第一篇 公众化 3
第一章 引言 3
1.1 规管结构概述 3
1.1.1 历史 3
上册 3
1.1.2 规管机构 7
1.1.3 主要的公司及证券规范 11
1.1.4 公司和证券法的范围 15
1.2 困难与潜力 19
1.2.1 香港法律的制定 19
1.2.3 公司法及证券法 21
1.2.2 提供条件相对于规范的选择 21
1.2.4 规管分裂 23
1.2.5 法律与生活 25
1.2.6 用语 26
第二章 公众化程序简介 34
2.1 审批机构 34
2.2 申请程序 35
2.3 关键人物 36
2.4 上市方式 37
3.1 发行人的设立 42
3.1.1 发行人的设立和股份发行：先后顺序 42
第三章 发行人资格 42
3.1.2 设立的权利 43
3.1.3 瑕疵设立 45
3.2 资本 47
3.2.1 股本的概念 47
3.2.2 《公司条例》与最低限度资本 49
3.2.3 保证股款的支付 49
3.2.4 有限责任 56
3.2.5 改革建议 57
3.3 制止过低资本化 59
3.3.1 揭开公司面纱 59
3.3.2 欺诈营商 61
3.3.3 取消董事资格 65
3.4 政策考虑 66
3.4.1 设立的权利 66
3.4.2 最低资本化的规定 67
3.4.3 雇员的安全网 68
3.4.4 对工资的绝对责任 69
第四章 发行时的披露 85
4.1 强制披露制度的原因 86
4.1.1 防止欺诈 86
4.1.2 增强公众对市场的信心 87
4.1.3 提高整体标准 88
4.1.4 促进公众的整体利益 89
4.1.5 促进投资分析 90
4.1.6 强制披露 96
4.2 普通法上披露的义务：发起人 101
4.2.1 谁是发起人 102
4.2.2 发起人的义务 104
4.2.3 发起人的报酬 106
4.3 普通法对于误导责任的规定 107
4.3.1 披露的义务 107
4.3.2 陈述的种类和误导 108
4.3.3 发行人作为陈述人 109
4.3.4 董事、高层管理人员、审计师和其他专家作为陈述人 110
4.3.5 诱因 114
4.3.6 撤销 115
4.3.7 其他补救 117
4.3.8 赦免 118
4.4 反欺诈立法 119
4.5 关于披露的立法--公众公司 121
4.5.1 什么时侯要披露 121
4.5.2 披露的内容 129
4.5.3 招募书的注册和公布 131
4.5.4 招募书责任 133
4.6.1 主要条款 140
4.6 有关披露的立法--上市公司 140
4.6.2 披露的内容--比较研究 142
4.6.3 对招募书负责的人 143
4.7 结论 144
第五章 质量规范 174
5.1 股份上市规则 174
5.2 《保障投资者条例》 177
5.3 进行质量规管的原因 177
5.3.1 质量规管的成本效益 178
5.3.2 对香港的适用 179
6.1 越围原则 187
第六章 公司的目的和能力 187
第二篇 投资者的收益 187
6.1.1 越围原则的起源和适用 188
6.1.2 越围原则的原理 189
6.1.3 公司章程 190
6.1.4 经营目的条款的阐释 191
6.1.5 通过预防性起草来扩大经营目的 195
6.1.6 经营目的和经营权力间的区别 197
6.1.7 公司所获得的利益 200
6.1.8 公司高层管理人员权力滥用 201
6.1.9 股东和债权人的补救 202
6.1.10 越围原则的后果 204
6.1.11 改革 205
6.2.1 传统观点 208
6.2 公司的组成人员 208
6.2.2 最近的发展 210
6.2.3 扩大组成人员范畴的原因 214
6.3 公司势力的限制 217
第七章 股份的转移 231
7.1 股份和股东 232
7.1.1 股份的性质 232
7.1.2 经协议和注册而获得的股东资格 233
7.1.3 股东名册 234
7.1.4 股份证书 235
7.2 可转移性 236
7.3 未上市股份的获得和处置 238
7.3.1 从公司获得股份 238
7.3.2 股东转移股份的方式 241
7.3.3 公司和转移人/受移人 242
7.3.4 转移人和受移人 246
7.3.5 未经授权的转移 249
7.3.6 更正 258
7.3.7 丢失的证书 259
7.3.8 传递 261
7.3.9 批评 261
7.4.1 关于结算和交割的国际标准 263
