1999年世界投资报告 外国直接投资和发展的挑战PDF电子书下载

概述 1

第一部分 趋势 21

第一章 全球趋势 21

表 22

A.趋势 22

表1.1 不同地区和国家母公司和国外分支机构的数目(家数) 22

图 26

图1.1 1990-1997年FDI流入量构成 26

图1.2 1986-1996年除FDI流出流量外美国TNCs国外分支机构的国际资金流量和美国FDI流出流量 27

插文 27

插文1.1 将并购价值与FDI流量相联系的困难 27

图1.3 1985-1998年世界FDI流入流量与流出流量：价值和年增长率 28

表1.2 1986-1998年FDI和国际生产的若干指标 28

插文1.2 发展中国家资金来源中FDI所占比重增加 29

插文1.3 FDI估计值 30

图1.4 1980、1985、1990、1995和1997年总固定资本形成中FDI流入所占百分比 32

图1.5 1980-1997年各类国家技术支出与FDI的增长 33

图1.6 制造业外国分支机构和本国企业的出口倾向(最新数据) 34

图1.7 东道国和地区制造业中外国分支机构和本国企业雇员人均增加值(最新数据) 36

图1.8 1996年各东道国和地区的跨国指数 37

B.地理和部门结构 38

1.FDI的地区格局 38

a.地区结构 38

图1.9 1980-1998年发展中国家在世界FDI总量和贸易总额中所占比重 38

图1.10 1985-1998年10个最大东道国和地区与母国和地区FDI流量的集中 39

表1.3 1995-1998年FDI流入和流出流量的地区结构 39

b.发展中国家间的FDI 42

图1.11 1988年和1997年三极地区之间以及来自三极地区的FDI占主要地位的国家和地区的FDI存量 43

图1.12 1980-1998年发展中国家FDI流出流量和商品与非要素服务出口占世界总量的百分比 44

表1.4 南亚、东亚和东南亚与拉丁美洲向其他发展中国家输出的FDI 45

插文1.4 发展中国家和地区之间投资的显著特征 45

2.FDI的部门和行业结构 47

图1.13 1988年和1997年世界以及发达国家按部门统计的FDI输入存量，发展中国家按部门统计的FDI输入存量与增加值 48

图1.14 1988年和1997年发达国家按部门统计的FDI输出存量和1994年的增加值 49

注释 51

第二章 地区趋势 53

A.发达国家 53

1.美国 54

图2.1 1997年和1998年发达国家FDI的流入流量 54

图2.2 1997年和1998年发达国家FDI的流出流量 55

图2.3 1995-1997年发达国家FDI占固定资本形成总额的比率 56

图2.4 1996年外国子公司在美国各州就业中的份额 57

表2.1 1996年美国各州FDI的就业影响的可能决定因素：相关结果 58

2.欧盟 59

图2.5 1991-1998年美国按支出规模统计的FDI项目 59

插文2.1 政策变化与FDI：瑞典的案例 60

图2.7 1992-1997年欧盟内部和对欧盟外部的FDI流量 61

图2.6 1996-1998年欧盟FDI的流入流量：EMU成员国和非EMU成员国的比较 61

表2.2 1995-1996年欧盟内部和欧盟外部的FDI部门结构 62

图2.8 1996-1998年日本FDI流出流量的构成 64

3.日本 64

图2.9 1999-2001年日本制造业FDI流出流量预测 65

图2.10 1985-1998年日本跨国并购的数量 66

插文2.2 FDI对于日本贸易的影响 66

1.非洲 67

B.发展中国家 67

图2.12 1997年和1998年非洲FDI流入流量排名前10位的国家 68

图2.11 1990-1998年非洲FDI流入流量 68

图2.13 1995-1997年非洲FDI流量与固定资本形成总额的比率排名前20位的国家 70

图2.14 1997年和1998年非洲FDI流出流量排名前10位的国家 71

图2.15b 根据2000-2003年非洲国家创造便利商务环境方面的进展排名：答复频率 71

图2.15a 根据2000-2003年非洲国家对FDI的吸引力排名：答复频率 71

图2.16b 2000-2003年非洲对FDI最有吸引力的行业：答复频率 73

图2.16a 1996-1998年非洲吸引FDI较多的行业：答复频率 73

图2.17c 对TNCs投资决策有负面影响的最重要因素：答复频率 74

图2.17b 影响2000-2003年非洲FDI流入流量的最重要因素(平均等级) 74

图2.17a 提及次数最多的2000-2003年促进非洲FDI流入流量的积极因素：答复频率 74

图2.18 1991-1998年流入亚洲和太平洋地区的FDI占世界和发展中国家和地区FDI流入流量的份额 75

