15.3.4 股东之间的保护 653

15.3.5 终局性 658

15.4 股份的赎回或重购 659

15.4.1 允许股份赎回或购回的情况 659

15.4.2 程序 659

15.4.3 保护债权人 660

15.4.4 股东之间的保护 661

15.5 合并 665

15.5.1 程序 666

15.5.2 债权人的保护 667

15.5.3 股东之间的保护 667

15.6 股本的合并或拆分 668

15.6.1 允许的变动 668

15.6.2 债权人的保护 669

15.6.3 股东之间的保护 669

15.7 安排计划 669

15.7.1 程序 670

15.7.2 对债权人和股东发送的资料 671

15.7.3 类别会议 672

15.7.4 法院批准的标准 674

15.7.5 控股股东的表决权 677

15.7.6 终局性 678

15.8 类别权利的变动 679

15.8.1 类别权利和变动的定义 679

15.8.2 程序 680

15.9 一些改革建议 681

第十六章 收购 700

16.1 规范的理由 701

16.1.1 收购作为制约经营管理者的手段 701

16.1.2 收购的其他效益收益 702

16.1.3 出价人出价过高 703

16.1.5 收购对管理行为的影响 705

16.1.4 注意力从有效的监控模式偏离 705

16.1.6 其他的不经济 706

16.1.7 对香港的意义 707

16.2 香港“规范”概述 708

16.2.1 英国收购“规范” 708

16.2.2 香港“规则”概述 710

16.3 市场的健全 715

16.3.1 虚假邀约 715

16.3.2 机密和迅速披露 716

16.3.3 对交易的限制 717

16.3.4 披露和分布结果 718

16.4.1 美国判例法 719

16.4 反掠夺 719

16.4.2 英国条款的历史 721

16.4.3 弊端 722

16.4.4 现行条款 723

16.5 知情的出价 729

16.5.1 资讯 729

16.5.2 股东的批准 730

16.6 目标公司股东的知情同意 731

16.6.1 事先警告 731

16.6.2 披露 733

16.6.3 同意 737

16.7 平等待遇 742

16.7.1 普通法 743

16.7.2 《收购守则》 745

16.7.3 《威廉斯法》 749

16.8 目标公司董事会的作用 750

16.8.1 董事会的组成 750

16.8.2 防御 750

16.8.3 提供建议的义务 755

16.8.4 一个更积极的作用 756

16.9 专业人士的作用 758

16.10.1 条款的性质和政策 759

16.10 排挤 759

16.10.2 受益人 760

16.10.3 出价 760

16.10.4 90%的接受 763

16.10.5 要求出售的通知 764

16.10.6 反对者的反对 764

16.11 股份购回 765

16.11.1 部分出价 766

16.11.2 市场上购回 766

16.11.3 私人合同 766

16.11.4 股东批准 766

16.12 《上市规则》 767

16.11.5 独立建议 767

16.11.6 收购意味 767

16.13 评价 768

16.13.1 强制出价和部分出价 768

16.13.2 目标公司股东的知情同意 775

16.13.3 防御 776

16.13.4 排挤 777

第十七章 多数原则和少数保护 803

17.1 引言 803

17.1.1 普遍的交易 803

17.1.2 法律的反应 804

17.2.1 最低限度的表决权 807

17.2 股东批准 807

17.2.2 控制控股股东表决权的行使 812

17.3 事先外部审查 829

17.3.1 法院的记录 829

17.3.2 案例研究：公司迁册 830

17.3.3 事先外部独立审查 837

17.3.4 规范意义 839

17.4 事后外部审查：评价补救 840

17.4.1 适用范围 840

17.4.2 评价原则 841

17.4.3 结束语 844

17.5.1 “福斯诉哈博特尔”规则 845

17.5 衍生诉讼 845

17.5.2 个人诉讼与衍生诉讼的区别 846

17.5.3 “福斯诉哈博特尔”规则的例外：越围 851

17.5.4 “福斯诉哈博特尔”规则的例外：欺诈少数 852

17.5.5 “福斯诉哈博特尔”规则的例外：特定多数 853