7.4 上市股份的获得和处置 263
7.4.2 香港中央结算有限公司(“中结公司”) 265
7.4.3 参与人 266
7.4.4 联交所交易的交割 267
7.4.5 储存服务 268
7.4.6 代理人服务 269
7.4.7 参与人的破产和违约 270
7.4.8 符合国际标准 271
7.5 批评 271
7.5.1 使非物质化的理由 271
7.5.2 中央结算对股东的影响 272
8.1.1 权利的来源和性质 297
第八章 股利和其他分配 297
8.1 合同“权利” 297
8.1.2 利润是什么 298
8.1.3 货币 301
8.1.4 以股分利 303
8.1.5 优先股 304
8.1.6 公司的偿债能力 306
8.1.7 分配的权力 307
8.2 分配的限制 308
8.2.1 《公司条例》的适用范围 308
8.2.2 对所有公司适用的规则(包括公众公司和上市公司) 309
8.2.3 适用于上市公司的规则 309
8.2.5 确定限制 310
8.2.4 对保险公司适用的规则 310
8.3 股利股份的发行 312
8.4 违法分配 313
8.4.1 董事的责任 313
8.4.2 股东的责任 314
8.4.3 禁制令补救 315
8.5 股利的支付 315
8.6 其他问题 316
8.6.1 未上市公司 316
8.6.2 周转性 316
8.6.4 合并赦免 317
8.6.3 重新估价 317
8.6.5 中央结算的影响 318
第三篇 股东与经营管理者的关系 331
第九章 公司的经营管理 331
9.1 权力的划分 331
9.1.1 权力的分配、剩余权力和未行使权力 331
9.1.2 董事的经营管理权力 334
9.1.3 高层管理人员 337
9.2 董事资格 339
9.2.1 年龄 339
9.2.2 法人董事 340
9.2.3 持股规定 340
9.3.4 德才 341
9.3.1 程序的目的和本质 342
9.3 取消资格令 342
9.3.2 取消资格的理由：犯过公诉罪 349
9.3.3 取消资格的理由：欺诈 350
9.3.4 取消资格的理由：《违反公司条例》 350
9.3.5 取消资格的理由：不适宜 351
9.3.6 取消资格令的注册 354
9.3.7 违反取消资格令的行为 355
9.4 董事的任命 355
9.4.1 一般程序 356
9.4.2 任命的控制 356
9.4.4 任命的瑕疵 360
9.4.3 累积投票 360
9.5 董事行为的程序 361
9.5.1 以董事会行事 361
9.5.2 法定人数 363
9.5.3 会议通知 363
9.5.4 主席 364
9.5.5 董事的经营管理权 364
9.5.6 文档 365
9.6 经营管理者的报酬 366
9.6.1 谁决定董事和高层管理人员的报酬 366
9.6.2 披露 368
9.6.5 报酬的性质 369
9.6.3 股东批准 369
9.6.4 取消资格程序 369
9.7 任职的终止 370
9.7.1 公司解职 370
9.7.2 辞职 374
第二章 经营管理人的称职和正直 399
10.1 谨慎行事的义务 399
10.1.1 时间和关注 399
10.1.2 依赖他人 403
10.1.3 谨慎行事的标准 406
10.2 忠诚的义务 409
10.2.1 亲自行使酌情权的义务 409
10.2.2 依公司最佳利益诚实行事的义务 415
10.2.3 为正当目的行事的义务 417
10.2.4 避免利益冲突的义务 419
10.2.5 不利用职权谋利的义务 426
10.2.6 禁止挪用公司资产(包括机会) 429
10.2.7 没有避免职责冲突的义务 433
10.2.8 坦白的义务 435
10.3 审查经营管理决策 435
10.4 违反职责的补救 437
10.4.1 禁制令 437
10.4.2 撤销 437
10.4.4 对利润作交代(交出) 438
10.4.3 索偿诉讼 438
10.4.5 挪用的资产的追回 439
10.4.6 过错行为程序 442
10.4.7 起诉期限 443
11.1.1 文档的保存 446
第十一章 持续披露 466
11.1 股东年度报告 466
11.1.2 财务报告 468
11.1.3 董事的报告 472
11.1.4 审计师的报告 472
11.1.5 个人副本 473
11.2 中期报告 474
11.1.6 公布 474