2.亚洲和太平洋地区 75

图2.19 1997年和1998年亚洲和太平洋地区FDI流入流量前20位的国家和地区 76

插文2.3 UNCTAD和国际商会对最不发达国家制定的投资指导和增强能力的联合计划 76

图2.20 1995-1997年亚洲FDI流量与固定资本形成总额比率排名前20位的国家和地区 77

图2.21 1991-1998年按不同国家和地区分别统计的亚洲和太平洋发展中国家和地区的FDI流量 78

图2.22 1991-1998年南亚、东亚和东南亚跨国并购与FDI流入流量的关系 79

插文2.4 5个受金融危机影响最严重国家的FDI 79

图2.23 1991-1998年按不同国家和地区分别统计的亚洲和太平洋国家和地区的FDI 81

插文2.5 金融危机对亚洲最不发达国家FDI流量的负面影响 81

图2.24 1990-1998年总部设在亚洲发展中国家和地区的TNCs的跨国并购 82

图2.25 1986-1998年亚洲和太平洋发展中国家和地区FDI流出流量及其在世界FDI流出流量中的比重 83

图2.26 1997年和1998年亚洲和太平洋地区FDI流出流量排名前10位的国家和地区 83

3.拉丁美洲和加勒比地区 84

图2.27 最大500家海外华人企业的资产价值和增长率 84

图2.28 1997年和1998年拉丁美洲和加勒比地区FDI流入流量排名前20位的国家和地区 85

图2.29 1995-1997年拉丁美洲和加勒比地区FDI流量与固定资本形成总额的比率排名前20位的国家 86

图2.30 1990-1997年欧盟对拉丁美洲和加勒比地区的FDI 87

图2.31 1991-1998年拉丁美洲和加勒比地区私人净资金流动和经常项目赤字 88

图2.32 1997年和1998年拉丁美洲和加勒比地区FDI流出流量前10位的国家和地区 89

插文2.6 发展中国家输出FDI的新浪潮：90年代拉丁美洲的TNCs 90

插文2.7 阿根廷公司的地区一体化和国际化 91

图2.33 1997年和1998年中东欧FDI的流入流量 92

C.中东欧 92

图2.34 1993-1998年中东欧外资流入总量 93

图2.35 1995-1998年波兰实际FDI流入流量和协议FDI 93

图2.36 1995-1997年中东欧FDI与固定资本形成总额的比率 95

图2.37 1998年中东欧国家FDI输入存量的地理来源 95

表2.3 1998年中东欧FDI输入存量前3位的来源国 96

图2.38 1998年中东欧国家FDI输入存量的行业结构 97

图2.39 1997年和1998年中东欧国家FDI的流出流量 97

注释 97

c.最大100家TNCs的重要性及其经济意义 100

第三章 最大的跨国公司和公司战略 101

A.最大的跨国公司 101

1.世界上最大100家TNCs 101

a.概况 101

表3.1 1997年按国外资产排序的世界最大100家TNCs 102

表3.2b 1997年按国外资产额排序的世界最大100家TNCs中落选的公司 106

表3.2a 1997年按国外资产额排序的世界最大100家TNCs的新成员 106

表3.3 1997年世界最大100家TNCs概况 107

表3.4 1996年和1997年世界最大100家TNCs的国籍分析 108

b.跨国程度 108

表3.5 1996年和1997年世界最大100家TNC的行业构成 109

图3.1 1990-1997年世界最大100家TNCs的平均跨国指数 109

表3.6 1997年按跨国程序排序世界最大10家TNCs 110

2.发展中国家和地区最大50家TNCs 111

表3.7 1997年最大100家TNCs与《财富》全球500家的比较 111

表3.8 1997年按国外资产排序的发展中国家和地区前50家TNCs 112

表3.9 1997年按跨国程度排序的发展中国家和地区最大5家TNCs 114

图3.2 1993-1997年发展中国家和地区最大的50家TNCs的跨国化趋势 114

图3.3 1997年发展中国家和地区最大投资者的国外资产 115

表3.10 1997年发展中国家和地区最大50家TNCs概况 115

插文3.1 卢克石油公司 116

3.中欧最大25家TNCs 116

表3.11 1997年发展中国家和地区最大50家TNCs：行业构成与跨国指数 116

表3.12 1997年按国外资产排序的中欧地区最大25家TNCs 117

表3.13 1998年按国外资产排序的中欧地区最大25家TNCs 118

表3.14 1997年和1998年中欧最大25家TNCs的国籍分布 119

表3.15 1997年和1998年按国外资产排序的俄罗斯联邦、爱沙尼亚、立陶宛、马其顿和乌克兰最大的TNCs 120

