人民币外汇市场风险管理研究PDF电子书下载

研究概述 1

上 篇 人民币外汇衍生品市场有效性研究 23

第一章 基于半参数估计方法的远期外汇市场有效性研究 23

第一节 引言 23

第二节 模型和半参数估计方法 26

第三节 人民币远期外汇市场有效性检验 30

第四节 本章结论 38

第二章 基于结构突变模型的外汇市场有效性研究 39

第一节 引言 39

第二节 外汇即期和远期协整关系及市场无偏性 41

第三节 结构突变的协整模型及突变点检验 51

第四节 结构突变检验结果分析 53

第五节 人民币远期溢价水平估计 59

第六节 本章结论 69

中篇 人民币外汇市场的动态相关性研究 73

第三章 人民币外汇市场的价格引导关系研究——基于DAG理论和VEC Granger检验 73

第一节 引言 73

第二节 文献回顾 74

第三节VEC Granger检验模型与方法 77

第四节 人民币外汇市场实证研究结果与分析 80

第五节 本章结论 90

第四章 基于双变量EGARCH模型的境内外人民币远期市场信息溢出效应研究 93

第一节 引言 93

第二节 文献回顾 94

第三节NDF与境内远期外汇市场的实证检验 95

第四节 结论与启示 102

第五章 基于DCC- （BV） EGARCH模型的人民币外汇市场动态相关性研究 105

第一节 引言 105

第二节 文献回顾 105

第三节 实证检验与结果分析 107

第四节 结论与启示 114

第六章 人民币远期市场价格发现功能的实证研究 117

第一节 引言 117

第二节 文献回顾 117

第三节 共因子的价格发现 120

第四节 价格发现应用模型与方法 123

第五节 人民币远期市场价格发现的实证检验 126

第六节 本章结论 133

下 篇 人民币外汇衍生品套期保值研究 139

第七章 境内外人民币远期市场套期保值效率研究 139

第一节 引言 139

第二节 文献回顾 140

第三节 数据描述与研究方法 142

第四节 人民币远期套期保值的实证研究 144

第五节 实证结果分析及结论 149

第八章 人民币外汇市场多期套期保值研究 151

第一节 引言 151

第二节 文献回顾 152

第三节 多期套期保值研究模型与方法 155

第四节 人民币远期多期套期保值实证分析 161

第五节 本章结论 173

第九章 基于动态GARCH模型的套期保值绩效研究 175

第一节 引言 175

第二节 文献回顾 176

第三节 动态最优套期保值模型与绩效评价方法 178

第四节 境内外人民币远期套期保值的实证分析 181

第五节 本章结论 186

第十章 基于相对VaR的最优套期保值比率研究 191

第一节 引言 191

第二节 相对VaR下的最优套期保值比率 192

第三节 人民币远期套期保值效率比较 194

第四节 本章结论 198

第十一章 基于Copula-GARCH方法的LPM套期保值研究 201

第一节 引言 201

第二节LPM风险度量在套期保值中的应用 202

第三节 分布拟合的基本方法 205

第四节 人民币远期外汇市场的实证研究 207

第五节 本章结论 212

总结 215

参考文献 219