11.2.1 中期财务报告 475
11.2.2 通知市场 475
11.2.3 误导的责任 476
11.3 审计师 477
11.3.1 审计师资格 478
11.3.2 审计师的任命 479
11.3.3 审计师的免职或不连任 479
11.3.4 辞职 480
11.3.5 审计师的权力和义务 481
11.3.6 谨慎行事的标准 482
11.3.7 欺诈或违法行为的发现 483
11.3.8 共同疏忽 485
11.4 股东查阅账簿和记录的权利 487
11.5 海外公司 488
第十二章 监守自盗的问题 498
12.1 问题所在 498
12.1.1 内在的代理问题 498
12.1.2 免除股东的控制权 500
12.1.3 董事会机能障碍 502
12.2 问题不存在 508
12.2.1 市场力量 508
12.3.1 董事会的职能 511
12.2.2 未受损害 511
12.3 改革董事会 511
12.3.2 独立的董事 513
12.3.3 专业董事 520
12.3.4 公共利益董事 521
12.3.5 共同决定(职工董事) 522
12.4 管理者主义 523
12.5 回归股东 524
12.6 组织理论 525
12.6.1 讯息阻塞 525
12.6.2 附属目标 526
12.6.3 解决方案 527
12.7 对香港的意义 528
12.7.2 独立董事 530
12.7.3 董事会的其他改革 535
12.7.4 董事和高层管理人员的职责 536
12.7.1 改革建议的背景 538
12.7.5 高层管理人员的专业化 542
12.7.6 对专业顾问的规范 548
中册 573
第四篇 股东之间关系 573
第十三章 股东会议 573
13.1 会议的种类 574
13.2.2 通知的方式 575
13.2 会议通知 575
13.2.1 由谁通知 575
13.2.3 通知的期限 576
13.2.4 通知的内容 577
13.2.5 无效通知的后果 579
13.2.6 向谁通知 580
13.3 会议议程 582
13.4 表决代理 583
13.4.1 股东的权利 583
13.4.2 经营管理者请求 587
13.4.3 代理征求文件 588
13.4.4 公司代表 590
13.5 法定人数 591
13.6 会议程序 593
13.6.1 实际在场 593
13.6.2 主席 593
13.6.3 主席的权力和职责 594
13.6.4 主席的表决 594
13.6.5 休会 595
13.7 决定 596
13.7.1 会议上提出的建议 596
13.7.3 确定表决权的所有者 598
13.7.2 独立决议 598
13.7.4 表决机制 599
13.7.5 弃权 601
13.7.6 终局性 602
13.8 档案和公开 603
13.8.1 会议记录 603
13.8.2 公开 604
13.9 要求召开会议 604
13.10 法院判令召开的会议 605
13.11 类别股东会议 606
13.12 不经会议的同意 607
13.13 中央结算交割系统(“中结系统”) 607
13.13.1 公司与股东的沟通 608
13.13.2 表决代理 611
13.13.3 表决 611
第十四章 根本性业务变化 628
14.1 变化的能力 628
14.2 更改业务性质 629
14.2.1 更改公司目的 629
14.2.2 固定资产的销售 630
14.2.3 《上市规则》 631
14.2.4 须予披露的交易 632
14.2.5 非常重要的收购 633
14.3.1 多数股东的表决权 634
14.3 多数股东与少数股东的关系 634
14.2.6 主要交易 634
14.3.2 《上市规则》多数股东表决的权利 635
14.4 清算 638
第十五章 根本性结构变化 643
15.1 增加批准股本 644
15.1.1 股东批准概述 644
15.1.2 控股股东的表决权 646
15.2 股份的配给和发行 646
15.2.1 配给条件 646
15.2.2 先买权 646
15.2.3 控股股东的表决权 648
15.3 股本正式缩减 649
15.3.1 可以缩减股本的情况 650
15.3.2 程序 651
15.3.3 债权人保护 651
15.3.4 股东之间的保护 653
15.3.5 终局性 658
15.4 股份的赎回或重购 659