17.5.6 “福斯诉哈博特尔”规则的例外：公义 854

17.5.7 与其他法域的比较 854

17.5.8 衍生诉讼在香港的进行 856

17.5.9 衍生诉讼在美国的进行 860

17.5.10 程序规则比较 863

17.6 不公平损害 865

17.6.1 第168A条的历史 866

17.6.2 不公平损害和压制 869

17.6.3 不公平损害：程序 871

17.6.4 不公平损害的标准 872

17.6.5 构成不公平损害的行为 873

17.6.6 补救 877

17.7 香港应作的适当组合 877

17.7.1 少数股东批准 877

17.7.2 不公平损害 878

17.7.3 事先审查或事后算账 879

18.1 美国内幕交易法规 919

第十八章 公平交易 919

第五篇 出路 919

18.1.1 内部人报告 920

18.1.2 没收短期收益 922

18.1.3 禁止内幕交易 924

18.2 香港的内部报告 943

18.2.1 披露要求的目的 944

18.2.2 需要报告的内部人员 945

18.2.3 董事和行政总裁的义务 947

18.2.4 重要股东的义务 948

18.2.5 一致行动人的义务 949

18.2.6 公司的义务 949

18.2.8 调查股份所有人 950

18.2.7 联交所的义务 950

18.2.9 《披露条例》的豁免 953

18.3 禁止内幕交易 953

18.3.1 内部人员 953

18.3.2 内幕消息 955

18.3.3 禁止泄密 957

18.3.4 禁止交易 957

18.3.5 允许的交易 959

18.4 规范内幕交易的理由 961

18.4.1 公平性 962

18.4.2 效益 964

18.4.3 社会裨益 965

18.4.4 内幕交易规范的目的 967

18.4.5 规范的有效性 968

18.5 批评 968

18.5.1 规范的必要性 968

18.5.2 明目张胆的内幕交易 969

18.5.3 打老虎 972

18.5.4 披露的起点 976

18.6 其他公平交易规范 977

18.6.1 证券罪行 977

18.6.2 一般刑法 978

18.6.3 对卖空的规范 978

18.6.4 其他问题 979

第十九章 制裁--事实和法律 1009

19.1 违反《上市规则》的制裁 1009

19.1.1 《上市规则》施加的制裁 1009

第六篇 保证规范获得遵守 1009

19.1.2 强制执行记录 1011

19.1.3 轻微的改革 1013

19.2 对违反《收购守则》的制裁 1013

19.2.1 对违反《收购守则》的制裁 1013

19.2.2 强制执行记录 1013

19.3 对违反内幕交易规范的制裁 1015

19.3.1 强制执行机制和制裁 1015

19.3.3 强制执行记录 1017

19.3.2 民事后果 1017

19.4 检查和调查 1021

19.4.1 调查的性质和目的 1021

19.4.2 检查的适用 1023

19.4.3 检查权力的范围 1024

19.4.4 行使检查权 1027

19.4.5 制裁 1027

19.4.6 检查的处理 1028

19.4.7 调查的适用 1029

19.4.8 权力的范围 1030

19.4.9 权力的行使 1032

19.4.11 调查的处理 1034

19.4.10 制裁 1034

19.4.12 文件和证词的使用 1035

19.4.13 费用 1037

19.4.14 公司命令的调查 1038

19.4.15 使用记录 1038

19.5 由民事诉讼强制执行公司和证券规范 1042

19.5.1 明确的诉讼权 1042

19.5.2 违反法律的暗示私人诉因 1042

19.5.3 违反美国证券法的暗示私人诉因 1047

19.5.4 违反香港《上市规则》和其他非法定规侧的私人诉因 1051

19.5.5 违反美国非法定规则的私人诉因 1051

19.6.2 利益相同 1052

19.6 团体诉讼 1052

19.6.1 有关的人数多 1052

19.6.3 终止 1055

19.6.4 诉讼管理 1055

19.6.5 不足之处 1055

19.7 刑事制裁 1056

19.7.1 一般刑法 1056

19.7.2 公司、证券法下的罪行 1056

19.7.3 索赏逮捕者 1057

19.7.4 执行记录 1057

19.8.1 犯罪意图 1058

19.8 组织过错行为 1058

19.8.2 代理人的责任 1059

