国有企业筹资与投资运作实务PDF电子书下载

导论国有企业改革与发展中的筹资与投资 1

一、企业筹资与投资的概念及意义 1

（一）企业筹资的概念及其必要性 1

（二）企业投资的概念及意义 3

二、企业筹资与投资的内容及其分类 6

（一）企业筹资的内容和分类 6

（二）企业投资的内容和分类 8

三、企业筹资与投资的改革趋向 9

（一）筹资来源多渠道与投资主体多元化格局的形成 10

（二）企业逐步向投资主体转化 11

（三）企业成为国民经济中主要的投资主体 14

上篇国有企业筹资运作实务 19

第一章 国有企业的筹资方式与筹资渠道 19

一、国有企业的资金类型与筹资 19

（一）企业自有资金 20

（二）企业借入资金 21

二、国有企业的筹资渠道与筹资方式 23

（一）企业筹资渠道 23

（二）企业筹资方式 25

（三）筹资渠道与筹资方式的配合 26

三、国有企业多渠道筹资对企业发展的重要意义 27

（一）多渠道向社会筹集资金可以弥补企业自身资金的不足 27

（二）多渠道筹资有利于保证企业技术改造的资金需要 28

（三）多渠道筹资有利于解决企业扩大再生产资金不足的矛盾，促进社会生产力的发展 28

（四）多渠道筹资有利于生产经营带有季节性特点的企业对资金的特殊需要 29

（五）多渠道筹资可以做到考虑以最低筹资成本保证企业资金的需要 29

第二章 国有企业筹资决策的科学化与筹资策略 30

一、国有企业筹资形式的选择 30

（一）中性的筹资形式 31

（二）积极的筹资形式 32

（三）保守的筹资形式 33

二、国有企业筹资机会的选择 34

（一）企业筹资机会的含义 34

（二）企业筹资机会分析与选择的方法 35

三、国有企业筹资规模的确定 38

（一）企业筹资规模简述 38

（二）企业筹资规模的确定方法 39

第三章 国有企业内部筹资的运作 42

一、国有企业内部资金来源与筹措特点 42

（一）企业内部资金的来源 42

（二）企业内部资金筹措的特点 43

二、国有企业内部筹资的意义与原则 44

（一）国有企业内部筹资的意义 44

（二）国有企业内部筹资的原则 46

三、国有企业内部筹资的具体方法与途径 49

（一）企业按照国家规定从成本中提取的各种专用基金 49

（二）企业按照规定从利润中提留的各种专用基金 53

（三）企业发行内部债券筹资 59

（四）留给企业治理“三废”的产品利润 61

（五）来料加工装配业务留给企业的利润 61

（六）在企业内部发行股票筹集资金 62

（七）调出固定资产的变价收入、固定资产报废时的残值收入和出租固定资产的租金收入 64

（八）企业职工应付工资的转化 65

第四章 国有企业贷款筹资的运作 66

一、国有企业的国家贷款筹资 66

（一）国家贷款的种类和原则 66

（二）国家贷款筹资的特点 68

（三）国家贷款筹资的基本程序 70

（四）国家贷款制度改革对企业筹资的影响 74

二、国有企业的银行贷款 77

（一）国有企业的银行贷款概述 77

（二）国有企业银行贷款的一般程序 83

（三）国有企业银行贷款利息的计算 90

第五章 国有企业发行股票与债券筹资的运作 93

一、国有企业发行股票筹资的决策与策略 93

（一）企业发行股票筹资的意义 93

（二）股票发行时机的选择 95

（三）股票发行数量的决策 96

（四）股票发行面值的决策 97

（五）股票发行方式的决策 97

（六）股票发行价格的决策 98

（七）股票推销方式的决策 98

（八）股票的公众化的决策 99

（九）股票上市的决策 101

二、国有企业发行债券筹资的决策与策略 102

（一）国有企业发行债券筹资的意义 102

（二）债券发行数量的决策 104

（三）债券发行价格的决策 105

（四）债券发行种类的决策 107

（五）债券期限的决策 107

（六）债券发行利率的决策 109

（七）利息支付方式的决策 110

第六章 国有企业租赁与信托筹资运作 111

一、国有企业的租赁筹资 111

（一）租赁筹资的特点 111

（二）租赁类型 112

（三）租赁程序 116

（四）租金的计算 117

（五）租赁筹资的优缺点 119

二、国有企业的信托筹资 120

（一）信托的性质与种类 120

（二）企业信托筹资的具体操作方法 127

（三）不同信托筹资方式的分析与选择 138

第七章 国有企业海外筹资的运作 140

一、国有企业利用外资投资与补偿贸易筹资 140

（一）企业利用外资的直接投资方式 140

（二）企业利用外资的间接投资方式 142

（三）企业的补偿贸易筹资 151

二、国有企业发行B股融资 153

（一）B股及其特点 153

（二）上海B股 155

（三）深圳B股 157

三、国有企业在香港直接上市筹资 159

（一）上市条件及要求 159

（二）H股的上市过程 161

四、BOT方式融资 166

（一）BOT方式及其特点 166