15.4.1 允许股份赎回或购回的情况 659
15.4.2 程序 659
15.4.3 保护债权人 660
15.4.4 股东之间的保护 661
15.5 合并 665
15.5.1 程序 666
15.5.2 债权人的保护 667
15.5.3 股东之间的保护 667
15.6 股本的合并或拆分 668
15.6.1 允许的变动 668
15.6.2 债权人的保护 669
15.6.3 股东之间的保护 669
15.7 安排计划 669
15.7.1 程序 670
15.7.2 对债权人和股东发送的资料 671
15.7.3 类别会议 672
15.7.4 法院批准的标准 674
15.7.5 控股股东的表决权 677
15.7.6 终局性 678
15.8 类别权利的变动 679
15.8.1 类别权利和变动的定义 679
15.8.2 程序 680
15.9 一些改革建议 681
第十六章 收购 700
16.1 规范的理由 701
16.1.1 收购作为制约经营管理者的手段 701
16.1.2 收购的其他效益收益 702
16.1.3 出价人出价过高 703
16.1.5 收购对管理行为的影响 705
16.1.4 注意力从有效的监控模式偏离 705
16.1.6 其他的不经济 706
16.1.7 对香港的意义 707
16.2 香港“规范”概述 708
16.2.1 英国收购“规范” 708
16.2.2 香港“规则”概述 710
16.3 市场的健全 715
16.3.1 虚假邀约 715
16.3.2 机密和迅速披露 716
16.3.3 对交易的限制 717
16.3.4 披露和分布结果 718
16.4.1 美国判例法 719
16.4 反掠夺 719
16.4.2 英国条款的历史 721
16.4.3 弊端 722
16.4.4 现行条款 723
16.5 知情的出价 729
16.5.1 资讯 729
16.5.2 股东的批准 730
16.6 目标公司股东的知情同意 731
16.6.1 事先警告 731
16.6.2 披露 733
16.6.3 同意 737
16.7 平等待遇 742
16.7.1 普通法 743
16.7.2 《收购守则》 745
16.7.3 《威廉斯法》 749
16.8 目标公司董事会的作用 750
16.8.1 董事会的组成 750
16.8.2 防御 750
16.8.3 提供建议的义务 755
16.8.4 一个更积极的作用 756
16.9 专业人士的作用 758
16.10.1 条款的性质和政策 759
16.10 排挤 759
16.10.2 受益人 760
16.10.3 出价 760
16.10.4 90%的接受 763
16.10.5 要求出售的通知 764
16.10.6 反对者的反对 764
16.11 股份购回 765
16.11.1 部分出价 766
16.11.2 市场上购回 766
16.11.3 私人合同 766
16.11.4 股东批准 766
16.12 《上市规则》 767
16.11.5 独立建议 767
16.11.6 收购意味 767
16.13 评价 768
16.13.1 强制出价和部分出价 768
16.13.2 目标公司股东的知情同意 775
16.13.3 防御 776
16.13.4 排挤 777
第十七章 多数原则和少数保护 803
17.1 引言 803
17.1.1 普遍的交易 803
17.1.2 法律的反应 804
17.2.1 最低限度的表决权 807
17.2 股东批准 807
17.2.2 控制控股股东表决权的行使 812
17.3 事先外部审查 829
17.3.1 法院的记录 829
17.3.2 案例研究：公司迁册 830
17.3.3 事先外部独立审查 837
17.3.4 规范意义 839
17.4 事后外部审查：评价补救 840
17.4.1 适用范围 840
17.4.2 评价原则 841
17.4.3 结束语 844
17.5.1 “福斯诉哈博特尔”规则 845
17.5 衍生诉讼 845
17.5.2 个人诉讼与衍生诉讼的区别 846
17.5.3 “福斯诉哈博特尔”规则的例外：越围 851
17.5.4 “福斯诉哈博特尔”规则的例外：欺诈少数 852
17.5.5 “福斯诉哈博特尔”规则的例外：特定多数 853
17.5.6 “福斯诉哈博特尔”规则的例外：公义 854
17.5.7 与其他法域的比较 854