表3.16 1997年和1998年中欧最大25家TNCs概况 121

表3.17 1997年和1998年中欧最大25家TNCs的行业构成 122

B.跨国并购 122

1.趋势 122

图3.4 1980-1998年跨国并购占世界并购总额的百分比 123

图3.5 1980-1998年在美国的外国投资者的投资支出中并购所占比重 123

表3.18 1998年和1999年公布的最大的10起跨国并购交易 124

插文3.2 为什么跨国并购在日本流行 125

a.出售 125

b.购买 126

表3.19 1983年和1995年按地区统计的并购作为日本FDI进入方式的重要性 127

c.行业结构 127

插文3.3 1998年金属开采和冶炼工业的并购达到历史最高水平 128

2.原因 129

3.对发展的影响 130

表3.20 某些跨国并购中的裁员 131

图3.6 1980-1996年选定行业中企业间技术协议的数量 132

C.战略合作、并购及其对竞争环境的影响 132

图3.7 信息和汽车产业最大4家和10家公司的集中率 133

1.集中和传统寡占的形成 133

插文3.4 美国的合作研究项目 134

2.战略合作、并购和以知识为基础的网络寡占的形成 135

图3.8 传统寡占和以知识为基础的网络寡占之间的比较：电力行业和信息技术行业 136

图3.9 90年代数据处理网络寡占的主要结点 137

插文3.5 以知识为基础的网络重塑信息和通信技术行业 138

插文3.6 Lear Seating:正成为首选的一流供应商 139

注释 140

A.国内政策 143

第四章 投资政策的发展 143

1.双边协定 144

B.国际层面的进展 144

表4.1 1991-1998年各国管制变化 144

图4.1 1998年FDI法律和管制变化分类 145

表4.2 1997-1998年国际投资政策的发展趋势 145

图4.2 1998年不同国家之间签订的双边投资协定 146

插文4.2 玻利维亚和美国的双边投资协定 147

插文4.1 十五国集团成员之间的双边投资协定谈判 147

2.地区发展 149

图4.3 1998年不同国家之间签订的双重征税协定 149

插文4.3 东盟投资区框架协定的主要特点 150

a.政策发展 154

3.OECD的发展 154

插文4.4 《OECD反对贿赂外国政府官员条约》的实施 155

(1)MAI的目标 156

b.多边投资协定 156

插文4.5 《多边投资协定》的结构 157

(2)有待解决的主要实质性问题 159

(3)更广泛的政治背景 164

4.多边发展 165

插文4.6 建议由WTO有关贸易和投资关系工作小组进行研究的问题清单 166

5.民间团体 167

C.结语：教训 169

插文4.7 透明度国际 170

注释 171

第二部分 对外直接投资和发展的挑战 177

第五章 背景及其挑战 177

插文5.1 发展概念的演变 178

A.变动中的发展背景 178

插文5.2 为何政府会改变对TNCs的态度 180

B.跨国公司经营环境的变化 180

图5.1 1968/1969年和1998年15个发达国家TNCs的数量 181

C.挑战 182

注释 184

A.投资对于发展的重要性 185

第六章 增加金融资源与投资 185

B.跨国公司的融资行为 186

表6.1 1989年、1992年与1995年日本TNCs国外子公司的融资渠道 187

C.FDI对于金融资源和投资的影响 188

1.金融资源 188

表6.2 1994年美国TNCs国外子公司的存量资本来源 189

表6.3 1983-1997年国外融资渠道的资金成本：FDI与国际银行长期贷款 190

插文6.1 对资本流动不稳定性的测试 191

表6.4 1991-1997年利润汇回与FDI流入流量的比较 193

2.投资 195

a.直接影响 195

表6.5 1971-1997年不同国家和地区FDI流入流量在固定资本形成总额中的重要性 196

图6.1 各地区不同时期年平均FDI流入流量与固定资本形成总额的比率 196

表6.6 1989-1996年美国TNCs国外子公司的投资总额与FDI流入流量 198

b.间接影响：FDI是“挤出”还是“挤入”了国内投资？ 199

插文6.2 挤入和挤出的证据 201

D.结论与政策含义 202

1.政策框架 203

a.管制框架 203

插文6.3 UNCTAD的投资政策评论 204

b.契约 205

插文6.4 为与TNCs进行契约谈判提供资金 206

表6.7 与法律与管制环境有关的交易成本说明 207

2.实施 207

插文6.5 FDI的行政管理壁垒：文牍主义的分析 208

3.投资促进措施 209

