跨国金融管理 上（英文版·原书第2版）PDF电子书下载

第一部分 外汇市场及其风险介绍 1

第1章 全球化和跨国公司 1

1.1 介绍 1

1.2 全球化和国际贸易与资本流动 2

1.3 跨国公司 9

1.4 其他重要的国际参与者 18

1.5 全球化和跨国公司：是福是祸 23

1.6 本书的综述 28

1.7 总结 32

第2章 外汇市场 36

2.1 外汇市场的组织 36

2.2 货币报价与价格 43

2.3 一探银行间市场：买卖价差和银行利润 52

2.4 二探银行间市场：通信与资金转移 57

2.5 汇率变动的描述 61

2.6 总结 65

附录2A 对数 67

第3章 远期市场和交易外汇风险 69

3.1 交易汇率风险 70

3.2 未来汇率不确定性的描述 71

3.3 规避交易汇率风险 76

3.4 远期汇率市场 83

3.5 远期升贴水 91

3.6 汇率波动率的变化（高级） 93

3.7 总结 96

附录3A 统计知识的简单回顾 98

第4章 国际收支 101

4.1 国际收支：概念和术语 101

4.2 国际收支账户的盈余和赤字 108

4.3 国际收支的动态学 115

4.4 储蓄、投资、收入和国际收支 119

4.5 总结 126

附录4A 国民收入与产出账户的入门介绍 130

第5章 汇率制度 133

5.1 汇率安排选择和货币风险 133

5.2　中央银行 140

5.3 浮动汇率制度 148

5.4 固定汇率制度 151

5.5 有限浮动制度：目标区和爬行盯住 159

5.6 如何看待欧洲货币联盟的腾飞：欧洲通往货币一体化之路 164

5.7 总结 170

第二部分 国际平价条件与汇率决定 173

第6章 利率平价 173

6.1 抵补的利率平价理论 173

6.2 实际中的抵补的利率平价 182

6.3 为什么违背利率平价理论的情况似乎是存在的 187

6.4 在货币市场上规避交易风险 193

6.5 远期升贴水的期限结构 195

6.6 总结 201

第7章 投机与外汇市场风险 205

7.1 在外汇市场上投机 205

7.2 非抵补的利率平价和无偏性假说 211

7.3 外汇市场上的风险溢价 214

7.4 实际中的非抵补的利率平价和无偏性假说 218

7.5 无偏性假说的经验证据 221

7.6 检验结果的其他解读 227

7.7 总结 236

附录7A 西格尔悖论 240

附录7B 投资组合分散化理论与资本资产定价模型 241

附录7C 回归知识的简单回顾 243

第8章 购买力平价和实际汇率 246

8.1 价格水平、价格指数和一种货币的购买力 247

8.2 绝对购买力平价 250

8.3 一价定律 251

8.4 描述对购买力平价的偏离 257

8.5 汇率和使用CPI数据计算的绝对购买力平价 261

8.6 对绝对购买力平价失效的解释 266

8.7 比较不同国家的居民收入 268

8.8 相对购买力平价 271

8.9 实际汇率 274

8.10 总结 278

第9章 衡量与管理实际汇率风险 281

9.1 实际汇率如何影响实际盈利能力 281

9.2 出口商、进口商和国内公司面临的实际汇率风险 283

9.3 分担实际汇率风险：一个例子 290

9.4 因市定价策略 296

9.5 评估一家外国子公司的业绩 302

9.6 管理实际汇率风险的策略 309

9.7 总结 313

第10章 汇率决定和汇率预测 315

10.1 平价条件和汇率预测 315

10.2 货币预测方法 321

10.3 汇率的基本面预测 325

10.4 技术分析 334

10.5 预测贬值 341

10.6 总结 348