17.5.8 衍生诉讼在香港的进行 856
17.5.9 衍生诉讼在美国的进行 860
17.5.10 程序规则比较 863
17.6 不公平损害 865
17.6.1 第168A条的历史 866
17.6.2 不公平损害和压制 869
17.6.3 不公平损害：程序 871
17.6.4 不公平损害的标准 872
17.6.5 构成不公平损害的行为 873
17.6.6 补救 877
17.7 香港应作的适当组合 877
17.7.1 少数股东批准 877
17.7.2 不公平损害 878
17.7.3 事先审查或事后算账 879
18.1 美国内幕交易法规 919
第十八章 公平交易 919
第五篇 出路 919
18.1.1 内部人报告 920
18.1.2 没收短期收益 922
18.1.3 禁止内幕交易 924
18.2 香港的内部报告 943
18.2.1 披露要求的目的 944
18.2.2 需要报告的内部人员 945
18.2.3 董事和行政总裁的义务 947
18.2.4 重要股东的义务 948
18.2.5 一致行动人的义务 949
18.2.6 公司的义务 949
18.2.8 调查股份所有人 950
18.2.7 联交所的义务 950
18.2.9 《披露条例》的豁免 953
18.3 禁止内幕交易 953
18.3.1 内部人员 953
18.3.2 内幕消息 955
18.3.3 禁止泄密 957
18.3.4 禁止交易 957
18.3.5 允许的交易 959
18.4 规范内幕交易的理由 961
18.4.1 公平性 962
18.4.2 效益 964
18.4.3 社会裨益 965
18.4.4 内幕交易规范的目的 967
18.4.5 规范的有效性 968
18.5 批评 968
18.5.1 规范的必要性 968
18.5.2 明目张胆的内幕交易 969
18.5.3 打老虎 972
18.5.4 披露的起点 976
18.6 其他公平交易规范 977
18.6.1 证券罪行 977
18.6.2 一般刑法 978
18.6.3 对卖空的规范 978
18.6.4 其他问题 979
第十九章 制裁--事实和法律 1009
19.1 违反《上市规则》的制裁 1009
19.1.1 《上市规则》施加的制裁 1009
第六篇 保证规范获得遵守 1009
19.1.2 强制执行记录 1011
19.1.3 轻微的改革 1013
19.2 对违反《收购守则》的制裁 1013
19.2.1 对违反《收购守则》的制裁 1013
19.2.2 强制执行记录 1013
19.3 对违反内幕交易规范的制裁 1015
19.3.1 强制执行机制和制裁 1015
19.3.3 强制执行记录 1017
19.3.2 民事后果 1017
19.4 检查和调查 1021
19.4.1 调查的性质和目的 1021
19.4.2 检查的适用 1023
19.4.3 检查权力的范围 1024
19.4.4 行使检查权 1027
19.4.5 制裁 1027
19.4.6 检查的处理 1028
19.4.7 调查的适用 1029
19.4.8 权力的范围 1030
19.4.9 权力的行使 1032
19.4.11 调查的处理 1034
19.4.10 制裁 1034
19.4.12 文件和证词的使用 1035
19.4.13 费用 1037
19.4.14 公司命令的调查 1038
19.4.15 使用记录 1038
19.5 由民事诉讼强制执行公司和证券规范 1042
19.5.1 明确的诉讼权 1042
19.5.2 违反法律的暗示私人诉因 1042
19.5.3 违反美国证券法的暗示私人诉因 1047
19.5.4 违反香港《上市规则》和其他非法定规侧的私人诉因 1051
19.5.5 违反美国非法定规则的私人诉因 1051
19.6.2 利益相同 1052
19.6 团体诉讼 1052
19.6.1 有关的人数多 1052
19.6.3 终止 1055
19.6.4 诉讼管理 1055
19.6.5 不足之处 1055
19.7 刑事制裁 1056
19.7.1 一般刑法 1056
19.7.2 公司、证券法下的罪行 1056
19.7.3 索赏逮捕者 1057
19.7.4 执行记录 1057
19.8.1 犯罪意图 1058
19.8 组织过错行为 1058
19.8.2 代理人的责任 1059
第二十章 制裁--分析 1084