第二十章 制裁--分析 1084

20.1 非法定“规范” 1084

20.1.1 古老英式自律规范 1084

20.1.2 自律规范及其优劣 1091

20.1.3 非法定规范的好处 1092

20.1.4 非法定规范的坏处 1093

20.1.5 非法定规范的适当角色 1095

20.2 民事诉讼的功用 1097

20.2.1 英港法对民事诉讼的看法 1097

20.2.2 私人民事诉讼的好处 1098

20.2.3 执行者 1100

20.3 刑事制裁 1100

20.3.1 民法和刑法的不同目的 1100

20.3.2 支持刑事制裁的理由 1101

20.3.3 适用刑事制裁的危险 1102

20.3.4 另类制裁 1106

20.4 执行 1106

20.4.1 调查 1107

20.4.2 由证监会提起民事诉讼 1111

20.4.3 内幕交易程序 1112

20.4.4 刑事程序 1114

第二十一章 公司集团 1129

第七篇 证券市场的先进阶段 1129

下册 1129

21.1 集团的法律地位 1130

22.1.1 法律单位原则的否定 1130

22.1.2 例外：暗示权利 1132

22.1.3 例外：代理 1133

21.1.4 例外：假象或另一个自我 1135

21.1.5 例外：知识的归于 1136

21.1.6 法规例外 1137

21.1.7 评价 1140

21.2 董事的处境 1145

21.2.1 集团董事 1145

21.2.2 控股公司董事 1147

21.2.3 附属公司董事 1148

21.3 附属公司的设立 1151

21.3.1 行为能力 1151

21.3.2 股东批准 1151

21.3.3 对香港的意义 1153

21.4 附属公司的管治 1154

21.4.1 全资附属公司 1154

21.4.2 控制附属公司的管治 1157

21.4.3 德国模式 1163

21.5 复杂集团 1165

第二十二间 集体投资企业 1181

22.1.1 集体投资企业的主要特征 1182

22.1 规范结构概述 1182

22.1.2 适用规范 1183

22.1.3 施行 1183

22.2 《互惠基金守则》 1184

22.2.1 《互惠基金守则》的适用 1184

22.2.2 发行人资格 1185

22.2.3 首次披露 1187

22.2.4 投资产品的质量 1190

22.2.5 基金的交易 1192

22.2.6 分配 1192

22.2.7 参与人的委任、辞退及报酬 1193

22.2.8 参与人的称职及廉正 1194

22.2.9 持续披露 1198

22.2.10 投资者会议 1198

22.2.11 公开资料 1200

22.2.12 伞子基金 1200

22.2.13 管辖权 1201

22.2.14 “执行”记录 1202

22.3 与投资有关的保险计划 1202

22.3.1 《保险金守则》的适用 1202

22.3.2 发行人资格 1203

22.3.3 首次披露 1204

22.3.6 分配 1205

22.3.4 投资产品的质量 1205

22.3.5 交易 1205

22.3.7 参与人的委任、辞退及报酬 1206

22.3.8 参与人的称职和正直 1206

22.3.9 报告 1207

22.3.10 投资者的会议 1208

22.3.11 公开资料 1208

22.3.12 伞子基金 1208

22.3.13 执行记录 1208

22.4 《退休基金守则》 1208

22.4.1 《退休基金守则》的适用 1208

22.4.4 投资产品的质量 1209

22.4.2 发行人资格 1209

22.4.3 首次披露 1209

22.4.5 交易基金 1210

22.4.6 分配 1210

22.4.7 参与者的委任、辞退及报酬 1210

22.4.8 参与者的称职及正直 1210

22.4.9 报告 1211

22.4.10 投资者会议 1211

22.4.11 公开资料 1211

22.4.13 执行记录 1212

22.5 与移民有关的投资计划 1212

22.4.12 伞子基金 1212

22.6 评语 1213

22.6.1 内容的缺陷 1213

22.6.2 法律地位 1215

22.7 机构投资者作为基础公司的监控人 1218

22.7.1 监控的能力 1218

22.7.2 动力 1219

22.7.3 效用 1220

22.7.4 理想性 1221

22.7.5 对香港的意义 1222