（二）BOT方式的组织结构与运作 169

（三）政府的作用 176

（四）BOT项目的风险 180

（五）中国的BOT融资 183

下篇国有企业投资运作实务 193

第八章 国有企业投资概述 193

一、企业正在成为国民经济中的主要投资主体 193

二、国家对企业投资的宏观调控 197

（一）政府利用行政手段对企业投资的管理 197

（二）政府经济政策对企业投资的调控 200

（三）以法规范企业投资 207

第九章 国有企业投资决策的科学化与投资策略 209

一、国有企业投资机会的选择 209

（一）企业投资机会的概念 209

（二）企业投资机会的分析 210

二、国有企业投资目标的选择 212

（一）分析市场，明确投资方向 212

（二）分析环境，明确投资地点 215

三、国有企业投资项目的确定 219

（一）进行市场调查，作出全面的市场评价 219

（二）进行财务测试，作出正确的经济评价 237

四、国有企业投资规模的确定 254

（一）影响企业投资规模的主要因素 254

（二）企业投资规模决策的方法 255

第十章 国有企业投资决策的方法与程序 261

一、国有企业投资决策方法 261

（一）企业投资决策前的财务分析 262

（二）企业投资决策分析方法 268

（三）企业固定资产更新决策 277

二、国有企业投资决策程序 279

（一）企业投资决策的一般程序 279

（二）我国投资项目决策程序 282

（三）投资项目决策内容 284

第十一章 国有企业的投资效益及其评价 289

一、企业投资效益概述 289

（一）投资效益的含义 289

（二）投资效益的特点 291

（三）投资效益的分类 292

二、评价企业投资效益的指标体系 294

（一）企业投资效益指标设置原则 295

（二）评价企业投资效益的主要指标 296

三、提高企业投资效益的途径 305

（一）提高投资项目决策的科学性 305

（二）认真做好项目的设计工作 306

（三）加强对投资资金的严格管理 307

（四）加强施工管理，缩短工期，提高工程质量 308

（五）加强项目成本以及建筑产品和设备产品的价格管理 308

第十二章 国有企业的固定资产投资运作 310

一、企业固定资产投资的特点和原则 310

（一）固定资产投资的特点 310

（二）固定资产投资的原则 311

二、企业固定资产投资决策程序 312

（一）固定资产投资决策程序 312

（二）影响固定资产投资决策的因素 313

三、企业固定资产投资效益评价的方法 315

（一）净现值法 316

（二）现值指数法 317

（三）内部报酬率法 317

（四）回收期法 318

四、企业固定资产投资效果的考核 320

（一）企业的固定资产投资效果 320

（二）固定资产投资效果考核指标 320

第十三章 国有企业的房地产投资运作 323

一、高回报率的房地产投资 323

二、房地产投资前的市场调查与投资计划 326

（一）房地产市场调查 326

（二）拟定适当的投资计划 331

三、房地产投资基本技巧 333

（一）评估房地产的价值 333

（二）掌握好投资时机 335

（三）选择好投资地点 336

（四）提高房地产价值 338

第十四章 国有企业的股票与债券投资运作 342

一、国有企业的股票投资 342

（一）股票投资对象的选择 342

（二）股票收益的衡量指标 345

（三）股票投资的基本策略 347

二、国有企业的债券投资 349

（一）影响债券价格的因素 349

（二）衡量债券收益的主要指标及计算 352

第十五章 国有企业的期货与期权投资 356

一、国有企业的期货投资 356

（一）期货投资的特点、作用与方法 356

（二）金融期货投资 359

（三）期货投机交易 361

二、国有企业的期权投资 362

（一）期权投资的特点 362

（二）期权投资的策略 363

第十六章 国有企业的对外投资运作 370

一、企业对外投资概述 370

（一）企业对外投资及其特点 370

（二）企业对外投资的目的 371

二、企业对外投资方式及其选择 372

（一）企业对外投资方式 372

（二）企业对外投资方式的选择 375

（三）企业对其在国外所建企业或投资的控制 376

三、企业对外投资的经营策略和组织管理 377

（一）企业对外投资的经营策略 377

（二）对外投资企业的组织管理 379

第十七章 国有企业的投资风险及其防范 381

一、企业投资风险概述 381

（一）投资风险的含义 381

（二）风险与收益的关系 382

二、企业生产性投资风险与防范 384

（一）投资项目中的不确定因素 384

（二）不确定性分析方法 386

（三）投资项目风险的防范措施 391

三、企业证券投资风险与防范 397

（一）证券投资风险的种类 397

（二）各类风险对投资收益的影响 400

（三）证券投资风险的防范 403