20.1 非法定“规范” 1084
20.1.1 古老英式自律规范 1084
20.1.2 自律规范及其优劣 1091
20.1.3 非法定规范的好处 1092
20.1.4 非法定规范的坏处 1093
20.1.5 非法定规范的适当角色 1095
20.2 民事诉讼的功用 1097
20.2.1 英港法对民事诉讼的看法 1097
20.2.2 私人民事诉讼的好处 1098
20.2.3 执行者 1100
20.3 刑事制裁 1100
20.3.1 民法和刑法的不同目的 1100
20.3.2 支持刑事制裁的理由 1101
20.3.3 适用刑事制裁的危险 1102
20.3.4 另类制裁 1106
20.4 执行 1106
20.4.1 调查 1107
20.4.2 由证监会提起民事诉讼 1111
20.4.3 内幕交易程序 1112
20.4.4 刑事程序 1114
第二十一章 公司集团 1129
第七篇 证券市场的先进阶段 1129
下册 1129
21.1 集团的法律地位 1130
22.1.1 法律单位原则的否定 1130
22.1.2 例外：暗示权利 1132
22.1.3 例外：代理 1133
21.1.4 例外：假象或另一个自我 1135
21.1.5 例外：知识的归于 1136
21.1.6 法规例外 1137
21.1.7 评价 1140
21.2 董事的处境 1145
21.2.1 集团董事 1145
21.2.2 控股公司董事 1147
21.2.3 附属公司董事 1148
21.3 附属公司的设立 1151
21.3.1 行为能力 1151
21.3.2 股东批准 1151
21.3.3 对香港的意义 1153
21.4 附属公司的管治 1154
21.4.1 全资附属公司 1154
21.4.2 控制附属公司的管治 1157
21.4.3 德国模式 1163
21.5 复杂集团 1165
第二十二间 集体投资企业 1181
22.1.1 集体投资企业的主要特征 1182
22.1 规范结构概述 1182
22.1.2 适用规范 1183
22.1.3 施行 1183
22.2 《互惠基金守则》 1184
22.2.1 《互惠基金守则》的适用 1184
22.2.2 发行人资格 1185
22.2.3 首次披露 1187
22.2.4 投资产品的质量 1190
22.2.5 基金的交易 1192
22.2.6 分配 1192
22.2.7 参与人的委任、辞退及报酬 1193
22.2.8 参与人的称职及廉正 1194
22.2.9 持续披露 1198
22.2.10 投资者会议 1198
22.2.11 公开资料 1200
22.2.12 伞子基金 1200
22.2.13 管辖权 1201
22.2.14 “执行”记录 1202
22.3 与投资有关的保险计划 1202
22.3.1 《保险金守则》的适用 1202
22.3.2 发行人资格 1203
22.3.3 首次披露 1204
22.3.6 分配 1205
22.3.4 投资产品的质量 1205
22.3.5 交易 1205
22.3.7 参与人的委任、辞退及报酬 1206
22.3.8 参与人的称职和正直 1206
22.3.9 报告 1207
22.3.10 投资者的会议 1208
22.3.11 公开资料 1208
22.3.12 伞子基金 1208
22.3.13 执行记录 1208
22.4 《退休基金守则》 1208
22.4.1 《退休基金守则》的适用 1208
22.4.4 投资产品的质量 1209
22.4.2 发行人资格 1209
22.4.3 首次披露 1209
22.4.5 交易基金 1210
22.4.6 分配 1210
22.4.7 参与者的委任、辞退及报酬 1210
22.4.8 参与者的称职及正直 1210
22.4.9 报告 1211
22.4.10 投资者会议 1211
22.4.11 公开资料 1211
22.4.13 执行记录 1212
22.5 与移民有关的投资计划 1212
22.4.12 伞子基金 1212
22.6 评语 1213
22.6.1 内容的缺陷 1213
22.6.2 法律地位 1215
22.7 机构投资者作为基础公司的监控人 1218
22.7.1 监控的能力 1218
22.7.2 动力 1219
22.7.3 效用 1220
22.7.4 理想性 1221
22.7.5 对香港的意义 1222