23.1 现存的入行制度 1237

第二十三章 经纪人 1237

23.1.1 交易人 1238

23.1.2 交易人代表 1242

23.1.3 投资顾问 1242

23.1.4 投资代表 1244

23.2 经纪人与客户关系的种类及其成立 1244

23.2.1 服务种类 1244

23.2.2 经纪人的披露 1245

23.2.3 客户协议 1247

23.3 经纪人无偿债能力 1248

23.3.1 资产保护 1248

23.3.2 补偿金 1250

23.3.3 中结介入前的分配原则 1252

23.3.4 中结系统引入后的分配规则 1257

23.3.5 改革建议 1265

23.4 中结系统的规范性意义 1268

23.4.1 披露 1268

23.4.2 经纪人的稳固 1270

23.4.3 保证金交易 1272

23.5 谨慎行事义务 1273

23.5.1 提供意见 1274

23.5.2 交易的执行 1274

23.5.3 销售后服务 1276

23.5.4 内部控制 1277

23.6.2 本身的交易 1278

23.6 忠诚义务 1278

23.6.1 概论 1278

23.6.3 翻进翻出 1282

23.6.4 众多客户 1282

23.6.5 众多服务 1283

23.6.6 回扣 1286

23.7 执行 1287

23.7.1 证监会的权力 1287

23.7.2 证监会的记录 1288

23.7.3 联交所的权力 1288

23.8 结束语 1289

23.7.4 联交所的记录 1289

第二十四章 衍生物 1311

24.1 引言 1311

24.1.1 描述 1311

24.1.2 衍生物的历史和原理 1313

24.1.3 在规管结构的位置 1314

24.1.4 风险 1317

24.2 在联交所内交易的衍生物 1317

24.2.1 认股权证 1317

24.2.2 衍生认股权证 1318

24.2.3 期权 1324

24.3.1 产品 1332

24.3 在期交所内交易的衍生物 1332

24.3.2 参与人资格 1333

24.3.3 交易人和客户 1336

24.3.4 交易、结算和交割 1338

24.3.5 失责 1340

24.3.6 内幕交易 1340

24.4 柜台衍生物 1340

24.4.1 产品 1340

24.4.2 规范 1341

24.4.3 法律风险 1343

24.5 衍生物对规范的挑战 1345

24.5.3 保值的义务 1346

24.5.2 公司的成员 1346

24.5.1 披露 1346

24.5.4 避免限制 1347

24.5.5 经纪人兼交易人 1348

24.5.6 协调规范 1348

24.5.7 资讯渠道堵塞 1349

第二十五章 公司及证券市场的国际化 1364

25.1 管辖权基础 1364

25.1.1 领域原则(属地原则) 1365

25.1.2 公民原则(属人原则) 1370

25.1.3 保护原则 1371

25.1.5 宇宙原则 1372

25.1.4 消极人格原则 1372

25.2 公司及证券罪行 1373

25.2.1 主张的管辖权 1373

25.2.2 管辖权空隙 1374

25.2.3 获得被告出席 1375

25.2.4 侦察和证据 1377

25.3 民事程序的对人管辖权 1380

25.3.1 境内传送 1380

25.3.2 不方便的审裁处 1384

25.3.3 在境外传送 1386

25.3.4 反诉讼禁制令 1391

25.3.5 管辖权空隙 1393

25.4 民事的规范性管辖权 1394

25.4.1 主张的管辖权 1395

25.4.2 设立域排他法律的利弊 1405

25.4.3 管辖权空隙 1410

25.4.4 无国籍公司的承认 1412

25.5 执行管辖权 1413

25.5.1 披露 1413

25.5.2 证据 1413

25.5.3 补救 1415

25.5.4 外地判决的承认 1415

25.5.5 司法合作 1416

25.5.6 阻挡成文法 1417

25.6 国家的主权 1418

25.7 结束语 1420

个案判例表 1446

条例表(汉英对照) 1549

条例表(英汉对照) 1620

缩写 1628

词汇(汉英对照) 1634

词汇(英汉对照) 1642

法官、学者姓氏(汉英对照) 1649

法官、学者姓氏(英汉对照) 1658

词条索引(中文) 1666

词条索引(英文) 1701