沙里淘金 如何分析和选择上市公司PDF电子书下载

目录 1

自序：狂沙淘尽始为金 1

第一章上市公司分析 1

1.1公司基本素质分析 1

1.1.1公司获利能力分析 2

1.1.2公司竞争定位分析 6

1.2会计数据分析 9

1.2.1股份有限公司会计制度（1998） 9

1.2.2影响会计数据质量的因素 12

1.2.3进行会计数据分析的步骤 14

1.3企业财务分析 30

1.3.1比率分析 30

1.3.2现金流量分析 42

1.4案例分析：如何运用财务报表数据 52

预测公司的未来业绩 52

1.4.1对主营业务收入的预测 54

1.4.2对支出和收益的预测 57

1.4.3对其它财务报表的预测 59

第二章 选择上市公司的标准：内在价值还是未来增长？ 68

2.1价值派与增长派选股的不同角度 68

2.1.1 股价的相对高低与盈利的增长速度 69

2.1.2投资所承担的风险程度与投资期限 75

2.1.3分析手段与选股方式 78

2.1.4对两种投资方式的评价 81

2.2价值派与增长派对投资理论的贡献 85

2.2.1两大派别的代表人物 85

2.2.2两大投资派别对投资学的贡献 87

2.3盈利变化与股价运动 91

2.3.1公司净利润的变化与股价运动 92

2.4准确把握股价走势，必须深入分析 97

第三章有价证券的价格决定 105

3.1债券的价格决定 105

3.1.1债券定价的金融数学基础 106

3.1.2债券的价值评估 112

3.1.3收益率曲线与利率的期限结构理论 117

3.2股票的价格决定 123

3.2.1零息增长条件下的股利贴现估价模型 124

3.2.2不变增长条件下的股利贴现估价模型 126

3.2.3多元增长条件下的股利贴现估价模型 128

3.2.4利用多元增长模型对股票估值的实例 135

3.3其它贴现估值方法 137

3.3.1全额现金流量贴现法 137

3.3.2帐面净资产值加超常盈利贴现法 142

3.3.3比较市盈率法 144

3.3.4股票价值评估方法的新发展 144

3.4证券投资的价格决定 156

3.4.1证券投资基金的净值决定 156

3.4.2封闭式证券投资基金的价格决定 159

3.4.3开放式证券投资基金的价格决定 160

第四章股以类聚 162

4.1如何给股票分类 162

4.1.1成长股 164

4.1.2热门股 166

4.1.4周期股 169

4.1.3绩优股 169

4.1.5再生股 170

4.1.6实值股 171

4.1.7股票种类的转化 172

4.1.8投资于自己熟悉的公司 174

4.2买卖股票的时机选择 176

4.2.1卖股的外在时机 176

4.2.2卖股的内在时机 177

4.2.3买股的外在时机 178

4.2.4购股的内在时机 180

4.2.5反潮流投资 182

4.2.6选股要诀 183

4.3.1行业的经济结构 185

4.3规范化的行业分析方法 185

4.3.2经济周期与行业分析 188

4.3.3行业生命周期分析 189

4.3.4影响行业兴衰的主要因素 192

4.3.5行业投资的选择 197

4.4如何撰写行业分析报告 199

第五章 建立自己的投资组合并在业绩上超过专业 211

投资者 211

5.1 成长型投资：——不须承担太多风险而赚取最大资本利得的方法 212

5.1.1成长股的财务报表特点 216

5.1.2营业收入持续的增长 218

5.1.3成长型投资者的核对清单 221

5.1.4什么时候卖出成长型股票 223

5.2.1清华同方，百炼成钢 225

5.2金矿之一：寻找中国股票市场中的成长型股票组合 225

5.2.2专业化软件公司——东大阿派 230

5.2.3伊利股份：中国的可口可乐 232

5.2.4蓝田股份：农业概念的领袖 237

5.2.5青旅控股：稳定旅游主业，进军高科技 240

行业 240

5.2.6中国移动通信的希望：东方通信 243

5.3收益型投资：战胜通货膨胀的稳妥方法 246

5.3.1收益型股票应具有的特点 248

5.4金矿之二：寻找中国股票市场中的收益型股票 251

组合 251

5.4.1重庆路桥，过桥收费 251

5.4.2沙隆达：主营农药化工收益稳定 254

5.4.3 申能股份：公用事业股收益有保证 257

5.4.4 “中国酒业大王”——五粮液 259

5.4.5湘酒鬼：典型的成长——收益型股票 262

5.4.6东阿阿胶：稳健的药业金牛 265

5.5价值投资：在别的投资者坐失良机时获得 268

惊人的收益 268

5.5.1 一只低迷的股票恢复元气的力量何在？ 271

5.5.2如何判断某只股票价值 272

5.6 金矿之三：寻找中国股票市场中的价值型投资组合 274

5.6.1陕西金叶：深藏闺中人未知 274

5.6.2新大洲：价值型投资者心中的绿洲 277

5.6.3华侨城：中国的迪斯尼 280

5.6.4蓝星清洗：正处于价值发现过程 283

5.6.5古井贡A：是金子总会发光 285

5.6.6雅戈尔：具备完善的营销网络 288

5.6.7威达医械：核心竞争能力并未丧失 291