23.1 现存的入行制度 1237
第二十三章 经纪人 1237
23.1.1 交易人 1238
23.1.2 交易人代表 1242
23.1.3 投资顾问 1242
23.1.4 投资代表 1244
23.2 经纪人与客户关系的种类及其成立 1244
23.2.1 服务种类 1244
23.2.2 经纪人的披露 1245
23.2.3 客户协议 1247
23.3 经纪人无偿债能力 1248
23.3.1 资产保护 1248
23.3.2 补偿金 1250
23.3.3 中结介入前的分配原则 1252
23.3.4 中结系统引入后的分配规则 1257
23.3.5 改革建议 1265
23.4 中结系统的规范性意义 1268
23.4.1 披露 1268
23.4.2 经纪人的稳固 1270
23.4.3 保证金交易 1272
23.5 谨慎行事义务 1273
23.5.1 提供意见 1274
23.5.2 交易的执行 1274
23.5.3 销售后服务 1276
23.5.4 内部控制 1277
23.6.2 本身的交易 1278
23.6 忠诚义务 1278
23.6.1 概论 1278
23.6.3 翻进翻出 1282
23.6.4 众多客户 1282
23.6.5 众多服务 1283
23.6.6 回扣 1286
23.7 执行 1287
23.7.1 证监会的权力 1287
23.7.2 证监会的记录 1288
23.7.3 联交所的权力 1288
23.8 结束语 1289
23.7.4 联交所的记录 1289
第二十四章 衍生物 1311
24.1 引言 1311
24.1.1 描述 1311
24.1.2 衍生物的历史和原理 1313
24.1.3 在规管结构的位置 1314
24.1.4 风险 1317
24.2 在联交所内交易的衍生物 1317
24.2.1 认股权证 1317
24.2.2 衍生认股权证 1318
24.2.3 期权 1324
24.3.1 产品 1332
24.3 在期交所内交易的衍生物 1332
24.3.2 参与人资格 1333
24.3.3 交易人和客户 1336
24.3.4 交易、结算和交割 1338
24.3.5 失责 1340
24.3.6 内幕交易 1340
24.4 柜台衍生物 1340
24.4.1 产品 1340
24.4.2 规范 1341
24.4.3 法律风险 1343
24.5 衍生物对规范的挑战 1345
24.5.3 保值的义务 1346
24.5.2 公司的成员 1346
24.5.1 披露 1346
24.5.4 避免限制 1347
24.5.5 经纪人兼交易人 1348
24.5.6 协调规范 1348
24.5.7 资讯渠道堵塞 1349
第二十五章 公司及证券市场的国际化 1364
25.1 管辖权基础 1364
25.1.1 领域原则(属地原则) 1365
25.1.2 公民原则(属人原则) 1370
25.1.3 保护原则 1371
25.1.5 宇宙原则 1372
25.1.4 消极人格原则 1372
25.2 公司及证券罪行 1373
25.2.1 主张的管辖权 1373
25.2.2 管辖权空隙 1374
25.2.3 获得被告出席 1375
25.2.4 侦察和证据 1377
25.3 民事程序的对人管辖权 1380
25.3.1 境内传送 1380
25.3.2 不方便的审裁处 1384
25.3.3 在境外传送 1386
25.3.4 反诉讼禁制令 1391
25.3.5 管辖权空隙 1393
25.4 民事的规范性管辖权 1394
25.4.1 主张的管辖权 1395
25.4.2 设立域排他法律的利弊 1405
25.4.3 管辖权空隙 1410
25.4.4 无国籍公司的承认 1412
25.5 执行管辖权 1413
25.5.1 披露 1413
25.5.2 证据 1413
25.5.3 补救 1415
25.5.4 外地判决的承认 1415
25.5.5 司法合作 1416
25.5.6 阻挡成文法 1417
25.6 国家的主权 1418
25.7 结束语 1420
个案判例表 1446
条例表(汉英对照) 1549
条例表(英汉对照) 1620
缩写 1628
词汇(汉英对照) 1634
词汇(英汉对照) 1642
法官、学者姓氏(汉英对照) 1649
法官、学者姓氏(英汉对照) 1658
词条索引(中文) 1666
词条索引(英文) 1701