插文6.6 改变非洲形象 210

4.目标定位 211

插文6.7 吸引高技术投资项目：英特尔在哥斯达黎加的工厂 212

注释 214

附录 挤入、挤出效应的决定 216

表6.A.1 发展中地区FDI对投资的影响 218

表6.A.2 1970-1996年FDI对各国投资的影响 218

表6.A.3 1970-1996年以FDI为因变量，滞后1年与2年的增长为自变量的面板估计 219

第七章 增强技术能力 221

A.技术、学习与发展 221

图7.1 1980-1995年总产出、高技术产出和出口的增长率 222

插文7.1 技术学习的10个特征 223

B.技术创造与转让：跨国公司的作用 224

1.技术创造 224

表7.1 1996年美国R D支出领先公司 225

表7.2 1969-1995年世界最大公司来自国外研究而在美国注册的专利所占比重 226

图7.2 1992-1996年外国大公司占本国专利和产出的份额 227

插文7.2 外国子公司在发达国家的技术活动 227

插文7.3 当地创新能力的下降：巴西的例子 228

2.技术转让 229

图7.3 技术转让模式的决定因素 230

插文7.4 区分TNCs技术转让的技术内容 231

插文7.5 TNCs与阿根廷的产业重组 233

1.技术转让 233

C.FDI与发展中国家：技术转让、扩散与创造 233

a.关联经济机构 236

2.技术分散与溢出 236

插文7.6 中国台湾省和新加坡促进TNCs的技术溢出 237

b.其他公司与机构 238

表7.3 印度研究中心与TNCs的合作：90年代初TNCs给予印度政府资助R D机构的R D合同 239

c.竞争公司 239

表7.4 1994年美国TNCs国外子公司有记录的R D支出 241

3.技术创造 241

插文7.7 TNCs在发展中国家的战略性R D 242

表7.5 设在印度的全球性R D中心与合资R D机构 243

插文7.8 以产业为基础的研究联盟的作用 243

D.结论与政策含义 244

插文7.9 韩国的FDI与技术开发战略 245

插文7.10 多边论坛中的技术转让 247

1.转让 248

插文7.11 新加坡提升外国子公司技术的战略 249

3.创造 250

2.扩散 250

4.国际方面 251

注释 252

A.竞争的挑战 255

第八章 提高出口竞争力 255

插文8.1 世界出口与发展中国家出口的技术构成的变化 256

图8.1 1980年和1996年技术复杂产品在世界贸易中所占份额 256

B.TNCs战略及其在贸易中的作用 258

插文8.2 美国出口的所有权结构 259

C.FDI对构建出口竞争力的作用 260

表8.1 FDI流入对东道国竞争优势的可能影响 261

1.技术和贸易格局 262

插文8.3 通过出口加工区提高出口竞争力 264

2.扩大出口的市场渠道 266

a.TNCs的优势 266

A.关于TNCs社会责任的背景 267

插文8.4 通过原厂委托制造(OEM)学习技术：韩国大宇与日本NEC 267

b.TNCs的劣势 268

c.对非股权联系的一些思考 268

插文8.5 TNCs和现代农业综合经营的发展 269

3.建立动态比较优势 270

图8.2 TNCs在初级产品和制成品出口中的份额(最新数据) 271

图8.3 外国子公司在捷克和匈牙利制成品出口总额中所占份额 272

插文8.6 FDI与制成品出口业绩：一些统计关系 272

插文8.7 FDI和印度软件业竞争力的提升 276

D.结论和政策含义 277

插文8.8 对与出口有关的FDI实行目标定位 279

插文8.9 TRIMs与发展中国家：一些需要考虑的问题 280

注释 281

A.就业、就业质量和技能对发展的重要性 283

第九章 创造就业和增强技能基础 283

B.TNCs战略及其对就业创造与技能开发的含义 284

1.创造就业 287

C.发展中东道国的FDI、就业与技能 287

图9.1 流入FDI对就业质量影响的因素 288

表9.1 不同国家和地区劳动力评估指数 290

表9.2 TNCs的就业估计 291

表9.3 外国子公司就业占不同发展中国家或地区就业的百分比 291

插文9.1 美国与日本TNCs国外子公司就业的最新趋势 292

插文9.2 家庭工厂和TNCs分销渠道 293

插文9.3 FDI与妇女就业 294

表9.4 一些发展中国家出口加工区的妇女就业 294

2.就业质量 295

插文9.4 新的工作组织方式与培训需求 296

插文9.5 提高出口加工区劳动生产率的最新趋势 297

3.提升技能 299

插文9.6 “合作成本”降低与全球生产 301

D.结论和政策含义 302

插文9.7 马来西亚的培训创议 302

1.就业政策与工具 304

a.就业创造 304

b.提升就业和技能 305

插文9.8 商业教育领域中的FDI：最近的趋势与思考 307

2.劳资关系 308

插文9.9 核心劳工标准与FDI 310

注释 311

A.环境保护的重要性 313

第十章 环境保护 313

插文10.1 TNCs与矿业的新背景 315

B.TNCs的环境战略 316

C.FDI对发展中东道国的环境影响 317

1.FDI的环境状况 318

表10.1 若干行业的环境影响 318

表10.2 1990年和1996年部分发达国家污染密集型产业在FDI输出存量和国内资本形成总额中的比重 320

图10.1 美国和在美国的多数股权外国子公司：污染密集型制造业产出占制造业全部产出的比重 321

图10.2 1982-1996年按地区统计的美国多数股权国外子公司在污染密集型制造业的产出占其制造业全部产出的比重 321

表10.3 1990年和1996年部分国家或地区污染密集型产业占FDI输入存量及固定资本形成总额的比重 322

插文10.2 验证“污染避难所”假说 323

2.环境管理与清洁技术 324

插文10.3 清洁技术扩散的关键因素 324

插文10.4 纸浆和造纸业变绿了 325

插文10.5 外国投资和环境管理：智利纸浆和造纸业的证据 326

插文10.6 ISO14001环境管理标准 327

插文10.7 将环境管理和饭店业的生态效率结合起来：印度TAJ饭店集团 329

D.结论与政策含义 330

1.批准和开业 331

插文10.8 帮助发展中国家中小企业进行FDI投资项目的环境影响评估 332

2.动作 332

3.国际方面 333

注释 334

第十一章 对新竞争背景下FDI和发展的评价 337

A.新竞争背景 337

1.引言 339

B.发展中国家的FDI 339

2.FDI提供了什么 340

a.国际投资进程 342

3.政策问题 342

b.国内企业发展与FDI 343

c.静态与动态效应 346

d.讨价还价与管制 348

4.政策制定能力 349

插文11.1 国际投资协定的灵活性 349

注释 351

序言 352

附录 FDI对增长的影响：一个经济计量检验 352

1.对以前研究的回顾 353

a.长期截面研究 353

b.时间序列研究 354

2.回归分析 354

表11.A.1 1971-1995年FDI流入流量与前期FDI流入流量关联的方程(五年一期) 360

表11.A.2 1971-1995年FDI流入流量与前期FDI及前期和当前人均GDP增长关联的方程(五年一期) 360

表11.A.3 1971-1995年FDI流入流量与前期FDI以及前期固定资本形成与GDP比率关联的方程(五年一期) 361

表11.A.4 1971-1990年投资率与前期投资率及前期FDI流入流量关联的方程(五年一期) 361

表11.A.5 1965-1995年贸易率与前期贸易率和前期FDI流入流量关联的方程(五年一期) 362

表11.A.6 1971-1995年FDI流入流量与前期FDI流入流量和贸易率关联的方程(五年一期) 362

表11.A.7 1965-1995年实际人均增长与前期增长关联的方程(五年一期) 363

表11.A.8 1971-1995年实际人均增长与前期增长、前期投资率和前期FDI关联的方程(五年一期) 363

表11.A.9 1971-1995年实际人均增长与前期增长及前期其他变量关联的方程(五年一期) 364

表11.A.10 人均增长与前期增长及其它包括价格水平和相对于美国的收入等变量的联立方程 364

表11.A.11 1971-1995年人均增长与前期增长及包括FDI与教育乘积项等其他变量相关联的方程(五年一期) 365

第十二章 跨国公司的社会责任 367

B.公司社会责任的含义 368

1.超出遵守法律 368

2.发展中的公司社会契约与利益相关者的利益 369

3.公司社会责任的范围和内容 370

4.企业、民间社会和政府对公司社会责任的认识 371

5.国际准则与行为守则 372

6.公司社会责任的国际方面 373

7.全球公司公民 374

插文12.1 走向新世纪的全球契约 375

C.TNC社会责任的重要性正在增加 376

D.公司社会责任近期的发展 377

插文12.2 比较行为守则及其审核与补充程序 378

1.民间社会团体活动的增加 378

2.企业的反应 382

插文12.3 壳牌石油公司：一个例证 384

插文12.4 玛蒂尔：监督《全球生产原则》 385

3.政府行动 386

E.前景与政策含义 388

注释 391

参考文献 393

附录 429

附录A 原文附表 431

附录B 统计附表 491